Мировой рынок нефти и нефтепродуктов
Мировые цены на нефть в прошедший период снижались под влиянием роста запасов и произ-водства нефти в США. Цены на сорт WTI опускались до уровня 52,54$, цены на сорт BRENT до-стигали уровня 55,01$. Однако в целом консолидационный диапазон 50-55$ по нефти WTI, и 53-58$ по нефти Brent пока сохраняется. Спрэд между сортами нефти по состоянию на 2 марта 2017 г. составил 2,5$, отношение спрэда к цене сорта WTI – 4,7%.
По оценке Рейтер сокращение добычи стран ОПЕК в феврале 2017 г. составило около 30 тыс.бар. в сутки, а общее предложение нефти странами ОПЕК упало до 32,19 млн.бар. в сутки. Этот уровень соответствует выполнению пакта об ограничении добычи на 94%. Основной при-рост добычи произошел в Нигерии, Иране, Анголе, Венесуэле. Саудовская Аравия снизила до-бычу нефти в феврале 2017 г. на 0,5% в месячном выражении до 9,80 млн.бар. нефти в сутки.
С учетом остальных стран-участниц пакта о сокращении добычи, его соблюдение составило 86%. Страны вне ОПЕК сократили добычу нефти к февралю на 558 тыс.бар. в сутки, при этом Россия за февраль сократила добычу примерно на 124 тыс.бар. в сутки. Очередная встреча стран ОПЕК состоится 25 мая 2017 г., в ходе которой может быть принято решение о продле-нии пакта.
Однако многие регионы, которые не имели возможности продавать рентабельно нефть при низком уровне цен, начали активно наращивать добычу и экспорт. К примеру, экспорт бра-зильской нефти на мировой рынок в феврале 2017 г. установил новый рекордный уровень, увеличившись до 6,23 млн.тонн, что на 94% выше, чем год назад.
Резкий рост добычи стал возможен наращиванию роста шельфовой добычи, а также продол-жению разработки подсолевых месторождений компании Petrobras. По данным МЭА добыча нефти в Бразилии в 2017 г. вырастет до 2,84 млн.бар. в сутки. Поставки нефти из Бразилии производятся на восточное побережье США, в Азию и Испанию.
Тем не менее, банк Goldman Sachs ожидает продолжение снижения мирового уровня запасов нефти, несмотря на временный рост запасов нефти в США. Сокращение запасов нефти в 2017 г. может составить 1,5 млн.бар. в сутки, что полностью компенсирует прирост добычи нефти в США.
Общие запасы нефти и нефтепродуктов в США на 24 февраля 2017 г. выросли на 0,3% и соста-вили 2044,3 млн. бар. Запасы сырой нефти за прошедшую неделю выросли на 1,5% к анало-гичной дате прошлого года, запасы бензина снизились на 0,5%, запасы дистиллятов снизились на 0,9%.
По состоянию на 24 февраля 2017 г. запасы нефти в Cushing составляли 63,5 млн. бар. против 63,0 млн. бар. на позапрошлой неделе и 66,3 млн. бар. год назад. Запасы в стратегическом резерве не изменились и составляют 695,1 млн.бар. Минэнерго США заявило о намерении продать 10 млн.бар. в конце февраля 2017 г., но статистика пока не отражает этих операций.
Добыча нефти в США выросла до 9 млн.бар. в сутки по данным Минэнерго США. Наибольший прирост добычи наблюдался на шельфовой зоне Мексиканского залива и на Аляске, хотя сланцевые месторождения также показали прирост производства. По данным компании Baker Hughes по состоянию на 24 февраля 2017 г. количество нефтяных скважин на месторождениях США выросло на 5 единиц к предыдущей неделе и составило 602 единицу против 400 единиц на эту же дату 2016 г.
По оценке Минэнерго США добыча сланцевой нефти в марте 2017 г. составит 4,87 млн.бар. в сутки, что на 79 тыс.бар. в сутки выше, чем в феврале. По данным Минэнерго США в январе 2017 г. было пробурено 760 скважин в сланцевых бассейнах США.
По уточненным данным GAC импорт нефти в Китай в январе 2017 г. составил 34,03 млн.тонн, что на 6,5% ниже, чем в декабре 2016 г. и на 27,5% выше, чем в январе 2016 г. Основные поставки производились из Саудовской Аравии (5,029 млн.тонн при средней стоимости 392,54$/тонна). Поставки из России находились на третьем месте и составили 4,595 млн.тонн при средней стоимости 398,93$/тонна.
Экспорт бензина из Китая в январе 2017 г. вырос на 1,3% в годовом выражении до 599,4 тыс.тонн, экспорт дизеля вырос на 32,5% до 965 тыс.тонн. Основные поставки производились в Сингапур.
Коммерческие запасы нефтепродуктов в Китае на конец января 2017 г. выросли на 10% к кон-цу декабря 2016 г. до 17,9 млн.тонн,, т.к. переработка нефти на НПЗ оставалась высокой. За-пасы сырой нефти выросли на 1,6% до 29,8 млн.тонн.
Российский рынок нефти и нефтепродуктов
В прошедший период цены на нефтепродукты на внутреннем российском рынке в основном снижались в корреляции с ценами мирового рынка. Стоимость нефти сорта URALS на СПбМТСБ снизилась до 52,81$. Экспортные пошлины на нефть и нефтепродукты из РФ в марте 2017 г. подросли в среднем на 2%.
По данным Минэнерго РФ добыча нефти в России в феврале 2017 г. осталась на январском уровне и составила 11,11 млн.бар. в сутки. По заявлению А.Новака при условии не продления пакта об ограничении добычи нефти на остаток 2017 г. добыча нефти в России в текущем году составит 548-551 млн.тонн. В 2016 г. добыча нефти составила 547,5 млн.тонн.
Минэнерго РФ ожидает роста экспорта нефти в 2017 г. на 4,0-5,5% к прошлому году до 270 млн.тонн. При этом данная тенденция не противоречит пакту, т.к. при росте экспорта нефти происходит снижение экспорта нефтепродуктов. Экспорт нефти за 2 мес. 2017 г. вырос на 5,8% в посуточном выражении.
Экспорт нефти из балтийских портов в марте 2017 г. составит 7,1 млн.тонн против 6,5 млн.тонн, отгруженных в феврале 2017 г. Экспорт из Приморска составит 4,2 млн.тонн, из Усть-Луга – 2,9 млн.тонн. Экспорт дизеля из порта Приморск в марте 2017 г. составит 1,322 млн.тонн против 1,198 млн.тонн в феврале 2017 г.
Экспорт нефти из Новороссийска вырастет до 2,87 млн.тонн, против 2,13 млн.тонн в феврале 2017 г.
Экспорт сорта ESPO из порта Козьмино в марте составит 2,5 млн.тонн, в апреле 2017 г. – 2,8 млн.тонн.
По данным Минэнерго РФ переработка нефти в РФ в январе 2017 г. составила 24,136 млн.тонн, что на 2,6% выше, чем год назад. Производство бензина снизилось на 1,7% г/г до 3,317 млн.тонн, производство дизеля выросло на 4,1% г/г до 6,713 млн.тонн.
Мировые цены на нефть в прошедший период снижались под влиянием роста запасов и произ-водства нефти в США. Цены на сорт WTI опускались до уровня 52,54$, цены на сорт BRENT до-стигали уровня 55,01$. Однако в целом консолидационный диапазон 50-55$ по нефти WTI, и 53-58$ по нефти Brent пока сохраняется. Спрэд между сортами нефти по состоянию на 2 марта 2017 г. составил 2,5$, отношение спрэда к цене сорта WTI – 4,7%.
По оценке Рейтер сокращение добычи стран ОПЕК в феврале 2017 г. составило около 30 тыс.бар. в сутки, а общее предложение нефти странами ОПЕК упало до 32,19 млн.бар. в сутки. Этот уровень соответствует выполнению пакта об ограничении добычи на 94%. Основной при-рост добычи произошел в Нигерии, Иране, Анголе, Венесуэле. Саудовская Аравия снизила до-бычу нефти в феврале 2017 г. на 0,5% в месячном выражении до 9,80 млн.бар. нефти в сутки.
С учетом остальных стран-участниц пакта о сокращении добычи, его соблюдение составило 86%. Страны вне ОПЕК сократили добычу нефти к февралю на 558 тыс.бар. в сутки, при этом Россия за февраль сократила добычу примерно на 124 тыс.бар. в сутки. Очередная встреча стран ОПЕК состоится 25 мая 2017 г., в ходе которой может быть принято решение о продле-нии пакта.
Однако многие регионы, которые не имели возможности продавать рентабельно нефть при низком уровне цен, начали активно наращивать добычу и экспорт. К примеру, экспорт бра-зильской нефти на мировой рынок в феврале 2017 г. установил новый рекордный уровень, увеличившись до 6,23 млн.тонн, что на 94% выше, чем год назад.
Резкий рост добычи стал возможен наращиванию роста шельфовой добычи, а также продол-жению разработки подсолевых месторождений компании Petrobras. По данным МЭА добыча нефти в Бразилии в 2017 г. вырастет до 2,84 млн.бар. в сутки. Поставки нефти из Бразилии производятся на восточное побережье США, в Азию и Испанию.
Тем не менее, банк Goldman Sachs ожидает продолжение снижения мирового уровня запасов нефти, несмотря на временный рост запасов нефти в США. Сокращение запасов нефти в 2017 г. может составить 1,5 млн.бар. в сутки, что полностью компенсирует прирост добычи нефти в США.
Общие запасы нефти и нефтепродуктов в США на 24 февраля 2017 г. выросли на 0,3% и соста-вили 2044,3 млн. бар. Запасы сырой нефти за прошедшую неделю выросли на 1,5% к анало-гичной дате прошлого года, запасы бензина снизились на 0,5%, запасы дистиллятов снизились на 0,9%.
По состоянию на 24 февраля 2017 г. запасы нефти в Cushing составляли 63,5 млн. бар. против 63,0 млн. бар. на позапрошлой неделе и 66,3 млн. бар. год назад. Запасы в стратегическом резерве не изменились и составляют 695,1 млн.бар. Минэнерго США заявило о намерении продать 10 млн.бар. в конце февраля 2017 г., но статистика пока не отражает этих операций.
Добыча нефти в США выросла до 9 млн.бар. в сутки по данным Минэнерго США. Наибольший прирост добычи наблюдался на шельфовой зоне Мексиканского залива и на Аляске, хотя сланцевые месторождения также показали прирост производства. По данным компании Baker Hughes по состоянию на 24 февраля 2017 г. количество нефтяных скважин на месторождениях США выросло на 5 единиц к предыдущей неделе и составило 602 единицу против 400 единиц на эту же дату 2016 г.
По оценке Минэнерго США добыча сланцевой нефти в марте 2017 г. составит 4,87 млн.бар. в сутки, что на 79 тыс.бар. в сутки выше, чем в феврале. По данным Минэнерго США в январе 2017 г. было пробурено 760 скважин в сланцевых бассейнах США.
По уточненным данным GAC импорт нефти в Китай в январе 2017 г. составил 34,03 млн.тонн, что на 6,5% ниже, чем в декабре 2016 г. и на 27,5% выше, чем в январе 2016 г. Основные поставки производились из Саудовской Аравии (5,029 млн.тонн при средней стоимости 392,54$/тонна). Поставки из России находились на третьем месте и составили 4,595 млн.тонн при средней стоимости 398,93$/тонна.
Экспорт бензина из Китая в январе 2017 г. вырос на 1,3% в годовом выражении до 599,4 тыс.тонн, экспорт дизеля вырос на 32,5% до 965 тыс.тонн. Основные поставки производились в Сингапур.
Коммерческие запасы нефтепродуктов в Китае на конец января 2017 г. выросли на 10% к кон-цу декабря 2016 г. до 17,9 млн.тонн,, т.к. переработка нефти на НПЗ оставалась высокой. За-пасы сырой нефти выросли на 1,6% до 29,8 млн.тонн.
Российский рынок нефти и нефтепродуктов
В прошедший период цены на нефтепродукты на внутреннем российском рынке в основном снижались в корреляции с ценами мирового рынка. Стоимость нефти сорта URALS на СПбМТСБ снизилась до 52,81$. Экспортные пошлины на нефть и нефтепродукты из РФ в марте 2017 г. подросли в среднем на 2%.
По данным Минэнерго РФ добыча нефти в России в феврале 2017 г. осталась на январском уровне и составила 11,11 млн.бар. в сутки. По заявлению А.Новака при условии не продления пакта об ограничении добычи нефти на остаток 2017 г. добыча нефти в России в текущем году составит 548-551 млн.тонн. В 2016 г. добыча нефти составила 547,5 млн.тонн.
Минэнерго РФ ожидает роста экспорта нефти в 2017 г. на 4,0-5,5% к прошлому году до 270 млн.тонн. При этом данная тенденция не противоречит пакту, т.к. при росте экспорта нефти происходит снижение экспорта нефтепродуктов. Экспорт нефти за 2 мес. 2017 г. вырос на 5,8% в посуточном выражении.
Экспорт нефти из балтийских портов в марте 2017 г. составит 7,1 млн.тонн против 6,5 млн.тонн, отгруженных в феврале 2017 г. Экспорт из Приморска составит 4,2 млн.тонн, из Усть-Луга – 2,9 млн.тонн. Экспорт дизеля из порта Приморск в марте 2017 г. составит 1,322 млн.тонн против 1,198 млн.тонн в феврале 2017 г.
Экспорт нефти из Новороссийска вырастет до 2,87 млн.тонн, против 2,13 млн.тонн в феврале 2017 г.
Экспорт сорта ESPO из порта Козьмино в марте составит 2,5 млн.тонн, в апреле 2017 г. – 2,8 млн.тонн.
По данным Минэнерго РФ переработка нефти в РФ в январе 2017 г. составила 24,136 млн.тонн, что на 2,6% выше, чем год назад. Производство бензина снизилось на 1,7% г/г до 3,317 млн.тонн, производство дизеля выросло на 4,1% г/г до 6,713 млн.тонн.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба