24 марта 2018 Фридом Финанс Ващенко Георгий
Рентабельность чистой прибыли Эльдорадо находится около 3%. Я полагаю, что в объединенной компании чистая рентабельность также будет на уровне 3–4%. Таким образом, окупаемость вложений в Эльдорадо с учетом дисконтирования при консервативном сценарии роста продаж составит приблизительно 10–11 лет. Однако, я не исключаю, что сеть будет расти быстрее 8% в год на фоне заградительных пошлин на импорт для частных лиц, и таким образом, покупка Эльдорадо окупится быстрее.
Инвесторы оценили новость позитивно. Долговая нагрузка сети остается на низком уровне – 1,5хEBITDA, а к 2020 году сократится почти до нуля. Это даст возможность выплачивать дивиденды. Через пять лет прибыль компании способна удвоиться, а дивиденд может достичь 40 руб. на акцию при условии выплаты половины прибыли. Это делает бумаги М.Видео одной из лучших среди долгосрочных дивидендных идей.
Инвесторы оценили новость позитивно. Долговая нагрузка сети остается на низком уровне – 1,5хEBITDA, а к 2020 году сократится почти до нуля. Это даст возможность выплачивать дивиденды. Через пять лет прибыль компании способна удвоиться, а дивиденд может достичь 40 руб. на акцию при условии выплаты половины прибыли. Это делает бумаги М.Видео одной из лучших среди долгосрочных дивидендных идей.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба