20 февраля 2017 Oil | Sberbank CIB
Хеджфонды нарастили чистую длинную позицию по американским нефтяным фьючерсам и опционам на ICE и NYMEX: к 14 февраля она увеличилась на 32 945 контрактов, достигнув уровня в 421 926 контрактов. Это побило рекорд конца января в 412 380 контрактов. Один контракт предусматривает поставку 1 000 баррелей нефти. Впрочем, в денежном выражении чистая длинная позиция спекулянтов (которая достигла исторического максимума по объему законтрактованной нефти) сейчас ниже, чем в 2011-2014 годах.
При текущем уровне цен на нефть управляющим денежными фондами приходится покупать больше контрактов, чтобы разместить прежний объем денежных средств. Управляющим приходится распределять имеющиеся средства по целому ряду различных классов активов, то есть их главная задача - не решить, сколько нефти купить или продать, а ответить на вопрос, сколько денег на это потратить. Это позволяет нам сделать вывод, что сформировавшаяся на рынке рекордная по объему чистая длинная позиция по нефти пока не является столь же позитивным фактором, как до обвала цен в 2014 году.
При текущем уровне цен на нефть управляющим денежными фондами приходится покупать больше контрактов, чтобы разместить прежний объем денежных средств. Управляющим приходится распределять имеющиеся средства по целому ряду различных классов активов, то есть их главная задача - не решить, сколько нефти купить или продать, а ответить на вопрос, сколько денег на это потратить. Это позволяет нам сделать вывод, что сформировавшаяся на рынке рекордная по объему чистая длинная позиция по нефти пока не является столь же позитивным фактором, как до обвала цен в 2014 году.
/templates/new/dleimages/no_icon.gif
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба