Итоги предыдущего торгового дня
Мартовские фьючерсы на нефть Brent: $68,82 (+1,53%)
Февральские фьючерсы на нефть WTI: $62,96 (+1,99%)
Спред между актуальными контрактами на марки Brent и WTI составляет около $5,9 в пользу Brent.
В деталях
Во вторник, 9 января, стоимость нефтяных фьючерсов продолжила расти. Цена барреля Brent поднялась к $69, обновив таким образом максимальные значения с мая 2015 года.
Котировки находятся в пределах среднесрочного растущего тренда, продолжающегося уже около полугода. Глубоких коррекционных волн снижения при этом не наблюдается. С технической точки зрения преодоление уровня $69 открывает дорогу в сторону коридора $71,9-72,5 за баррель Brent. Ближайшие уровни поддержки расположены на $65,9-66.
Вчера вечером были опубликованы данные от Американского института нефти (API). За неделю запасы нефти в США рухнули сразу на 11,2 млн баррелей (до 416,6 млн). По опросам Reuters, аналитики в среднем ожидали снижения на 3,9 млн баррелей. Запасы бензина выросли на 4,3 млн баррелей (прогноз +2,6 млн), запасы дистиллятов уменьшились на 4,7 млн баррелей (прогноз +1,5 млн). Импорт нефти за неделю упал на 0,14 млн баррелей в сутки (б/с), до уровня 7,8 млн б/с.
Реакция рынка на данные API была позитивной. Сегодня в 18:30 МСК ждем публикацию официальных данных от Управления энергетической информации США (EIA).
Валютный фактор постепенно начал переходить на сторону продавцов. Индекс американского доллара (USD против 6 ключевых мировых валют) на этой неделе отскакивает от минимальных уровней последних месяцев, что в теории негативно для стоимости сырьевых товаров.
Беспорядки в Иране, третьем по величине производителе ОПЕК, в этом году оказали поддержку нефтяным котировкам, но пока не повлияли на объем экспорта и добычи. В это же время проблемы в экономике Венесуэлы приводят к постепенному сокращению добычи в стране. Это один из ключевых рисков этого года.
Как пишет Reuters, высокопоставленный источник в ОПЕК из крупной ближневосточной страны-нефтепроизводителя заявил, что картель увеличит добычу, только если Иран и Венесуэла столкнутся с существенными перебоями в производстве нефти. То есть можно сделать предположение о том, что эффект от возможного спада производства в этих странах будет носить лишь краткосрочный характер, так как выпадающий объем в случае необходимости заместят другие участники ОПЕК.
Рост добычи сланцевой нефти в США в 2018-2019 годах приведёт к рекордным с 1970 года объёмам добычи, говорится в январском отчете управления энергетической информации Минэнерго США (EIA). По прогнозу ведомства, общий объем добычи нефти в США превысит 10 млн б/с в 2018 году, что на 1 млн б/с больше, чем в 2017 году. При этом в 2019 году EIA ожидает добычу в США на уровне 10,8 млн б/с, а в ноябре 2019 года суточная добыча может подняться выше 11 млн б/с. Основной вклад в рост объемов производства внесет сланцевое месторождение Permian.
Обращаем внимание на то, что рост цен на нефть приводит к расширению спреда между текущими контрактами и фьючерсами с более дальними сроками поставок. Обычно в качестве индикатора мы сравниваем ближайшие контракты и через 18 мес. Так вот разница между ними составляет уже около $6,3. Такого не было с 2014 года, а ведь тогда бочка нефти стоила около $110.
Очевидно, что во многом это результат хеджирования участников рынка, которые продают дальние контракты, фиксируя для своего производства их текущую стоимость. Вот и образуется «скидка» в контрактах с более поздними поставками.
Сегодня с утра фьючерсы на нефть марки Brent торгуются с повышением на 0,57% по отношению к уровню закрытия предыдущей сессии.
Мартовские фьючерсы на нефть Brent: $68,82 (+1,53%)
Февральские фьючерсы на нефть WTI: $62,96 (+1,99%)
Спред между актуальными контрактами на марки Brent и WTI составляет около $5,9 в пользу Brent.
В деталях
Во вторник, 9 января, стоимость нефтяных фьючерсов продолжила расти. Цена барреля Brent поднялась к $69, обновив таким образом максимальные значения с мая 2015 года.
Котировки находятся в пределах среднесрочного растущего тренда, продолжающегося уже около полугода. Глубоких коррекционных волн снижения при этом не наблюдается. С технической точки зрения преодоление уровня $69 открывает дорогу в сторону коридора $71,9-72,5 за баррель Brent. Ближайшие уровни поддержки расположены на $65,9-66.
Вчера вечером были опубликованы данные от Американского института нефти (API). За неделю запасы нефти в США рухнули сразу на 11,2 млн баррелей (до 416,6 млн). По опросам Reuters, аналитики в среднем ожидали снижения на 3,9 млн баррелей. Запасы бензина выросли на 4,3 млн баррелей (прогноз +2,6 млн), запасы дистиллятов уменьшились на 4,7 млн баррелей (прогноз +1,5 млн). Импорт нефти за неделю упал на 0,14 млн баррелей в сутки (б/с), до уровня 7,8 млн б/с.
Реакция рынка на данные API была позитивной. Сегодня в 18:30 МСК ждем публикацию официальных данных от Управления энергетической информации США (EIA).
Валютный фактор постепенно начал переходить на сторону продавцов. Индекс американского доллара (USD против 6 ключевых мировых валют) на этой неделе отскакивает от минимальных уровней последних месяцев, что в теории негативно для стоимости сырьевых товаров.
Беспорядки в Иране, третьем по величине производителе ОПЕК, в этом году оказали поддержку нефтяным котировкам, но пока не повлияли на объем экспорта и добычи. В это же время проблемы в экономике Венесуэлы приводят к постепенному сокращению добычи в стране. Это один из ключевых рисков этого года.
Как пишет Reuters, высокопоставленный источник в ОПЕК из крупной ближневосточной страны-нефтепроизводителя заявил, что картель увеличит добычу, только если Иран и Венесуэла столкнутся с существенными перебоями в производстве нефти. То есть можно сделать предположение о том, что эффект от возможного спада производства в этих странах будет носить лишь краткосрочный характер, так как выпадающий объем в случае необходимости заместят другие участники ОПЕК.
Рост добычи сланцевой нефти в США в 2018-2019 годах приведёт к рекордным с 1970 года объёмам добычи, говорится в январском отчете управления энергетической информации Минэнерго США (EIA). По прогнозу ведомства, общий объем добычи нефти в США превысит 10 млн б/с в 2018 году, что на 1 млн б/с больше, чем в 2017 году. При этом в 2019 году EIA ожидает добычу в США на уровне 10,8 млн б/с, а в ноябре 2019 года суточная добыча может подняться выше 11 млн б/с. Основной вклад в рост объемов производства внесет сланцевое месторождение Permian.
Обращаем внимание на то, что рост цен на нефть приводит к расширению спреда между текущими контрактами и фьючерсами с более дальними сроками поставок. Обычно в качестве индикатора мы сравниваем ближайшие контракты и через 18 мес. Так вот разница между ними составляет уже около $6,3. Такого не было с 2014 года, а ведь тогда бочка нефти стоила около $110.
Очевидно, что во многом это результат хеджирования участников рынка, которые продают дальние контракты, фиксируя для своего производства их текущую стоимость. Вот и образуется «скидка» в контрактах с более поздними поставками.
Сегодня с утра фьючерсы на нефть марки Brent торгуются с повышением на 0,57% по отношению к уровню закрытия предыдущей сессии.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба