31 мая 2017 Открытие Кочетков Андрей
К 15:18 (мск) индекс ММВБ терял 1,11% до 1911,51 п., РТС снижался на 1,35% до 1060,28 п. К середине дня российский рынок снижался на повышенных объёмах. В очередной раз разочаровал «Газпром» (-1,64%). Чистая прибыль компании по МСФО, относящаяся к акционерам, сократилась на 8% до 333,453 млрд рублей.
Выручка от продаж (за вычетом акциза, НДС и таможенных пошлин) увеличилась на 77,937 млрд рублей, или на 4%, и составила 1,82 трлн рублей. Порадовал «Мечел» (+12,5%). Компания увеличила прибыль по МСФО в 44,6 раза до 13,9 млрд рублей при росте выручки на 24% до 77,4 млрд рублей. С 14:30 (мск) привилегированные бумаги «Мечела» переведены в режим дискретного аукциона из-за роста целы более чем на 20%. Однако успеха «Мечела» оказалось явно недостаточно, чтобы переломить негативные настроения в «голубых фишках»: Сбербанк (-2,47%), «Роснефть» (-0,9%), «Северсталь» (-1,48%). Наиболее сильное падение показали бумаги: «Башнефть» (-4,65%), «Акрон» (-3,68%), АП Сбербанк (-3,24%), АО «Транснефть» (-2,93%) (слабость бумаги может быть связана с тем, что с 1 июня её доля в MSCI Russia будет сокращена), «Русгидро» ( -2,86%). Обращает на себя тот факт, что существенные продажи проходят именно по «голубым фишкам», которые являются основным объектом инвестиций нерезидентов. Возможно, что в условиях завышенных оценок на западных площадках, инвесторы начинают фиксировать прибыль по наиболее рискованным активам. Таким образом, май в очередной раз подтвердил поговорку: “Sell in may and go away”. Поскольку индекс ММВБ обновил весенние минимумы, то с технических позиций можно говорить о продолжении нисходящего тренда до более сильных поддержек. В частности, по индексу ММВБ таковая наблюдается в зоне 1820-1840.
Рубль торговался без существенных потерь в первой половине дня. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 2900 рублей. Однодневная ставка MosPrime снизилась до 9,27%, недельная осталась на уровне 9,33%, а месячная – 9,43%. Очередные аукционы ОФЗ подтверждают тенденцию мая, которая заключается в падении интереса к российским долговым обязательствам. На аукционе ОФЗ-ПД выпуска 26220 спрос составил 30,826 млрд рублей при предложении 20 млрд рублей. Однако удалось разместить бумаги лишь на 16,38 млрд рублей. Средневзвешенная доходность по бумагам с погашением 7 декабря 2022 года составила 7,92%. Итак, инвесторы указывают деньгами, что доходность ниже 8% по ОФЗ уже не является привлекательной. К слову говоря, это может стать основанием, что ЦБ РФ не станет снижать ставку на июньском заседании, хотя условия для этого вполне созрели. После того, как на рынок поступила информация о результатах первого размещения в среду, рубль потерял 20-30 копеек. Впрочем, нефть также содействует рублю в его путешествии к 57 за доллар, так как баррель Brent с поставкой в июле упал ниже $51. Вечером давление на отечественную валюту может усилиться. К 15:18 (мск) рубль дешевел к доллару на 0,46% до 56,8, к евро – на 0,61% до 63,74.
Президент ЕЦБ Марио Драги получил в среду необходимые доказательства того, что мягкая денежная политика должна сохраняться. Инфляция в еврозоне замедлилась в мае до 1,4% с 1,9% в апреле. Безработица в Германии упала до исторического минимума в 5,8%, а в еврозоне – до 9,3%, что является минимумом с марта 2009 года. Естественно, что показатель еврозоны ещё далёк от желаемого уровня, в ЕЦБ вряд ли пойдут на какие-либо агрессивные действия на ближайших заседаниях. Тем не менее евро укреплялся к середине дня почти на 0,4% до $1,122. Фунт стерлингов ослаб в утренние часы до $1,277 на фоне опасений, что грядущие выборы могут лишить консерваторов большинства в парламенте, а это будет означать изменение ситуации с выходом из Евросоюза. Впрочем, слабый фунт вполне успешно толкает FTSE 100 к новым рекордам. К 15:15 (мск) DAX – 12695,38 (+0,77%), CAC 40 – 5332,96 (+0,51%), FTSE 100 – 7583,79 (+0,76%).
Нефть продолжает отыгрывать рост добычи в США, Ливии, Нигерии, да и Канаде. Очередной опрос Reuters указывает на то, что на рынке ждут сокращения запасов нефти в США на 2,8 млн бар. за прошлую неделю.
Взглянем на структуру контрактов. Августовский Brent – $50,91, ноябрьский – $51,68, февральский – 2018 $51,99. Иными словами, структура контанго расширяется и указывает на то, что на рынке все же ждут некоторого роста цены нефти в течение года. Однако в краткосрочной перспективе риски провала ниже $50 за баррель Brent сохраняются. К 15:15 (мск) Brent – $51,13 (-2,12%), WTI – $48,65 (-2,03%), золото – $1268,7 (+0,24%), медь – $5646,06 (-0,12%), никель – $8855 (-2,85%), палладий – $810,9 (+0,58%).
Фьючерс на индекс доллара снижался на 0,15% до 97,07. AUD слабел на 0,1%, а NZD укреплялся на 0,25% против валюты США. К 15:15 (мск) EUR/USD – $1,122 (+0,35%), GBP/USD – $1,284 (+0,33%), USD/JPY – 110,88 (+0,03%).
Американский рынок может рассчитывать на позитивное открытие. Фьючерс на S&P 500 подрастал на 0,2%. Ситуация на российском рынке может немного исправиться к закрытию, если провал нефти не продолжиться на американских торгах. Тем не менее обновление минимальных значений весны и закрытие дня на минимальных значениях текущего года обещают дальнейшее снижение. Более того, провал «голубых фишек» намекает на то, что слабость рынка обусловлена уходом нерезидентов.
Выручка от продаж (за вычетом акциза, НДС и таможенных пошлин) увеличилась на 77,937 млрд рублей, или на 4%, и составила 1,82 трлн рублей. Порадовал «Мечел» (+12,5%). Компания увеличила прибыль по МСФО в 44,6 раза до 13,9 млрд рублей при росте выручки на 24% до 77,4 млрд рублей. С 14:30 (мск) привилегированные бумаги «Мечела» переведены в режим дискретного аукциона из-за роста целы более чем на 20%. Однако успеха «Мечела» оказалось явно недостаточно, чтобы переломить негативные настроения в «голубых фишках»: Сбербанк (-2,47%), «Роснефть» (-0,9%), «Северсталь» (-1,48%). Наиболее сильное падение показали бумаги: «Башнефть» (-4,65%), «Акрон» (-3,68%), АП Сбербанк (-3,24%), АО «Транснефть» (-2,93%) (слабость бумаги может быть связана с тем, что с 1 июня её доля в MSCI Russia будет сокращена), «Русгидро» ( -2,86%). Обращает на себя тот факт, что существенные продажи проходят именно по «голубым фишкам», которые являются основным объектом инвестиций нерезидентов. Возможно, что в условиях завышенных оценок на западных площадках, инвесторы начинают фиксировать прибыль по наиболее рискованным активам. Таким образом, май в очередной раз подтвердил поговорку: “Sell in may and go away”. Поскольку индекс ММВБ обновил весенние минимумы, то с технических позиций можно говорить о продолжении нисходящего тренда до более сильных поддержек. В частности, по индексу ММВБ таковая наблюдается в зоне 1820-1840.
Рубль торговался без существенных потерь в первой половине дня. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 2900 рублей. Однодневная ставка MosPrime снизилась до 9,27%, недельная осталась на уровне 9,33%, а месячная – 9,43%. Очередные аукционы ОФЗ подтверждают тенденцию мая, которая заключается в падении интереса к российским долговым обязательствам. На аукционе ОФЗ-ПД выпуска 26220 спрос составил 30,826 млрд рублей при предложении 20 млрд рублей. Однако удалось разместить бумаги лишь на 16,38 млрд рублей. Средневзвешенная доходность по бумагам с погашением 7 декабря 2022 года составила 7,92%. Итак, инвесторы указывают деньгами, что доходность ниже 8% по ОФЗ уже не является привлекательной. К слову говоря, это может стать основанием, что ЦБ РФ не станет снижать ставку на июньском заседании, хотя условия для этого вполне созрели. После того, как на рынок поступила информация о результатах первого размещения в среду, рубль потерял 20-30 копеек. Впрочем, нефть также содействует рублю в его путешествии к 57 за доллар, так как баррель Brent с поставкой в июле упал ниже $51. Вечером давление на отечественную валюту может усилиться. К 15:18 (мск) рубль дешевел к доллару на 0,46% до 56,8, к евро – на 0,61% до 63,74.
Президент ЕЦБ Марио Драги получил в среду необходимые доказательства того, что мягкая денежная политика должна сохраняться. Инфляция в еврозоне замедлилась в мае до 1,4% с 1,9% в апреле. Безработица в Германии упала до исторического минимума в 5,8%, а в еврозоне – до 9,3%, что является минимумом с марта 2009 года. Естественно, что показатель еврозоны ещё далёк от желаемого уровня, в ЕЦБ вряд ли пойдут на какие-либо агрессивные действия на ближайших заседаниях. Тем не менее евро укреплялся к середине дня почти на 0,4% до $1,122. Фунт стерлингов ослаб в утренние часы до $1,277 на фоне опасений, что грядущие выборы могут лишить консерваторов большинства в парламенте, а это будет означать изменение ситуации с выходом из Евросоюза. Впрочем, слабый фунт вполне успешно толкает FTSE 100 к новым рекордам. К 15:15 (мск) DAX – 12695,38 (+0,77%), CAC 40 – 5332,96 (+0,51%), FTSE 100 – 7583,79 (+0,76%).
Нефть продолжает отыгрывать рост добычи в США, Ливии, Нигерии, да и Канаде. Очередной опрос Reuters указывает на то, что на рынке ждут сокращения запасов нефти в США на 2,8 млн бар. за прошлую неделю.
Взглянем на структуру контрактов. Августовский Brent – $50,91, ноябрьский – $51,68, февральский – 2018 $51,99. Иными словами, структура контанго расширяется и указывает на то, что на рынке все же ждут некоторого роста цены нефти в течение года. Однако в краткосрочной перспективе риски провала ниже $50 за баррель Brent сохраняются. К 15:15 (мск) Brent – $51,13 (-2,12%), WTI – $48,65 (-2,03%), золото – $1268,7 (+0,24%), медь – $5646,06 (-0,12%), никель – $8855 (-2,85%), палладий – $810,9 (+0,58%).
Фьючерс на индекс доллара снижался на 0,15% до 97,07. AUD слабел на 0,1%, а NZD укреплялся на 0,25% против валюты США. К 15:15 (мск) EUR/USD – $1,122 (+0,35%), GBP/USD – $1,284 (+0,33%), USD/JPY – 110,88 (+0,03%).
Американский рынок может рассчитывать на позитивное открытие. Фьючерс на S&P 500 подрастал на 0,2%. Ситуация на российском рынке может немного исправиться к закрытию, если провал нефти не продолжиться на американских торгах. Тем не менее обновление минимальных значений весны и закрытие дня на минимальных значениях текущего года обещают дальнейшее снижение. Более того, провал «голубых фишек» намекает на то, что слабость рынка обусловлена уходом нерезидентов.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба