Денис Шабанов, Снижение российского рынка пока укладывается в модель бокового движения, не нося характера нисходящего тренда

Наибольшее снижение американского рынка за последние шесть недель было вызвано негативной динамикой европейских площадок, в то время как падение декабрьского показателя розничных продаж лишь усилило давление продавцов. Акции General Electric Co., Macy’s Inc. и American Express Co.- розничных операторов оказались на 5,5% ниже относительно предыдущего закрытия. Потери рыночной капитализации акций Citigroup составили 23%, оказав, таким образом, влияние на индекс банковского сектора KBW Bank Index, снизившегося до 13-летних минимумов.

Разворот российского рынка акций накануне вполне вероятно способен найти свое продолжение в ходе сегодняшних торгов, что может привести к снижению до уровней 580-590п. по индексу ММВБ. При данном развитии событий рынок будет способен закрыть существующий гэп от 08.12.2008 и найти на данном уровне локальную поддержку. На данный вариант развития события событий указывает и положение осциллятора Stochastic, однако снижение рынка пока продолжает укладываться в модель бокового движения, не нося при этом нисходящий трендовый характер. Основные движения в ходе торгов с большой долей вероятности будут развиваться в бумагах сырьевого и банковского сектора. При этом достижение и пробитие нижней границы полос Боллинджера при развернувшемся осцилляторе Stochastic, по основным ликвидным бумагам, завершится выходом в зону перепроданности, что ограничит дальнейший потенциал снижения рынка.

Европа

Европейские фондовые рынки закрылись в среду резким падением шестую сессию подряд, в основном из-за падения акций банковского сектора. Общеевропейский индекс FTSEurofirst 300 упал на 4,3 процента до 804,27 пункта - минимального уровня за три недели. Акции банка HSBC снизились на 9,8 процента после сообщения аналитиков Morgan Stanley о том, что банк может вдвое сократить дивиденды, и что ему могут потребоваться вливания дополнительных $30 миллиардов в капитал. Royal Bank of Scotland рухнул на 17 процентов. Акции банков BNP Paribas, Banco Santander и Credit Suisse потеряли от 6,9 до 8,6 процента. Акции британского банка Barclays упали на 14,4 процента на новостях о сокращении персонала в Великобритании. По данным источника, знакомого с ситуацией, будут уволены 2.100 сотрудников. В среду появились новые свидетельства ухудшения ситуации в мировой экономике: резкое сокращение ВВП Германии в четвертом квартале и промышленного производства в еврозоне в ноябре. На фоне этого растут ожидания дальнейшего сокращения процентных ставок Европейским центробанком в четверг.

Азия

Пятинедельные минимумы азиатских рынков на фоне статистики из США и снижения заказов на производство машинного оборудования, продавили основные биржевые индексы региона ниже 5%. Advantest Corp.- ведущий мировой производитель карт памяти потерял 9,8% на торгах, после падения заказов на производство машинного оборудования на 16,2%. Акции Samsung Electronics Co. также снизились на 6,1% после того как показатель розничных продаж в США оказался на худшем уровне за последние 6 мес. Динамика акций Woori Financial Holdings Co. оказала давление на остальные корейские банки после ослабления национальной валюты и официального заявления правительства о снижении экономического роста государства. Бумаги BHP Billiton Ltd. потеряли 6,6% после снижения цен на металлы.

США

Рынок акций США снизился в среду до шестинедельных минимумов из-за плохих новостей о мировых банках и слабых данных о розничных продажах в Америке, указавших на углубление рецессии. "Кровопролитие" может продолжиться и в четверг из-за сообщения о том, что гендиректор Apple Inc Стив Джобс планирует взять больничный до июня, поскольку, по его словам, проблемы со здоровьем оказались серьезнее, чем он думал. Еще недавно Джобс пытался развеять беспокойство по поводу своего здоровья, поэтому вчерашнее заявление стало неожиданностью для инвесторов, и акции Apple упали уже после закрытия рынка почти на 10 процентов. Снизились и фьючерсы на фондовые индексы США. Акции Citigroup упали на 23,2 процента, поскольку инвесторов встревожило его решение продать брокерское подразделение Smith Barney компании Morgan Stanley. Citigroup должен опубликовать финансовую отчетность в пятницу, а в четверг ожидается релиз о финансовых результатах JPMorgan Chase & Co. Кроме того, на рынок негативно повлияло сообщение газеты Wall Street Journal о том, что правительство США готово существенно увеличить объем помощи банку Bank of America Corp. На фоне этого акции Bank of America снизились почти на 6 процентов уже после завершения регулярной сессии.

Закрытие торгов по ADR & GDR на западных площадках носило негативный характер.

Цены приведены из расчета на 1 акцию

• отношение цены закрытия расписки на биржах США и Европы к цене закрытия акции на ММВБ.

Из ожидаемых данных экономической статистики рекомендуем обратить внимание на решение по процентной ставке в Еврозоне, а также Индекс производственных цен в декабре и Количество заявок на пособие по безработице в США на предыдущей неделе. Данные будут опубликованы в 15-45 и 16-30 по московскому времени.