7 июня 2017 Открытие
Фундаментальная идея
Акции МРСК Центра показывают в этом году дивидендную доходность одну из лучших среди электросете- вых компаний. По итогам 2016 года утвержден дивиденд в размере 0,044215195 рубля на акцию, что дает чуть меньше 10% текущей дивидендной доходности к отсечке 21 июня. При этом можно ожидать, что вы- сокие дивидендные выплаты сохранятся у компании и в последующие годы. МРСК центра утвердила чет- кую дивидендную политику, а выплаты повышаются год от года. По итогам 2013-2014 годов компания вы- платила 25% чистой прибыли по РСБУ, в 2015 году уже 50%, а по итогам 2016 года выплаты составят 100% прибыли по РСБУ, но при этом только 39,5% чистой прибыли по МСФО. В то же время отраслевые ориентиры указывают на то, что рост выплат компаний МРСК от чистой прибыли будет повышаться далее.
Компания продолжает оставаться довольно дешевой с мультипликаторами P/E в районе 4,0, EV/EBITDA на уровне 3,4, P/BV на уровне 0,4. При этом в ближайшие годы можно ожидать роста всех финансовых пока- зателей МРСК Центра параллельно с ускорением роста российской экономики. Такая ситуация делает выгодной инвестиции в акции компании с точки зрения стоимости.
Основными рисками инвестиций в акции МРСК Центра могут стать внезапное резкое расширение инве- стиционной программы компании или внезапное падение темпов роста российской/мировой экономики.
Инвестиционная идея
Покупка обыкновенных акций МРСК Центра по текущей цене 0,455 рубля
Цель 1 – 0,55 рублей; Цель 2 – 0,65 рублей; Стоп (опциональный) – 0,37 рублей
Графики
МРСК Центра АО (weekly)
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Акции МРСК Центра показывают в этом году дивидендную доходность одну из лучших среди электросете- вых компаний. По итогам 2016 года утвержден дивиденд в размере 0,044215195 рубля на акцию, что дает чуть меньше 10% текущей дивидендной доходности к отсечке 21 июня. При этом можно ожидать, что вы- сокие дивидендные выплаты сохранятся у компании и в последующие годы. МРСК центра утвердила чет- кую дивидендную политику, а выплаты повышаются год от года. По итогам 2013-2014 годов компания вы- платила 25% чистой прибыли по РСБУ, в 2015 году уже 50%, а по итогам 2016 года выплаты составят 100% прибыли по РСБУ, но при этом только 39,5% чистой прибыли по МСФО. В то же время отраслевые ориентиры указывают на то, что рост выплат компаний МРСК от чистой прибыли будет повышаться далее.
Компания продолжает оставаться довольно дешевой с мультипликаторами P/E в районе 4,0, EV/EBITDA на уровне 3,4, P/BV на уровне 0,4. При этом в ближайшие годы можно ожидать роста всех финансовых пока- зателей МРСК Центра параллельно с ускорением роста российской экономики. Такая ситуация делает выгодной инвестиции в акции компании с точки зрения стоимости.
Основными рисками инвестиций в акции МРСК Центра могут стать внезапное резкое расширение инве- стиционной программы компании или внезапное падение темпов роста российской/мировой экономики.
Инвестиционная идея
Покупка обыкновенных акций МРСК Центра по текущей цене 0,455 рубля
Цель 1 – 0,55 рублей; Цель 2 – 0,65 рублей; Стоп (опциональный) – 0,37 рублей
Графики
МРСК Центра АО (weekly)
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу