15 января 2009
Сделка по продаже контрольного пакета брокерской компании Smith Barney банку Morgan Stanley за 2,7 млрд долл. станет для Citigroup первым шагом в отказе от модели универсального банка. В результате, по данным СМИ, неликвидные и неключевые активы банка — на сумму до 600 млрд долл., или около трети всех активов — могут быть выделены в отдельную компанию и проданы.
Сотни миллиардов долларов и десять лет развития бизнеса могут оказаться напрасными — по данным западных СМИ, Citigroup намерен отказаться от модели универсального банка, предлагающего одновременно банковские, инвестиционные и страховые услуги физлицам и бизнесу. Эта модель была сформирована в результате слияния в 1998 году Citicorp и Travelers Group. В последующие годы через дорогостоящие поглощения Citi трансформировался в крупнейший банк мира с операциями в 106 странах. Только с 2005 по 2007 год его активы выросли почти вдвое, до 2,2 трлн долл. Многие эксперты и инвесторы критиковали банк за недостаточную интеграцию бизнеса. Пришедший на пост гендиректора Citi тринадцать месяцев назад Викрам Пандит изначально намеревался решить эту проблему, сократив параллельно активы банка на 500 млрд долл. за счет рисковых долгов. С тех пор он избавился от 21 компании, однако за тот же период убытки достигли 67 млрд долл. и продолжили расти, капитализация сократилась до 27,6 млрд долл., компания получила 45 млрд долл. госпомощи и госгарантии на 300 млрд долл. активов.
«Империя, выстроенная Citigroup, оказалась неподходящей и неустойчивой в условиях такого масштабного кризиса», — отметил РБК daily главный стратег по мировым рынкам Cantor Fitzgerald Стивен Поуп. По данным СМИ, Citi может разделиться на «хороший банк», в который войдут ключевые активы компании, и «плохой банк», в котором будут сконцентрированы неликвидные инструменты и наименее перспективные подразделения компании общей стоимостью в 600 млрд долл. Предполагается, что банк объявит о разделе бизнеса 22 января одновременно с презентацией ожидаемых убытков в четвертом квартале. Сам Citigroup эту информацию не комментирует. «Плохой банк», как сообщается, может быть выделен в отдельную компанию, чтобы не портить показатели Citi, и в конечном счете распродан.
Во вторник Morgan Stanley за 2,7 млрд долл. приобрел 51% акций брокерского подразделения Citigroup, Smith Barney, с возможностью увеличения доли до 100% в течение пяти лет. Среди других подразделений, которые могут быть проданы, американские СМИ называют принадлежащий Citi бизнес по продаже страховок и пифов Primerica, а также CitiFinancial, специализирующееся на потребкредитах, и часть бизнеса в Японии. «Citigroup придется распродавать активы до тех пор, пока банк не станет достаточно устойчивым и без госпомощи. Инвестиционная составляющая бизнеса сохранится, но совсем не в тех масштабах, которые были до кризиса», — полагает Стивен Поуп.
Банки подкинули проблем
Deutsche Bank вчера сообщил об убытках в 4,8 млрд евро в четвертом квартале, которые нивелируют прибыль, полученную банком ранее, и приведут к потере 3,9 млрд евро по итогам 2008 года. Одновременно аналитики Morgan Stanley сообщили, что британскому банку HSBC может понадобиться 30 млрд долл. дополнительного капитала. Другой британский банк, Barclays, объявил о планах сократить 2100 сотрудников розничного бизнеса. Накануне сообщалось, что банк может расстаться с таким же числом работников инвестиционного бизнеса.
АНДРЕЙ КОТОВ
Сотни миллиардов долларов и десять лет развития бизнеса могут оказаться напрасными — по данным западных СМИ, Citigroup намерен отказаться от модели универсального банка, предлагающего одновременно банковские, инвестиционные и страховые услуги физлицам и бизнесу. Эта модель была сформирована в результате слияния в 1998 году Citicorp и Travelers Group. В последующие годы через дорогостоящие поглощения Citi трансформировался в крупнейший банк мира с операциями в 106 странах. Только с 2005 по 2007 год его активы выросли почти вдвое, до 2,2 трлн долл. Многие эксперты и инвесторы критиковали банк за недостаточную интеграцию бизнеса. Пришедший на пост гендиректора Citi тринадцать месяцев назад Викрам Пандит изначально намеревался решить эту проблему, сократив параллельно активы банка на 500 млрд долл. за счет рисковых долгов. С тех пор он избавился от 21 компании, однако за тот же период убытки достигли 67 млрд долл. и продолжили расти, капитализация сократилась до 27,6 млрд долл., компания получила 45 млрд долл. госпомощи и госгарантии на 300 млрд долл. активов.
«Империя, выстроенная Citigroup, оказалась неподходящей и неустойчивой в условиях такого масштабного кризиса», — отметил РБК daily главный стратег по мировым рынкам Cantor Fitzgerald Стивен Поуп. По данным СМИ, Citi может разделиться на «хороший банк», в который войдут ключевые активы компании, и «плохой банк», в котором будут сконцентрированы неликвидные инструменты и наименее перспективные подразделения компании общей стоимостью в 600 млрд долл. Предполагается, что банк объявит о разделе бизнеса 22 января одновременно с презентацией ожидаемых убытков в четвертом квартале. Сам Citigroup эту информацию не комментирует. «Плохой банк», как сообщается, может быть выделен в отдельную компанию, чтобы не портить показатели Citi, и в конечном счете распродан.
Во вторник Morgan Stanley за 2,7 млрд долл. приобрел 51% акций брокерского подразделения Citigroup, Smith Barney, с возможностью увеличения доли до 100% в течение пяти лет. Среди других подразделений, которые могут быть проданы, американские СМИ называют принадлежащий Citi бизнес по продаже страховок и пифов Primerica, а также CitiFinancial, специализирующееся на потребкредитах, и часть бизнеса в Японии. «Citigroup придется распродавать активы до тех пор, пока банк не станет достаточно устойчивым и без госпомощи. Инвестиционная составляющая бизнеса сохранится, но совсем не в тех масштабах, которые были до кризиса», — полагает Стивен Поуп.
Банки подкинули проблем
Deutsche Bank вчера сообщил об убытках в 4,8 млрд евро в четвертом квартале, которые нивелируют прибыль, полученную банком ранее, и приведут к потере 3,9 млрд евро по итогам 2008 года. Одновременно аналитики Morgan Stanley сообщили, что британскому банку HSBC может понадобиться 30 млрд долл. дополнительного капитала. Другой британский банк, Barclays, объявил о планах сократить 2100 сотрудников розничного бизнеса. Накануне сообщалось, что банк может расстаться с таким же числом работников инвестиционного бизнеса.
АНДРЕЙ КОТОВ
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба