27 ноября 2008 КапиталЪ
Сегодня в течение дня мы ожидаем коррекции и боковой динамики в условиях низкой ликвидности, так как американские рынки закрыты в связи с празднованием Дня благодарения. Сегодня утром нефть немного корректируется вниз, и американские фьючерсы торгуются в минусе. Впрочем, поддерживать рынок будут растущие азиатские рынки и нефть, которая все же пока находится на более высоких уровнях, чем при закрытии российского рынка.
Вчера российский рынок открылся ростом, несмотря на неоднозначную ситуацию на мировых фондовых и сырьевых площадках. Тем не менее, этот подъем был быстро нивелирован и рынок перешел в боковую динамику, которая продолжалась до закрытия. Объемы торгов упали практически в два раза в преддверии выходного дня в США. По итогам торгов индекс РТС упал на 4,9% до 659 пунктов, ММВБ потерял 1,2%, закрывшись на уровне 588 пунктов.
Среди нефтегазовых акций выделялись бумаги Газпрома (+1,5%). ЛУКОЙЛ упал на 0,9%, Роснефть - на 1,3%. Сегодня стало известно о том, что нефтяники пытаются добиться более значительного снижения экспортных пошлин с 1 декабря и рассчитывают на поддержку вице-премьера Игоря Сечина. С 1 декабря экспортная пошлина на нефть должна составить $192,1 за тонну, а нефтяники, по информации СМИ, пытаются добиться снижения пошлины до $160-170. Если нефтяникам это удастся, тогда это может оказать поддержку нефтегазовым акциям.
Нефть WTI прибавляла более 2%, торгуясь выше $52 за баррель. Этому способствовало решение Китая снизить процентные ставки на 108 б.п. до 5,58% для поддержания экономики, что может стимулировать спрос на нефть, а также ожидания дальнейшего снижения квот на добычу нефти ОПЕК. Помимо этого, рынок ожидал публикацию данных по запасам нефти и нефтепродуктов в США.
Запасы нефти выросли на 7,3 млн.баррелей (ожидалось увеличение на 0,4 млн.баррелей), запасы бензина - на 1,9 млн.баррелей (ожидался рост на 0,7 млн.баррелей), а запасы дистиллятов снизились на 0,2 млн.баррелей (ожидалось снижение на 1,0 млн.баррелей). После выхода данных нефть упала почти на $2,0. Тем не менее, по итогам торгов нефть WTI выросла на 7,2% до $54,44 за баррель.
Лучше рынка чувствовали себя акции энергетических компаний. Отраслевой индекс ММВБ вырос на 10,2%. Акции РусГидро подросли на 31%. ММВБ приостановила торги акциями РусГидро до пятницы. Бумаги ФСК прибавили 16,5%. Каких-то новых поводов для оптимизма вчера не появлялось.
ТГК-14 снизилась на 10,7%. Вчера стало известно о том, что Энергопромсбыт не может выставить оферту миноритариям ТГК-14 в связи с тем, что компания не смогла получить банковскую гарантию. (см.ниже)
Аптечная сеть 36,6 упала на 2,9%. Компания намерена увеличить уставный капитал путем дополнительной эмиссии акций.
Европа открылась на негативной территории. Индексы потеряли менее 1%. В лидерах снижения были акции потребительских компаний. Сырьевые компании показывали рост.
Вчера был опубликован ряд важных макроэкономических данных в США, которые в целом свидетельствуют о дальнейшем ухудшении конъюнктуры в американской экономике.
Заказы на товары длительного пользования в октябре упали на 6,2%, хотя эксперты ожидали снижение всего на 3%. Это является рекордным уменьшением за последние два года.
В октябре расходы населения уменьшились на 1,0%, что совпало с оценками экспертов, а доходы выросли на 0,3% по сравнению с ожидавшимся ростом на 0,1%. Продолжающееся снижение потребительских расходов является негативным сигналом для американской экономики.
В октябре индекс PCE Core не изменился по сравнению с прошлым месяцем, что соответствовало прогнозам экспертов. По сравнению с октябрем 2007 г. показатель составил 2,1%, в то время как аналитики ожидали его увеличения до 2,2%. Это свидетельствует о том, что инфляционное давление на экономику в США постепенно ослабевает, что может позволить ФРС и в дальнейшем снижать процентные ставки.
Число американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе сократилось на 14 тыс. - до 529 тыс., хотя эксперты ожидали снижения показателя на 7 тыс.
В ноябре индекс доверия Мичиганского университета снизился до 55,3 пункта по сравнению с 57,6 пункта в октябре. Аналитики прогнозировали снижение показателя до 57,5 пункта.
Продажи новостроек в США в октябре упали до 433 тыс. домов, хотя аналитики прогнозировали уменьшение продаж до 441 тыс. домов. Это является минимумом с 1991 г. В октябре продажи были более чем на 40% ниже, чем за аналогичный период 2007 г.
Америка открылась в минусе на фоне выхода слабых макроданных. Вечером американские индексы теряли менее 1%, однако затем вышли в плюс. По итогам торгов Америка выросла на 3-5%. Росли акции нефтегазовых, технологических, потребительских компаний и автопроизводителей.
Поддержку нефтегазовым компаниям оказали растущие цены на нефть. Потребительские компании пользовались повышенным спросом в преддверии Дня благодарения, после которого начинается сезон распродаж. Автопроизводители ожидают помощи со стороны правительства. Этот вопрос может выясниться уже после Дня благодарения.
Сегодня в США будет выходной день, поэтому на нашем рынке ожидается еще большее снижение оборотов торгов и уменьшение диапазона колебания котировок.
В 13:00 Европейская комиссия опубликует сводный индекс делового и потребительского доверия к экономике еврозоны в ноябре.
Аналитический Департамент ИГ "КапиталЪ"
http://ik-kapital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Вчера российский рынок открылся ростом, несмотря на неоднозначную ситуацию на мировых фондовых и сырьевых площадках. Тем не менее, этот подъем был быстро нивелирован и рынок перешел в боковую динамику, которая продолжалась до закрытия. Объемы торгов упали практически в два раза в преддверии выходного дня в США. По итогам торгов индекс РТС упал на 4,9% до 659 пунктов, ММВБ потерял 1,2%, закрывшись на уровне 588 пунктов.
Среди нефтегазовых акций выделялись бумаги Газпрома (+1,5%). ЛУКОЙЛ упал на 0,9%, Роснефть - на 1,3%. Сегодня стало известно о том, что нефтяники пытаются добиться более значительного снижения экспортных пошлин с 1 декабря и рассчитывают на поддержку вице-премьера Игоря Сечина. С 1 декабря экспортная пошлина на нефть должна составить $192,1 за тонну, а нефтяники, по информации СМИ, пытаются добиться снижения пошлины до $160-170. Если нефтяникам это удастся, тогда это может оказать поддержку нефтегазовым акциям.
Нефть WTI прибавляла более 2%, торгуясь выше $52 за баррель. Этому способствовало решение Китая снизить процентные ставки на 108 б.п. до 5,58% для поддержания экономики, что может стимулировать спрос на нефть, а также ожидания дальнейшего снижения квот на добычу нефти ОПЕК. Помимо этого, рынок ожидал публикацию данных по запасам нефти и нефтепродуктов в США.
Запасы нефти выросли на 7,3 млн.баррелей (ожидалось увеличение на 0,4 млн.баррелей), запасы бензина - на 1,9 млн.баррелей (ожидался рост на 0,7 млн.баррелей), а запасы дистиллятов снизились на 0,2 млн.баррелей (ожидалось снижение на 1,0 млн.баррелей). После выхода данных нефть упала почти на $2,0. Тем не менее, по итогам торгов нефть WTI выросла на 7,2% до $54,44 за баррель.
Лучше рынка чувствовали себя акции энергетических компаний. Отраслевой индекс ММВБ вырос на 10,2%. Акции РусГидро подросли на 31%. ММВБ приостановила торги акциями РусГидро до пятницы. Бумаги ФСК прибавили 16,5%. Каких-то новых поводов для оптимизма вчера не появлялось.
ТГК-14 снизилась на 10,7%. Вчера стало известно о том, что Энергопромсбыт не может выставить оферту миноритариям ТГК-14 в связи с тем, что компания не смогла получить банковскую гарантию. (см.ниже)
Аптечная сеть 36,6 упала на 2,9%. Компания намерена увеличить уставный капитал путем дополнительной эмиссии акций.
Европа открылась на негативной территории. Индексы потеряли менее 1%. В лидерах снижения были акции потребительских компаний. Сырьевые компании показывали рост.
Вчера был опубликован ряд важных макроэкономических данных в США, которые в целом свидетельствуют о дальнейшем ухудшении конъюнктуры в американской экономике.
Заказы на товары длительного пользования в октябре упали на 6,2%, хотя эксперты ожидали снижение всего на 3%. Это является рекордным уменьшением за последние два года.
В октябре расходы населения уменьшились на 1,0%, что совпало с оценками экспертов, а доходы выросли на 0,3% по сравнению с ожидавшимся ростом на 0,1%. Продолжающееся снижение потребительских расходов является негативным сигналом для американской экономики.
В октябре индекс PCE Core не изменился по сравнению с прошлым месяцем, что соответствовало прогнозам экспертов. По сравнению с октябрем 2007 г. показатель составил 2,1%, в то время как аналитики ожидали его увеличения до 2,2%. Это свидетельствует о том, что инфляционное давление на экономику в США постепенно ослабевает, что может позволить ФРС и в дальнейшем снижать процентные ставки.
Число американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе сократилось на 14 тыс. - до 529 тыс., хотя эксперты ожидали снижения показателя на 7 тыс.
В ноябре индекс доверия Мичиганского университета снизился до 55,3 пункта по сравнению с 57,6 пункта в октябре. Аналитики прогнозировали снижение показателя до 57,5 пункта.
Продажи новостроек в США в октябре упали до 433 тыс. домов, хотя аналитики прогнозировали уменьшение продаж до 441 тыс. домов. Это является минимумом с 1991 г. В октябре продажи были более чем на 40% ниже, чем за аналогичный период 2007 г.
Америка открылась в минусе на фоне выхода слабых макроданных. Вечером американские индексы теряли менее 1%, однако затем вышли в плюс. По итогам торгов Америка выросла на 3-5%. Росли акции нефтегазовых, технологических, потребительских компаний и автопроизводителей.
Поддержку нефтегазовым компаниям оказали растущие цены на нефть. Потребительские компании пользовались повышенным спросом в преддверии Дня благодарения, после которого начинается сезон распродаж. Автопроизводители ожидают помощи со стороны правительства. Этот вопрос может выясниться уже после Дня благодарения.
Сегодня в США будет выходной день, поэтому на нашем рынке ожидается еще большее снижение оборотов торгов и уменьшение диапазона колебания котировок.
В 13:00 Европейская комиссия опубликует сводный индекс делового и потребительского доверия к экономике еврозоны в ноябре.
Аналитический Департамент ИГ "КапиталЪ"
http://ik-kapital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter