25 ноября 2008 КапиталЪ
Сегодня мы ожидаем продолжения позитивной динамики на открытии. Остудить пыл инвесторов могут выходящие сегодня в изобилии макроэкономические данные. Европейские площадки, продолжая отыгрывать позитив из финансового сектора США, закрылись стремительным ростом, по некоторым из которых он достигал 10%. Американские индексы также продемонстрировали взлет вверх, прибавив от 4% до 6%. Сегодня утром азиатские площадки преимущественно растут на акциях финансовых и сырьевых компаний, лишь Китай показывает противоположную динамику. Нефть немного корректируется после бурного роста накануне, торгуясь около $53,6 за баррель.
Вчера утром на рынке преобладали умеренно позитивные настроения, что не замедлило сказаться на открытии российских индексов. Американские площадки в пятницу продемонстрировали стремительный рост, прибавив более 6%. Основными драйверами стали планы правительства по спасению Citigroup, ожидания принятия нового пакета мер по поддержке американской экономики, а также возможное назначение новым главой Казначейства США Тимоти Гайтнера. Утром американские фьючерсы торговались в плюсе, азиатские индексы показывали разнонаправленную динамику. Нефть торговалась выше $50 за баррель. Позитивное открытие российских индексов сменилось уверенным ростом во второй половине дня, поддержку оказали европейские площадки. Закрытие по индексу РТС произошло на уровне 625 пунктов (+7,72%), ММВБ вырос на 17,01% до 605 пунктов.
Акции компаний российского нефтегазового сектора в понедельник стали одними из лидеров роста: Газпром вырос на 23,6%, ЛУКОЙЛ - на 17,37%, Роснефть (+25,07%), Сургутнефтегаз (+28,78%).
Сырьевые котировки вчера также восстанавливались после затяжного падения на прошлой неделе на фоне улучшения ситуации на фондовых рынках. К закрытию российских торгов стоимость марки WTI составляла около $51,3 за баррель, после чего наблюдалось стремительное ралли на фоне роста фондовых индексов и снижения курса доллара. Сегодня сырьевые фьючерсы немного корректируются в районе $53,6 за баррель.
Немаловажное значение для роста индекса имел банковский сектор: по итогам торгов акции Сбербанка выросли на 13,46%, ВТБ прибавил 11,37%.
Стоит отметить также рост компаний электроэнергетического сектора: РусГидро выросло на 25,2%, ФСК ЕЭС - на 19,4%. Компании отыгрывают известия о росте тарифов с 2009 г., которые должны быть утверждены сегодня ФСТ, а также сохранении политики либерализации рынка электроэнергии.
Уралкалий вырос на 22,74% (ADR компании на LSE выросли на 71%), продолжая отыгрывать вероятное снижение напряженности в отношениях с государством по поводу затопления рудника.
Негативом для отрасли российской розничной торговли послужили вышедшие в СМИ новости о том, что ВЭБ отказал в выдаче кредитов владельцам X5 Retail Group и Седьмого Континента для внесения дополнительного обеспечения по кредиту, залогом по которому была значительная доля акций компаний. Мы считаем, что новость является умеренно негативной, что может оказать давление на акции российских ритейлеров сегодня, тем не менее, сильного провала ожидать не стоит, т.к. основные игроки рынка уже получили необходимое количество средств от государственных банков (Магнит, X5 Retail Group), что является определенной подушкой безопасности для них.
Вчера вышли тревожные макроданные по экономике РФ: ВВП в октябре 2008 г. вырос на 5,9% по сравнению с октябрем 2007 г. С исключением сезонного фактора ВВП РФ в октябре 2008 г. снизился на 0,4% по сравнению с сентябрем текущего года. Также Минэкономразвития понизило прогноз роста ВВП в текущем 2008 г. до 6,8-7% с 7,3%.
Открытие европейских площадок произошло лучше предыдущих значений, отыгрывая положительные новости из США, в лидерах роста оставались акции компаний финансового сектора на данных о поддержке Citigroup, акции которого подскочили почти на 60%. Негативные макроданные не смогли сломить позитив игроков: вечером индексы росли на 5-6%, достигнув в результате 8-10% к закрытию сессии.
Индекс доверия германских предпринимателей к экономике страны в ноябре упал до 85,8 пункта - минимального уровня с февраля 1993 г. - по сравнению с 90,2 пункта месяцем ранее, сообщил исследовательский институт Ifo. Рынок ожидал снижения индекса до 88,7 пункта.
Американские фьючерсы в течение вчерашнего дня находились в плюсе. Открытие американских площадок произошло выше предыдущих уровней, продолжая отыгрывать новости финансового сектора. К закрытию рост по индексам составлял 4-6%.
Вышедшие вчера макроданные оказались хуже ожиданий: продажи на вторичном рынке жилья в США в октябре снизились на 3,1% - до 4,98 млн. домов против ожидавшегося снижения на 3,5% до 5 млн. Стоит отметить, что в дальнейшем мы ожидаем ухудшения этого показателя в связи с тем, что он будет включать в себя снижение активности на рынке жилья в октябре, месяце, который считается одним из наиболее кризисных в рамках текущей ситуации в экономике.
Средние цены на жилье в октябре снизились на 11,3%, что является максимальным падением с 1968 г. и минимальным уровнем цен с марта 2004 г. Дальнейшее давление на цены окажут высокие запасы нераспроданных домов, которые составляют 10,2 мес. продаж текущими темпами.
Чистая прибыль крупнейшего в мире производителя персональных компьютеров американской Hewlett-Packard в 2007-2008 финансовом году, завершившемся 31 октября, выросла на 14,6% и составила $8,32 млрд. против $7,26 млрд., зафиксированных по итогам предыдущего финансового года. Полученные финансовые показатели совпали с ожиданиями рынка.
Сегодня в 10.45 статистическое управление Insee опубликует индекс доверия предпринимателей к экономике страны в ноябре, в 16.30 будут опубликованы пересмотренные данные по ВВП США за III квартал, в 17.00 выйдут данные по индексу цен на жилье S&P/CaseShiller. В 18.00 будет обнародован индекс потребительского доверия к экономике США за ноябрь.
Среди корпоративных данных ожидаются отчетности Вымпелкома и Банка Возрождение за 9 мес. 2008 г.
Аналитики ИГ "КапиталЪ"
http://ik-kapital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Вчера утром на рынке преобладали умеренно позитивные настроения, что не замедлило сказаться на открытии российских индексов. Американские площадки в пятницу продемонстрировали стремительный рост, прибавив более 6%. Основными драйверами стали планы правительства по спасению Citigroup, ожидания принятия нового пакета мер по поддержке американской экономики, а также возможное назначение новым главой Казначейства США Тимоти Гайтнера. Утром американские фьючерсы торговались в плюсе, азиатские индексы показывали разнонаправленную динамику. Нефть торговалась выше $50 за баррель. Позитивное открытие российских индексов сменилось уверенным ростом во второй половине дня, поддержку оказали европейские площадки. Закрытие по индексу РТС произошло на уровне 625 пунктов (+7,72%), ММВБ вырос на 17,01% до 605 пунктов.
Акции компаний российского нефтегазового сектора в понедельник стали одними из лидеров роста: Газпром вырос на 23,6%, ЛУКОЙЛ - на 17,37%, Роснефть (+25,07%), Сургутнефтегаз (+28,78%).
Сырьевые котировки вчера также восстанавливались после затяжного падения на прошлой неделе на фоне улучшения ситуации на фондовых рынках. К закрытию российских торгов стоимость марки WTI составляла около $51,3 за баррель, после чего наблюдалось стремительное ралли на фоне роста фондовых индексов и снижения курса доллара. Сегодня сырьевые фьючерсы немного корректируются в районе $53,6 за баррель.
Немаловажное значение для роста индекса имел банковский сектор: по итогам торгов акции Сбербанка выросли на 13,46%, ВТБ прибавил 11,37%.
Стоит отметить также рост компаний электроэнергетического сектора: РусГидро выросло на 25,2%, ФСК ЕЭС - на 19,4%. Компании отыгрывают известия о росте тарифов с 2009 г., которые должны быть утверждены сегодня ФСТ, а также сохранении политики либерализации рынка электроэнергии.
Уралкалий вырос на 22,74% (ADR компании на LSE выросли на 71%), продолжая отыгрывать вероятное снижение напряженности в отношениях с государством по поводу затопления рудника.
Негативом для отрасли российской розничной торговли послужили вышедшие в СМИ новости о том, что ВЭБ отказал в выдаче кредитов владельцам X5 Retail Group и Седьмого Континента для внесения дополнительного обеспечения по кредиту, залогом по которому была значительная доля акций компаний. Мы считаем, что новость является умеренно негативной, что может оказать давление на акции российских ритейлеров сегодня, тем не менее, сильного провала ожидать не стоит, т.к. основные игроки рынка уже получили необходимое количество средств от государственных банков (Магнит, X5 Retail Group), что является определенной подушкой безопасности для них.
Вчера вышли тревожные макроданные по экономике РФ: ВВП в октябре 2008 г. вырос на 5,9% по сравнению с октябрем 2007 г. С исключением сезонного фактора ВВП РФ в октябре 2008 г. снизился на 0,4% по сравнению с сентябрем текущего года. Также Минэкономразвития понизило прогноз роста ВВП в текущем 2008 г. до 6,8-7% с 7,3%.
Открытие европейских площадок произошло лучше предыдущих значений, отыгрывая положительные новости из США, в лидерах роста оставались акции компаний финансового сектора на данных о поддержке Citigroup, акции которого подскочили почти на 60%. Негативные макроданные не смогли сломить позитив игроков: вечером индексы росли на 5-6%, достигнув в результате 8-10% к закрытию сессии.
Индекс доверия германских предпринимателей к экономике страны в ноябре упал до 85,8 пункта - минимального уровня с февраля 1993 г. - по сравнению с 90,2 пункта месяцем ранее, сообщил исследовательский институт Ifo. Рынок ожидал снижения индекса до 88,7 пункта.
Американские фьючерсы в течение вчерашнего дня находились в плюсе. Открытие американских площадок произошло выше предыдущих уровней, продолжая отыгрывать новости финансового сектора. К закрытию рост по индексам составлял 4-6%.
Вышедшие вчера макроданные оказались хуже ожиданий: продажи на вторичном рынке жилья в США в октябре снизились на 3,1% - до 4,98 млн. домов против ожидавшегося снижения на 3,5% до 5 млн. Стоит отметить, что в дальнейшем мы ожидаем ухудшения этого показателя в связи с тем, что он будет включать в себя снижение активности на рынке жилья в октябре, месяце, который считается одним из наиболее кризисных в рамках текущей ситуации в экономике.
Средние цены на жилье в октябре снизились на 11,3%, что является максимальным падением с 1968 г. и минимальным уровнем цен с марта 2004 г. Дальнейшее давление на цены окажут высокие запасы нераспроданных домов, которые составляют 10,2 мес. продаж текущими темпами.
Чистая прибыль крупнейшего в мире производителя персональных компьютеров американской Hewlett-Packard в 2007-2008 финансовом году, завершившемся 31 октября, выросла на 14,6% и составила $8,32 млрд. против $7,26 млрд., зафиксированных по итогам предыдущего финансового года. Полученные финансовые показатели совпали с ожиданиями рынка.
Сегодня в 10.45 статистическое управление Insee опубликует индекс доверия предпринимателей к экономике страны в ноябре, в 16.30 будут опубликованы пересмотренные данные по ВВП США за III квартал, в 17.00 выйдут данные по индексу цен на жилье S&P/CaseShiller. В 18.00 будет обнародован индекс потребительского доверия к экономике США за ноябрь.
Среди корпоративных данных ожидаются отчетности Вымпелкома и Банка Возрождение за 9 мес. 2008 г.
Аналитики ИГ "КапиталЪ"
http://ik-kapital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter