Понедельничный обвал на американских рынках стал самым мощным по своему масштабу с августа 2011-го года, практически свернув весь рост рынка с начала года. Кто-то панически воспринял подобную историю, но мы призываем не паниковать, поскольку ни один рынок в истории еще не рост безостановочно – поводы для снижения рано или поздно находятся. Тот факт, что вчера Dow Jones уже стал восстанавливаться, как раз и говорит о «нормальности» рынка.
Причин масштабного падения искать не стоит; их просто нет; просто, рынок в США уже заждался коррекции. Конечно, можно «притянуть за уши» увеличение зарплат в США, которое вызвало опасения, что ставки будут повышаться быстрее, чем предполагалось. но после столь успешного начала года участникам рынка стало на нем столь привычно, что они просто начали отвыкать от коррекций, а зря – законы рынка еще никто не отменял.
Рост доходности казначейских бондов в США, сразу же сменился их снижением из-за увеличения дефицита бюджета США и угрозы очередного прекращения финансирования деятельности федерального правительства. Кроме того, инвесторов сильно рынка интересует, будет ли новый глава ФРС Джером Пауэлл как-то комментировать ситуацию на рынке. Панические продажи прекратились, но еще пару недель на рынке не исключены волнения, особенно после повышения ставки.
Сегодня должно состоятся голосование по краткосрочному продлению финансирования правительства США до 23 марта. Если оно снова провалится, то это может спровоцировать дальнейшие продажи. Если же компромисс республиканцев с демократами будет найден, то растущий тренд имеет большую вероятность снгова вернуться на рынки.
Из отдельных российских бумаг можно выделить разве что Сбербанка, но только с рекомендацией «держать» и ни в коем случае не «покупать», ибо банк уже стоит дороже двух своих капиталов, а, значит, в любая нейтральная отчетность сразу станет поводом для фиксации.
Торги в среду на российском рынке акций РФ завершились снижением по индексам во вторник под влиянием внешних факторов.
Индекс Мосбиржи к закрытию торгов снизился на 1,7% до уровня в 2 238,24 пунктов, индекс РТС просел на 2,46% до уровня в 1 232,69 пунктов.
На нефтяных рынках цены растут на фоне данных Американского института нефти о неожиданном недельном снижении запасов «черного золота» в США, а также при поддержке со стороны коррекции на американском фондовом рынке после сильного падения.
Поддержку ценам на нефть оказывают данные API о том, что запасы нефти в США по итогам прошлой недели сократились на 1,05 млн. баррелей до 418,4 млн. баррелей, хотя аналитики ждали их роста на 2,5 млн. баррелей.
Теперь инвесторы ожидают данных Минэнерго США о запасах нефти в стране, которые будут опубликованы позднее в среду. По прогнозам, коммерческие запасы нефти в США за предыдущую неделю выросли на 3,189 млн. баррелей после роста на 6,776 млн. неделей ранее.
Кроме того, дополнительным позитивным фактором для мирового нефтяного рынка в среду является коррекция на биржах США по итогам вторника после резкого падения в понедельник. В частности, основные фондовые индексы США во вторник выросли на 1,8-2,3%. В то же время повышение цен на нефть может быть неустойчивым. Как отмечает агентство Рейтер, многие аналитики предупреждают о риске снижения цен на нефть на фоне нестабильности на финансовых рынках и из-за ослабления сезонного спроса на сырье.
Стоимость апрельских фьючерсов на смесь марки Brent росла на 0,75% до уровня в $67,36 за баррель. Мартовские фьючерсы на нефть марки WTI дорожали на 0,82% до уровня в $63,91 за баррель.
На американском рынке основные индексы выросли на 1,8-2,3% после резкого падения накануне.
В понедельник индексы рухнули на 3,8-4,6% на фоне опасений по поводу роста доходности американских гособлигаций и обеспокоенности ускорением роста ставки ФРС. Индекс Dow Jones упал ниже отметки в 25 000 пунктов. В ходе торгов он снижался более чем на 1500 пунктов, демонстрируя максимальное падение с августа 2011 года.
Так называемый «индекс страха» Уолл-стрит — индекс волатильности VIX - взлетел на 35% и поднялся к отметке в 50 пунктов впервые с августа 2015 года. Это является максимальным значением со времен девальвации китайской валюты в 2015 году. Долгосрочное среднее значение индикатора — 20 пунктов.
Как сообщило во вторник Бюро экономического анализа министерства торговли страны, дефицит торгового баланса США в декабре вырос на $2,7 млрд. по сравнению с пересмотренным показателем ноября — до $53,1 млрд. Рынок ожидал, что показатель увеличился до $52,1 млрд.
Инвесторы считают, что в понедельник состоялась здоровая реакция рынка на необоснованные всплески января, что вполне нормально.
Индекс Dow Jones увеличился на 2,33% до 24 912,77 пунктов, индекс NASDAQ вырос на 2,13% до уровня в 7 115,88 пунктов, индекс S&P500 вырос на 1,74% до уровня в 2 695,14 пунктов.
На азиатских рынках основные площадки региона демонстрируют преимущественно положительную динамику в среду в рамках коррекции после сильного снижения на мировых биржах накануне.
В среду на азиатских биржах основным настроением является коррекция вслед за фондовыми площадками США. Основные фондовые индексы США во вторник выросли на 1,8-2,3% после резкого падения в понедельник.
Единственный сюрприз текущей волатильности в том, что она не произошла раньше.
В то же время участники торгов обратили внимание на корпоративные новости из Японии. Один из крупнейших мировых производителей табачных изделий Japan Tobacco International сообщил после закрытия торгов о том, что его чистая прибыль по итогам 2017 года сократилась на 6,9% до $3,6 млрд. На этом фоне акции компании дешевеют более чем на 5%.
При этом порадовало инвесторов сообщение от японского автоконцерна Toyota Motor о том, что чистая прибыль за 9 месяцев (с 1 апреля по 31 декабря) 2017-2018 финансового года составила $18,3 млрд., что на 40,5% выше показателя за аналогичный период годом ранее. Акции компании дорожают на 3,2%.
Японский индекс Nikkei 225 вырос на 1,38% до 21 909,29 пунктов, индекс Shanghai Composite снижался на 0,8% до уровня в 3 343,44 пунктов, индекс Shenzhen Composite вырос на 0,02% до 1 727,1 пунктов. Гонконгский Hang Seng вырос на 1,26% до уровня 30 981,71 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций:
1. Среди лидеров роста были ГДР компании En+ (+1,84%), акции Дикси (+1,58%), бумаги Сбербанка (обыкновенные акции поднялись на 1,29%, префы – на 0,41%), акции «М.Видео» (+0,55%) и акции «Новатэка» (+0,23%).
Бумаги Сбербанка продемонстрировали широкий разброс во вторник, проторговавшись в диапазонах 213,32-210,5 рубля по префам и 262,55-248,1 рубля по обыкновенным акциям. Видимо, рынок решил не обращать внимание на то, что случилось на западных рынках в понедельник.
2. Среди лидеров снижения были акции Распадской (-5,97%), префы Селигдара (-5,23%), акции МРСК Центра (-5,03%), бумаги Мечела (обыкновенные акции снизились на 4,95%, префы – на 4,23%), акции ФСК (-4,55%) и акции Яндекса (-4,44%).
ПРОГНОЗ: Сегодня мы ожидаем легкого роста по рынку благодаря нефтяным ценам; как видно, сильно обвал в США на индекс не повлиял. Да, днем накануне индекс приближался к промежуточной поддержке на 2230 пунктов, но к вечеру отскочил выше. Дальнейшая динамика российских индексов будет напрямую зависеть от того, как поведут себя американские игроки в ближайшие сессии. Пока на рынке нет новых продавцов, говорить о снижении 2230 пунктов не приходится.
ОАО "Газпром"
Сегодня Газпром сообщил о том, что в 2018-м году планирует увеличить инвестиции в обустройство и разработку ряда ключевых месторождений.
В развитие Чаяндинского месторождения планируется увеличить инвестиции в 1,6 раза по сравнению с 2017 годом – до 116 млрд. рублей. В 2017-м году инвестиции в обустройство месторождения составили 72 млрд. рублей.
Инвестиции в обустройство и разработку Бованенковского месторождения в 2018-м году планируется увеличить на 40% по сравнению с предыдущим годом – до 67 млрд. рублей.
Инвестиции в строительство Амурского газоперерабатывающего завода (ГПЗ) в 2018 году снизятся на 13% - до 89 млрд. рублей.
Напомним, что суммарные извлекаемые запасы Чаяндинского месторождения в Якутии по категориям С1+С2 составляют около 1,45 трлн. кубометров газа и 89,7 млн. тонн жидких углеводородов. Максимальный уровень добычи на месторождении должен составить до 25 млрд. кубометров газа и 3 млн. тонн нефти в год. Предполагается, что Чаяндинское и Ковыктинское месторождения станут основными источниками газа для магистрального газопровода «Сила Сибири», по которому газ Иркутского и Якутского центров газодобычи будет транспортироваться на Дальний Восток и в Китай.
Мы считаем данную новость позитивной для бумаг Газпрома, поскольку данные месторождения являются ключевыми для компании. Бованенковское нефтегазоконденсатное месторождение является крупнейшим на полуострове Ямал. Разведанные и предварительно оцененные запасы газа здесь составляют 4,9 трлн. кубометров.
Цена: 142,39
Цель: 151,9
Рекомендация: Держать
ОАО "Газпромнефть"
Сегодня стало известно о том, что выплата дивидендов Газпромнефти по итогам 2017 года, должна составить более 14 рублей на акцию. Более того, компания считает реалистичным в будущем увеличение до 20 рублей.
Руководство компании сообщило, что компания имеет возможности для увеличения дивидендов как на акцию, так и дивидендной доходности. Окончательные дивиденды компания ожидает на достаточно хорошем уровне, что может привести к росту более 30-40% роста размера дивидендов на акцию в 2017-м году.
Напомним, что дивиденды за 2016-й год составили 50,64 млрд. рублей или 10,68 рублей на акцию, что составляет 25,3% чистой прибыли по МСФО. Компания за 2016 год увеличила чистую прибыль по МСФО, относящуюся к акционерам, в 1,8 раза до 200,18 млрд. рублей.
Мы считаем данную новость позитивной для бумаг Газпронефти, поскольку компания заявила, что ожидает и дальше до 2020-го года роста как чистой прибыли, так и дивидендной доходности. Если размер дивидендов увеличится до 20 рублей на акцию, это будет означать дивидендную доходность в размере 7,12%.
Цена: 280,55
Цель: 294
Рекомендация: Держать
Причин масштабного падения искать не стоит; их просто нет; просто, рынок в США уже заждался коррекции. Конечно, можно «притянуть за уши» увеличение зарплат в США, которое вызвало опасения, что ставки будут повышаться быстрее, чем предполагалось. но после столь успешного начала года участникам рынка стало на нем столь привычно, что они просто начали отвыкать от коррекций, а зря – законы рынка еще никто не отменял.
Рост доходности казначейских бондов в США, сразу же сменился их снижением из-за увеличения дефицита бюджета США и угрозы очередного прекращения финансирования деятельности федерального правительства. Кроме того, инвесторов сильно рынка интересует, будет ли новый глава ФРС Джером Пауэлл как-то комментировать ситуацию на рынке. Панические продажи прекратились, но еще пару недель на рынке не исключены волнения, особенно после повышения ставки.
Сегодня должно состоятся голосование по краткосрочному продлению финансирования правительства США до 23 марта. Если оно снова провалится, то это может спровоцировать дальнейшие продажи. Если же компромисс республиканцев с демократами будет найден, то растущий тренд имеет большую вероятность снгова вернуться на рынки.
Из отдельных российских бумаг можно выделить разве что Сбербанка, но только с рекомендацией «держать» и ни в коем случае не «покупать», ибо банк уже стоит дороже двух своих капиталов, а, значит, в любая нейтральная отчетность сразу станет поводом для фиксации.
Торги в среду на российском рынке акций РФ завершились снижением по индексам во вторник под влиянием внешних факторов.
Индекс Мосбиржи к закрытию торгов снизился на 1,7% до уровня в 2 238,24 пунктов, индекс РТС просел на 2,46% до уровня в 1 232,69 пунктов.
На нефтяных рынках цены растут на фоне данных Американского института нефти о неожиданном недельном снижении запасов «черного золота» в США, а также при поддержке со стороны коррекции на американском фондовом рынке после сильного падения.
Поддержку ценам на нефть оказывают данные API о том, что запасы нефти в США по итогам прошлой недели сократились на 1,05 млн. баррелей до 418,4 млн. баррелей, хотя аналитики ждали их роста на 2,5 млн. баррелей.
Теперь инвесторы ожидают данных Минэнерго США о запасах нефти в стране, которые будут опубликованы позднее в среду. По прогнозам, коммерческие запасы нефти в США за предыдущую неделю выросли на 3,189 млн. баррелей после роста на 6,776 млн. неделей ранее.
Кроме того, дополнительным позитивным фактором для мирового нефтяного рынка в среду является коррекция на биржах США по итогам вторника после резкого падения в понедельник. В частности, основные фондовые индексы США во вторник выросли на 1,8-2,3%. В то же время повышение цен на нефть может быть неустойчивым. Как отмечает агентство Рейтер, многие аналитики предупреждают о риске снижения цен на нефть на фоне нестабильности на финансовых рынках и из-за ослабления сезонного спроса на сырье.
Стоимость апрельских фьючерсов на смесь марки Brent росла на 0,75% до уровня в $67,36 за баррель. Мартовские фьючерсы на нефть марки WTI дорожали на 0,82% до уровня в $63,91 за баррель.
На американском рынке основные индексы выросли на 1,8-2,3% после резкого падения накануне.
В понедельник индексы рухнули на 3,8-4,6% на фоне опасений по поводу роста доходности американских гособлигаций и обеспокоенности ускорением роста ставки ФРС. Индекс Dow Jones упал ниже отметки в 25 000 пунктов. В ходе торгов он снижался более чем на 1500 пунктов, демонстрируя максимальное падение с августа 2011 года.
Так называемый «индекс страха» Уолл-стрит — индекс волатильности VIX - взлетел на 35% и поднялся к отметке в 50 пунктов впервые с августа 2015 года. Это является максимальным значением со времен девальвации китайской валюты в 2015 году. Долгосрочное среднее значение индикатора — 20 пунктов.
Как сообщило во вторник Бюро экономического анализа министерства торговли страны, дефицит торгового баланса США в декабре вырос на $2,7 млрд. по сравнению с пересмотренным показателем ноября — до $53,1 млрд. Рынок ожидал, что показатель увеличился до $52,1 млрд.
Инвесторы считают, что в понедельник состоялась здоровая реакция рынка на необоснованные всплески января, что вполне нормально.
Индекс Dow Jones увеличился на 2,33% до 24 912,77 пунктов, индекс NASDAQ вырос на 2,13% до уровня в 7 115,88 пунктов, индекс S&P500 вырос на 1,74% до уровня в 2 695,14 пунктов.
На азиатских рынках основные площадки региона демонстрируют преимущественно положительную динамику в среду в рамках коррекции после сильного снижения на мировых биржах накануне.
В среду на азиатских биржах основным настроением является коррекция вслед за фондовыми площадками США. Основные фондовые индексы США во вторник выросли на 1,8-2,3% после резкого падения в понедельник.
Единственный сюрприз текущей волатильности в том, что она не произошла раньше.
В то же время участники торгов обратили внимание на корпоративные новости из Японии. Один из крупнейших мировых производителей табачных изделий Japan Tobacco International сообщил после закрытия торгов о том, что его чистая прибыль по итогам 2017 года сократилась на 6,9% до $3,6 млрд. На этом фоне акции компании дешевеют более чем на 5%.
При этом порадовало инвесторов сообщение от японского автоконцерна Toyota Motor о том, что чистая прибыль за 9 месяцев (с 1 апреля по 31 декабря) 2017-2018 финансового года составила $18,3 млрд., что на 40,5% выше показателя за аналогичный период годом ранее. Акции компании дорожают на 3,2%.
Японский индекс Nikkei 225 вырос на 1,38% до 21 909,29 пунктов, индекс Shanghai Composite снижался на 0,8% до уровня в 3 343,44 пунктов, индекс Shenzhen Composite вырос на 0,02% до 1 727,1 пунктов. Гонконгский Hang Seng вырос на 1,26% до уровня 30 981,71 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций:
1. Среди лидеров роста были ГДР компании En+ (+1,84%), акции Дикси (+1,58%), бумаги Сбербанка (обыкновенные акции поднялись на 1,29%, префы – на 0,41%), акции «М.Видео» (+0,55%) и акции «Новатэка» (+0,23%).
Бумаги Сбербанка продемонстрировали широкий разброс во вторник, проторговавшись в диапазонах 213,32-210,5 рубля по префам и 262,55-248,1 рубля по обыкновенным акциям. Видимо, рынок решил не обращать внимание на то, что случилось на западных рынках в понедельник.
2. Среди лидеров снижения были акции Распадской (-5,97%), префы Селигдара (-5,23%), акции МРСК Центра (-5,03%), бумаги Мечела (обыкновенные акции снизились на 4,95%, префы – на 4,23%), акции ФСК (-4,55%) и акции Яндекса (-4,44%).
ПРОГНОЗ: Сегодня мы ожидаем легкого роста по рынку благодаря нефтяным ценам; как видно, сильно обвал в США на индекс не повлиял. Да, днем накануне индекс приближался к промежуточной поддержке на 2230 пунктов, но к вечеру отскочил выше. Дальнейшая динамика российских индексов будет напрямую зависеть от того, как поведут себя американские игроки в ближайшие сессии. Пока на рынке нет новых продавцов, говорить о снижении 2230 пунктов не приходится.
ОАО "Газпром"
Сегодня Газпром сообщил о том, что в 2018-м году планирует увеличить инвестиции в обустройство и разработку ряда ключевых месторождений.
В развитие Чаяндинского месторождения планируется увеличить инвестиции в 1,6 раза по сравнению с 2017 годом – до 116 млрд. рублей. В 2017-м году инвестиции в обустройство месторождения составили 72 млрд. рублей.
Инвестиции в обустройство и разработку Бованенковского месторождения в 2018-м году планируется увеличить на 40% по сравнению с предыдущим годом – до 67 млрд. рублей.
Инвестиции в строительство Амурского газоперерабатывающего завода (ГПЗ) в 2018 году снизятся на 13% - до 89 млрд. рублей.
Напомним, что суммарные извлекаемые запасы Чаяндинского месторождения в Якутии по категориям С1+С2 составляют около 1,45 трлн. кубометров газа и 89,7 млн. тонн жидких углеводородов. Максимальный уровень добычи на месторождении должен составить до 25 млрд. кубометров газа и 3 млн. тонн нефти в год. Предполагается, что Чаяндинское и Ковыктинское месторождения станут основными источниками газа для магистрального газопровода «Сила Сибири», по которому газ Иркутского и Якутского центров газодобычи будет транспортироваться на Дальний Восток и в Китай.
Мы считаем данную новость позитивной для бумаг Газпрома, поскольку данные месторождения являются ключевыми для компании. Бованенковское нефтегазоконденсатное месторождение является крупнейшим на полуострове Ямал. Разведанные и предварительно оцененные запасы газа здесь составляют 4,9 трлн. кубометров.
Цена: 142,39
Цель: 151,9
Рекомендация: Держать
ОАО "Газпромнефть"
Сегодня стало известно о том, что выплата дивидендов Газпромнефти по итогам 2017 года, должна составить более 14 рублей на акцию. Более того, компания считает реалистичным в будущем увеличение до 20 рублей.
Руководство компании сообщило, что компания имеет возможности для увеличения дивидендов как на акцию, так и дивидендной доходности. Окончательные дивиденды компания ожидает на достаточно хорошем уровне, что может привести к росту более 30-40% роста размера дивидендов на акцию в 2017-м году.
Напомним, что дивиденды за 2016-й год составили 50,64 млрд. рублей или 10,68 рублей на акцию, что составляет 25,3% чистой прибыли по МСФО. Компания за 2016 год увеличила чистую прибыль по МСФО, относящуюся к акционерам, в 1,8 раза до 200,18 млрд. рублей.
Мы считаем данную новость позитивной для бумаг Газпронефти, поскольку компания заявила, что ожидает и дальше до 2020-го года роста как чистой прибыли, так и дивидендной доходности. Если размер дивидендов увеличится до 20 рублей на акцию, это будет означать дивидендную доходность в размере 7,12%.
Цена: 280,55
Цель: 294
Рекомендация: Держать
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба