USD/RUB TOM 59.245 (+0.11%) 11:01 мск
EUR/RUB TOM 69.625 (-0.16%) 11:01 мск
Бивалютная корзина 63.91 (-0.02%) 11:01 мск
Ключевые факторы
• (+) Стабилизация аппетита к риску на мировых рынках акций. Фиксация прибыли перед Рождеством приостановилась (Азия 8.12 N225 +1.39%, Hang Seng +1.34%).
• (+) Отскок цен на нефть. Brent $62.27 (+0.13%).
• (-) Укрепление доллара на Forex четыре торговых дня и фактор ФРС 13.12. EURUSD 1.1750 (-0.2%).
• (-) Фактор окончания года и поступления рублевой ликвидности по бюджетному каналу, более высокие выплаты по внешнему долгу РФ в декабре, покупки валюты для Минфина РФ. Частично в цене, частично компенсируется конвертацией депозита ФНБ в ВЭБ ($6.25 млрд).
Конец текущей и начало следующей недели наводит на мысль о торговом диапазоне 58.80/59-59.50 в USDRUB.
В поддержу рублю приостановившаяся фиксация прибыли на мировых рынках акций, а также отскок цен на нефть на 1.4% в четверг. Если публикация в 16:30 мск декабрьского отчета по рынку труда США (Nonfarm Payrolls – прогноз 190k, пред 252k) не станет дополнительным топливом для укрепления доллара на Forex, а также спекуляций о четырех повышениях ставки ФедРезервом в 2018 г, то не исключено, что мы увидим попытку снижения курса USDRUB к 58.80/59 в пятницу или понедельник. Большее укрепление рубля пока сложно представить, учитывая фактор декабря, стабильный доллар на Forex и несколько безыдейную нефть. Фактор декабря также может проявляться в том, что на фоне стабильной ситуации с нефтью и риском мы все равно можем видеть небольшое ослабление рубля.
Сопротивление 59.50 в USDRUB, как ранее, продолжает оставаться во власти цен на нефть. До снижения Brent ниже $61 говорить о росте выше и движении к 60/USD пока проблематично. Теоретически дальнейшее укрепление доллара на Forex и рост доходности 10-летних Treasuries >2.4% могли бы стать причиной укрепления американской валюты против рубля до 60, однако данные драйверы, если и станут актуальными, то не ранее итогов заседания ФРС в среду.
Традиционно в пятницу вечером в фокусе будут данные Baker Hughes по нефтяным буровым в США, а также отчет CFTC о позициях крупных спекулянтов в рубле, что, вероятно, рынки отыграют уже в начале следующей недели.
По своим позициями на покупку в USDRUB я ориентируюсь на уровни 59.50-60 как цели для фиксации прибыли в ближайшие две недели.
61 – «дорого», 58.50 – «дешево» для USDRUB.
Технический анализ
Умеренные повышательные риски все еще превалируют в USDRUB, хотя после уже случившегося на неделе ослабления рубля не исключен откат или коррекция в район локальной поддержки 58.80-59. 59.50/USD как цель для ослабления рубля и локальное сопротивление.
Среднесрочно в USDRUB могут быть вновь актуальны торги в диапазоне, на этот раз речь идет о коридоре 58.5/59-61.
Уровни сопротивления – 60.80-61, 62-62.5, 63.5 65, 66-66.5, 67-67.50, 69-69.50. Уровни поддержки – 59-59.5, 58.50, 57.30/50, 57, 55.80/56, 55, 54.
USDRUB (60 min).
Позиции (декабрь)
Интерес может представлять покупка USDRUB в районе 58.5-59 с продажей покрытого декабрьского (21.12) опциона колл со страйками 60000-60500.
Другой вариант вместо покупки USDRUB на споте или посредством фьючерса – это продажа декабрьского опциона пут со страйками 59000-59500.
Пока все идет к диапазону 58.5/59-61 по USDRUB до конца года, от границ которого и представляется интересным работать.
Календарь
8.12 – Отчет по рынку труда США (Nonfarm payrolls), статистика по буровым Baker Hughes, данные CFTC по позициям крупных спекулянтов в рубле на CME.
13.12 – Заседание ФРС (прогноз +25 б.п.).
15.12 – Заседание Банка России (прогноз -25 б.п. до 8%).
EUR/RUB TOM 69.625 (-0.16%) 11:01 мск
Бивалютная корзина 63.91 (-0.02%) 11:01 мск
Ключевые факторы
• (+) Стабилизация аппетита к риску на мировых рынках акций. Фиксация прибыли перед Рождеством приостановилась (Азия 8.12 N225 +1.39%, Hang Seng +1.34%).
• (+) Отскок цен на нефть. Brent $62.27 (+0.13%).
• (-) Укрепление доллара на Forex четыре торговых дня и фактор ФРС 13.12. EURUSD 1.1750 (-0.2%).
• (-) Фактор окончания года и поступления рублевой ликвидности по бюджетному каналу, более высокие выплаты по внешнему долгу РФ в декабре, покупки валюты для Минфина РФ. Частично в цене, частично компенсируется конвертацией депозита ФНБ в ВЭБ ($6.25 млрд).
Конец текущей и начало следующей недели наводит на мысль о торговом диапазоне 58.80/59-59.50 в USDRUB.
В поддержу рублю приостановившаяся фиксация прибыли на мировых рынках акций, а также отскок цен на нефть на 1.4% в четверг. Если публикация в 16:30 мск декабрьского отчета по рынку труда США (Nonfarm Payrolls – прогноз 190k, пред 252k) не станет дополнительным топливом для укрепления доллара на Forex, а также спекуляций о четырех повышениях ставки ФедРезервом в 2018 г, то не исключено, что мы увидим попытку снижения курса USDRUB к 58.80/59 в пятницу или понедельник. Большее укрепление рубля пока сложно представить, учитывая фактор декабря, стабильный доллар на Forex и несколько безыдейную нефть. Фактор декабря также может проявляться в том, что на фоне стабильной ситуации с нефтью и риском мы все равно можем видеть небольшое ослабление рубля.
Сопротивление 59.50 в USDRUB, как ранее, продолжает оставаться во власти цен на нефть. До снижения Brent ниже $61 говорить о росте выше и движении к 60/USD пока проблематично. Теоретически дальнейшее укрепление доллара на Forex и рост доходности 10-летних Treasuries >2.4% могли бы стать причиной укрепления американской валюты против рубля до 60, однако данные драйверы, если и станут актуальными, то не ранее итогов заседания ФРС в среду.
Традиционно в пятницу вечером в фокусе будут данные Baker Hughes по нефтяным буровым в США, а также отчет CFTC о позициях крупных спекулянтов в рубле, что, вероятно, рынки отыграют уже в начале следующей недели.
По своим позициями на покупку в USDRUB я ориентируюсь на уровни 59.50-60 как цели для фиксации прибыли в ближайшие две недели.
61 – «дорого», 58.50 – «дешево» для USDRUB.
Технический анализ
Умеренные повышательные риски все еще превалируют в USDRUB, хотя после уже случившегося на неделе ослабления рубля не исключен откат или коррекция в район локальной поддержки 58.80-59. 59.50/USD как цель для ослабления рубля и локальное сопротивление.
Среднесрочно в USDRUB могут быть вновь актуальны торги в диапазоне, на этот раз речь идет о коридоре 58.5/59-61.
Уровни сопротивления – 60.80-61, 62-62.5, 63.5 65, 66-66.5, 67-67.50, 69-69.50. Уровни поддержки – 59-59.5, 58.50, 57.30/50, 57, 55.80/56, 55, 54.
USDRUB (60 min).
Позиции (декабрь)
Интерес может представлять покупка USDRUB в районе 58.5-59 с продажей покрытого декабрьского (21.12) опциона колл со страйками 60000-60500.
Другой вариант вместо покупки USDRUB на споте или посредством фьючерса – это продажа декабрьского опциона пут со страйками 59000-59500.
Пока все идет к диапазону 58.5/59-61 по USDRUB до конца года, от границ которого и представляется интересным работать.
Календарь
8.12 – Отчет по рынку труда США (Nonfarm payrolls), статистика по буровым Baker Hughes, данные CFTC по позициям крупных спекулянтов в рубле на CME.
13.12 – Заседание ФРС (прогноз +25 б.п.).
15.12 – Заседание Банка России (прогноз -25 б.п. до 8%).
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба