18 мая 2017 Finanz.ru
(Bloomberg) -- Рынок облигаций воспринял угрозу кризиса президентской власти в США как удар по графику повышения процентной ставки Федеральной резервной системы в этом году.
Вероятность того, что центральный банк повысит стоимость заимствований в следующем месяце, в среду оценивалась на уровне 60 процентов, свидетельствует разница между текущей эффективной ставкой ФРС и форвардами на однодневные индексные свопы. На прошлой неделе этот показатель составлял 80 процентов. Шансы ужесточения в сентябре также сокращаются, а рынок фьючерсов на ставку федерального финансирования не закладывает 100-процентное повышение до ноября.
За прошедшую неделю рынок казначейских облигаций объемом $14 триллионов спокойно перенес новости об увольнении главы ФБР Джеймса Коми и сообщения о том, что Трамп раскрыл секретные разведданные российским дипломатам. Тем не менее последние события, которые побудили некоторых представителей Конгресса заговорить о возможности импичмента, вызвали снижение доходности 10-летних казначейских облигаций на 11 базисных пунктов до 2,22 процента, что является самым резким падением с июня 2016 года, а также взбудоражили финансовые рынки по всему миру.
"Изменение ситуации в Вашингтоне не делает ФРС более зависимой от данных, но может повлиять на сроки для принятия решений по денежно-кредитной политике", - написал в обзоре в среду Джим Вогель, стратег FTN Financial Capital Markets.
Читайте также: Трампу грозит политический кризис после обнаружения записки Коми
Члены ФРС прогнозируют еще два повышения ставки в этом году. Стратеги ожидают ужесточение в июне, что даст регуляторам возможность повысить стоимость заимствований еще раз в сентябре или в декабре в зависимости от финансовых условий или огласить план по сокращению баланса.
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Вероятность того, что центральный банк повысит стоимость заимствований в следующем месяце, в среду оценивалась на уровне 60 процентов, свидетельствует разница между текущей эффективной ставкой ФРС и форвардами на однодневные индексные свопы. На прошлой неделе этот показатель составлял 80 процентов. Шансы ужесточения в сентябре также сокращаются, а рынок фьючерсов на ставку федерального финансирования не закладывает 100-процентное повышение до ноября.
За прошедшую неделю рынок казначейских облигаций объемом $14 триллионов спокойно перенес новости об увольнении главы ФБР Джеймса Коми и сообщения о том, что Трамп раскрыл секретные разведданные российским дипломатам. Тем не менее последние события, которые побудили некоторых представителей Конгресса заговорить о возможности импичмента, вызвали снижение доходности 10-летних казначейских облигаций на 11 базисных пунктов до 2,22 процента, что является самым резким падением с июня 2016 года, а также взбудоражили финансовые рынки по всему миру.
"Изменение ситуации в Вашингтоне не делает ФРС более зависимой от данных, но может повлиять на сроки для принятия решений по денежно-кредитной политике", - написал в обзоре в среду Джим Вогель, стратег FTN Financial Capital Markets.
Читайте также: Трампу грозит политический кризис после обнаружения записки Коми
Члены ФРС прогнозируют еще два повышения ставки в этом году. Стратеги ожидают ужесточение в июне, что даст регуляторам возможность повысить стоимость заимствований еще раз в сентябре или в декабре в зависимости от финансовых условий или огласить план по сокращению баланса.
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу