19 ноября 2008 ИХ "Финам"
Фьючерсы на сельскохозяйственные товары становятся все более популярными и востребованными, поскольку повсеместное падение цен на акции и волатильность валют заставляют инвесторов обращаться к менее зависимым от мировой финансовой конъюнктуры инструментам, поскольку их цена чаще всего зависит от спроса и предложения на рынке, а не от настроений инвесторов или психологии толпы.
Нас заинтересовало сегодняшнее заявление председателя индийского Coffee Board господина Рао о том, что цены на кофе к марту могут подскочить на 20% в связи с сокращением урожая в Бразилии, которая является вторым по величине производителем этого биржевого товара.
Чтобы проверить, что нам скажут технические индикаторы динамики цен на кофе, рассмотрим американский фьючерс на этот товар. На месячном графике виден долгосрочный восходящий тренд, в конце которого просматривается попытка разворота на негативный. Однако есть основания полагать, что это будет неудавшейся попыткой - по всей длине тренда имеют место "флаги", которые обычно показывают небольшие паузы в устойчивых динамично развивающихся тенденциях. Последний "флаг" закрывается ниже сформировавшейся линии тренда, однако наличие нескольких последовательных фигур такого характера, как правило, свидетельствует о продолжении существующей тенденции, то есть в дальнейшем - в первой половине 2009 г. действительно можно ожидать роста цен на кофе.
Источник - Reuters
На недельном графике виден не сработавший "веерный принцип" - цена прорвала две линии веера, но не прорвала третьей, хотя ожидался разворот среднесрочной тенденции. Судя по всему, здесь вмешались фундаментальные факторы - ведь именно сентябрь-октябрь стали месяцами наибольшего удара кризиса по мировому спросу на коммодитиз.
Далее вырисовывается фигура "вымпел", свидетельствующая о продолжении среднесрочной нисходящей тенденции до конца этого года.
Источник - Reuters
Что касается ожиданий относительно динамики фьючерса на ближайшие дни, то здесь большинство сигналов говорит о некотором отскоке цены вверх - на свечном графике видна модель поглощения, последняя свеча "закрывает свои телом" предыдущие две, это обычно говорит о смене краткосрочной тенденции - в данном случае на бычью.
Источник - Reuters
Скользящие средние направлены почти горизонтально и параллельно друг другу, такое направление стал принимать и MACD, что говорит о флэтовой динамике; RSI движется в нижней части канала 30-70, а стохастические линии вышли из зоны перепроданности и направлены вверх, быстрая превышает медленную, что является сигналом на покупку.
Источник - Reuters
Таким образом, ищущим краткосрочные выигрыши (в пределах этой недели) владельцам кофейных фьючерсов стоит "держать" этот инструмент, а не имеющим его - "покупать"; в среднесрочной перспективе (до конца года) есть больше причин ожидать небольшой коррекции, но в долгосрочном плане можно прислушаться к словам господина Рао - с начала года и до марта цены на кофе имеет шансы вырасти в цене, об этом говорят технические и фундаментальные факторы.
http://www.finam.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Нас заинтересовало сегодняшнее заявление председателя индийского Coffee Board господина Рао о том, что цены на кофе к марту могут подскочить на 20% в связи с сокращением урожая в Бразилии, которая является вторым по величине производителем этого биржевого товара.
Чтобы проверить, что нам скажут технические индикаторы динамики цен на кофе, рассмотрим американский фьючерс на этот товар. На месячном графике виден долгосрочный восходящий тренд, в конце которого просматривается попытка разворота на негативный. Однако есть основания полагать, что это будет неудавшейся попыткой - по всей длине тренда имеют место "флаги", которые обычно показывают небольшие паузы в устойчивых динамично развивающихся тенденциях. Последний "флаг" закрывается ниже сформировавшейся линии тренда, однако наличие нескольких последовательных фигур такого характера, как правило, свидетельствует о продолжении существующей тенденции, то есть в дальнейшем - в первой половине 2009 г. действительно можно ожидать роста цен на кофе.
Источник - Reuters
На недельном графике виден не сработавший "веерный принцип" - цена прорвала две линии веера, но не прорвала третьей, хотя ожидался разворот среднесрочной тенденции. Судя по всему, здесь вмешались фундаментальные факторы - ведь именно сентябрь-октябрь стали месяцами наибольшего удара кризиса по мировому спросу на коммодитиз.
Далее вырисовывается фигура "вымпел", свидетельствующая о продолжении среднесрочной нисходящей тенденции до конца этого года.
Источник - Reuters
Что касается ожиданий относительно динамики фьючерса на ближайшие дни, то здесь большинство сигналов говорит о некотором отскоке цены вверх - на свечном графике видна модель поглощения, последняя свеча "закрывает свои телом" предыдущие две, это обычно говорит о смене краткосрочной тенденции - в данном случае на бычью.
Источник - Reuters
Скользящие средние направлены почти горизонтально и параллельно друг другу, такое направление стал принимать и MACD, что говорит о флэтовой динамике; RSI движется в нижней части канала 30-70, а стохастические линии вышли из зоны перепроданности и направлены вверх, быстрая превышает медленную, что является сигналом на покупку.
Источник - Reuters
Таким образом, ищущим краткосрочные выигрыши (в пределах этой недели) владельцам кофейных фьючерсов стоит "держать" этот инструмент, а не имеющим его - "покупать"; в среднесрочной перспективе (до конца года) есть больше причин ожидать небольшой коррекции, но в долгосрочном плане можно прислушаться к словам господина Рао - с начала года и до марта цены на кофе имеет шансы вырасти в цене, об этом говорят технические и фундаментальные факторы.
http://www.finam.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter