Денис Шабанов, В течение дня основное давление по-прежнему будет наблюдаться в ликвидных бумагах, представляющих сырьевой сектор

Разнонаправленное движение американского рынка акций в течение предыдущей недели в итоге привело к снижению капитализации основного биржевого индекса - DJIA на 0,7% что, тем не менее, не помешало завершить в положительной области торги по индексу широкого рынка S&P 500. Основным информационным полем происходящих событий стало рекордное снижение процентной ставки монетарными властями и интрига вокруг гигантов автопрома США. Вследствие данной динамики, XL Capital Ltd. и Macy’s Inc. представители сектора страхования и ритейла, увеличили показатель рыночной капитализации на 24% , а представитель автогигантов - GM на 23% при поддержке корпорации Chrysler LLC и других представителей отрасли "финансовым плечом" государства в размере 17,4 млрд. долларов. В свою очередь проявленный интерес со стороны У. Баффетта к возможному приобретению 49% XL Capital Ltd. не оставили инвесторов равнодушными, покупая акции компании и тем самым предвосхищая возможный будущий рост стоимости. Стоит отметить, что один из основных показателей рыночной волатильности, индикатор VIX потерял в течение недели порядка 17%, что говорит о снижении волатильности рынка как таковой, впервые с октября 2008г. Тем не менее, на российском рынке акций продолжает сохраняться понижательная тенденция, что в течение дня вновь может привести к тестированию отметки в 590п. по индексу ММВБ, при этом основное давление по-прежнему будет наблюдаться в основных ликвидных бумагах, представляющих сырьевой сектор. В течение предстоящей недели вполне вероятно произойдет закрытие гэпа от 08.12.2008 и достижение дельты в 580-570п. по индексу ММВБ, тем не менее, окончание последнего месяца уходящего года с равнозначной вероятностью может быть как со знаком "плюс" так и с минусовым показателем, принимая во внимание пул макроэкономической статистики ожидаемой в течение недельных торгов.

"Брать без ослепления, расставаться с лёгкостью".

Марк Аврелий

Европа

Окончание торгов на европейских площадках происходило в минусовой зоне на фоне неспокойных торгов в течение недели и новостей из США. Основными причинами стали снижения стали товарными рынки и проблемы автопрома, что продолжает говорить о сохраняющейся информационной зависимости рынков. В тоже время Европейские банки переживут еще один "очень жесткий" год, в основном, из-за ухудшения качества активов и негативного влияния сокращения позиций, открытых на заемные средства, считает Merrill Lynch. Банк понизил рейтинги шести европейских банков включая UBS AG и BNP Paribas SA, большей частью из-за замедления роста кредитования и высоких резервов на покрытие потерь и рисков.

Азия

Азиатские рынки в течение сегодняшних торгов показывают в основном нисходящую динамику по причине негативной динамики торгов в банковском секторе рынка и сырьевых производителей при сохранении угрозы дальнейшего снижения прибылей и продолжения глобальной рецессии. Rio Tinto Group потерял более 4% рыночной капитализации на фоне снижения прогнозного показателя прибыли со стороны UBS AG и почти полного сокращения производства черного металла. Акции HSBC Holdings Plc снизились на 2,7% на торгах в Гонконге на фоне понижения рейтинга до "негативного" со стороны Standard & Poor’s. Котировки DBS Group Holdings Ltd.- крупнейшой банковской группы Юго-восточной Азии снизились на 4,6%.

США

Фондовые индексы в США в пятницу закрылись разнонаправлено, поскольку оптимизм по поводу выделения государственной помощи автопроизводителям был омрачен снижением цен на нефть и последующим падением акций нефтяных компаний. Росту Nasdaq способствовали акции Oracle Corp и Research in Motion, выросшие на хороших квартальных отчетах компаний накануне. Акции Research in Motion - производителя популярных коммуникаторов BlackBerry - подскочили на 11,4 процента до $42,83, а Oracle прибавил 7 процентов до $17,78. Инвесторы с энтузиазмом восприняли новость о выделении автопроизводителям General Motors и Chrysler государственной помощи в размере $17,4 миллиарда, но первоначальный оптимизм угас после того, как стали известны условия кредитования. В частности, хотя кредиты будут выделены уже в декабре-январе, они могут быть отозваны, если компании не докажут свою жизнеспособность к 31 марта 2009 года. Правительство требует от "Большой тройки" серьезной реструктуризации для повышения конкурентоспособности.

Закрытие торгов по ADR & GDR на западных площадках носило негативный характер.