Чистая прибыль Тинькофф банка в 3К17 составила 5,04 млрд руб. (+5,2% к/к), что слегка превысило как наш, так и консенсус-прогнозы (на 1,5% и 2,5% соответственно).
Совокупныи? доход банка в 3К17 вырос на 10% к/к за счет увеличения всех статеи? доходов. Наибольшии? рост показали комиссионные доходы (+15% к/к), что является позитивным моментом с учетом фокуса менеджмента на данном виде доходов.
Стоимость риска составила всего 6% в 3К (как и в предыдущем). Это достаточно низкии? уровень для Тинькофф банка с учетом стабильнои? доли NPL в портфеле. Операционные издержки были на уровне ожидании?.
Рост балансовых показателеи? в 3К17 был сильным, превзошел как наши, так и консенсус-прогнозы.
Менеджмент рекомендует выплатить в виде дивидендов 0,4 долл. на GDR (0,22 – регулярныи? дивиденд и 0,18 – специальныи?, из-за хороших результатов) по итогам 3К. текущая квартальная доходность составит 2%. Дата отсечки – 30 ноября.
Менеджмент обозначил целевые показатели на 2018 г.:
Чистая прибыль на уровне 24 млрд руб.;
Рост кредитного портфеля минимум на 25% г/г;
Стоимость риска в 7-8%;
Мы оцениваем результаты за 3К17 НЕИ?ТРАЛЬНО, однако дивиденды могут стать сильным ПОЗИТИВНЫМ фактором для роста бумаг банка сегодня.
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Совокупныи? доход банка в 3К17 вырос на 10% к/к за счет увеличения всех статеи? доходов. Наибольшии? рост показали комиссионные доходы (+15% к/к), что является позитивным моментом с учетом фокуса менеджмента на данном виде доходов.
Стоимость риска составила всего 6% в 3К (как и в предыдущем). Это достаточно низкии? уровень для Тинькофф банка с учетом стабильнои? доли NPL в портфеле. Операционные издержки были на уровне ожидании?.
Рост балансовых показателеи? в 3К17 был сильным, превзошел как наши, так и консенсус-прогнозы.
Менеджмент рекомендует выплатить в виде дивидендов 0,4 долл. на GDR (0,22 – регулярныи? дивиденд и 0,18 – специальныи?, из-за хороших результатов) по итогам 3К. текущая квартальная доходность составит 2%. Дата отсечки – 30 ноября.
Менеджмент обозначил целевые показатели на 2018 г.:
Чистая прибыль на уровне 24 млрд руб.;
Рост кредитного портфеля минимум на 25% г/г;
Стоимость риска в 7-8%;
Мы оцениваем результаты за 3К17 НЕИ?ТРАЛЬНО, однако дивиденды могут стать сильным ПОЗИТИВНЫМ фактором для роста бумаг банка сегодня.
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter