USD/RUB TOM 61.61 (+0.09%) 13:20 мск
EUR/RUB TOM 76.14 (+0.02%) 13:20 мск
Бивалютная корзина 68.14 (+0.11%) 13:20 мск
Факторы
• (+) Администрация Д.Трампа направило в Посольство РФ в Вашингтоне в среду письмо о том, что США не будут вводить новые санкции против РФ.
• (+) Стабильная ситуация с аппетитом к риску. S&P500 +2.76% с начала апреля («перевернутая голова и плечи»), индекс МосБиржи отыграл 2/3 потерь с момента объявления санкций 6.04 (+2.11% 18.04).
• (+) Старт налогового периода в РФ и ожидаемое увеличение предложения валюты от экспортеров.
• (+) Возобновление размещения ОФЗ 18.04 Минфином РФ, более «покровительственная» рублю риторика Банка России накануне заседания 27.04 (новые КОБР, заявления по ставке).
• (+) Рост цен на нефть. Brent 72.1$ (+0.73%). В фокусе встреча РФ и ОПЕК 20.04.
• (-) Сохраняющаяся неопределенность в отношениях РФ и Запада, как и угроза новых санкций против РФ в случае эскалации ситуации. Пока стороны не сделают совместные заявления, прояснив ситуацию (сейчас, вероятно, продолжается торг), потенциал укрепления рубля может быть ограничен.
Если мы говорим о стабилизации ситуации, санкционной паузе или передышке, то уровни 60.90-61 могут в таком случае могут претендовать на новое равновесие в USDRUB. Чтобы увидеть укрепление рубля в направлении к 59-60 (фундаментально обоснованные уровни в USDRUB исходя из текущих цен на нефть), то для этого необходима полноценная деэскалация ситуации, телефонный звонок между президентами РФ и США, возможные намеки на встречу двух лидеров, либо другое событие, снижающее вероятность новых финансовых санкций против РФ. Пока складывается впечатление, что между РФ и Западом идет торг, однако в целом ситуация остается подвешенной, что мешает курсу USDRUB уйти ниже 61.
Впечатление, что многие еще не оправились после прошлой недели, поэтому восстановление рубля к 59-60/USD может затянуться на несколько месяцев. Показательно и то, что письмо от Администрации Д.Трампа в среду утром о том, что США не будут вводить новые санкции против РФ, не привело к уверенному снижению USDRUB ниже 61.50.
В то же время такие события как пик налоговых выплат 25.04, либо возобновление размещения ОФЗ Минфином РФ (18.04 размещение ОФЗ на 20 млрд руб 29012/16.11.22 и 25083/15.12.21, 10+10), Brent уверенно выше 70$ могут толкать котировки USDRUB к 61. Заседание ЦБ РФ 27.04 и ожидания несколько более дружественной риторики регулятора к рублю (табу с повышения ставки снято, новые КОБР в мае помогут более эффективно изымать рублевую ликвидность) также может притягивать курс USDRUB к 61 при прочих равных условиях.
Ралли на рынке акций РФ также может быть аргументом за тестирование и еще проверку на прочность поддержки 61 в USDRUB.
Индекс МосБиржа (Daily).
Если говорить об эскалации ситуации и новой фазе повышательных рисков в USDRUB, то ряд инвесторов, вероятно, может держать в поле зрения сопротивление 62.50, претендующее на «точку силы».
Технический анализ
61.50-62 укажет направление дальнейшего движения USDRUB.
61 – цель в рамках налогового периода и общей стабилизации ситуации, 59-60 во 2кв18 – цель при деэскалации ситуации в Сирии и снижении вероятности введения санкций на госдолг РФ со стороны США. 62.50 – «точка силы».
Уровни сопротивления – 61.50, 62,62.50, 65-67, 70, 80-85.
Уровни поддержки – 62, 60, 59, 58.5, 56, 55.5.
USDRUB (60 мин).
Позиции (апрель)
Высокая вероятность коррекции в USDRUB в район 61. Отсутствие санкций на госдолг РФ, как и новых санкций вообще, возможный телефонный разговор лидеров РФ и США, а также ожидания возможной встречи двух президентов могут быть поводом к коррекционному снижению USDRUB в район 59-60. 65/USD – «дорогой» доллар.
Календарь
19.04 – экспирация апрельских опционов на июньский фьючерс USDRUB на MOEX
20.04 – отчет CFTC по позициями хедж-фондов в рубле, данные по буровым Baker Hughes
25.04 – пик налоговых выплат в РФ.
EUR/RUB TOM 76.14 (+0.02%) 13:20 мск
Бивалютная корзина 68.14 (+0.11%) 13:20 мск
Факторы
• (+) Администрация Д.Трампа направило в Посольство РФ в Вашингтоне в среду письмо о том, что США не будут вводить новые санкции против РФ.
• (+) Стабильная ситуация с аппетитом к риску. S&P500 +2.76% с начала апреля («перевернутая голова и плечи»), индекс МосБиржи отыграл 2/3 потерь с момента объявления санкций 6.04 (+2.11% 18.04).
• (+) Старт налогового периода в РФ и ожидаемое увеличение предложения валюты от экспортеров.
• (+) Возобновление размещения ОФЗ 18.04 Минфином РФ, более «покровительственная» рублю риторика Банка России накануне заседания 27.04 (новые КОБР, заявления по ставке).
• (+) Рост цен на нефть. Brent 72.1$ (+0.73%). В фокусе встреча РФ и ОПЕК 20.04.
• (-) Сохраняющаяся неопределенность в отношениях РФ и Запада, как и угроза новых санкций против РФ в случае эскалации ситуации. Пока стороны не сделают совместные заявления, прояснив ситуацию (сейчас, вероятно, продолжается торг), потенциал укрепления рубля может быть ограничен.
Если мы говорим о стабилизации ситуации, санкционной паузе или передышке, то уровни 60.90-61 могут в таком случае могут претендовать на новое равновесие в USDRUB. Чтобы увидеть укрепление рубля в направлении к 59-60 (фундаментально обоснованные уровни в USDRUB исходя из текущих цен на нефть), то для этого необходима полноценная деэскалация ситуации, телефонный звонок между президентами РФ и США, возможные намеки на встречу двух лидеров, либо другое событие, снижающее вероятность новых финансовых санкций против РФ. Пока складывается впечатление, что между РФ и Западом идет торг, однако в целом ситуация остается подвешенной, что мешает курсу USDRUB уйти ниже 61.
Впечатление, что многие еще не оправились после прошлой недели, поэтому восстановление рубля к 59-60/USD может затянуться на несколько месяцев. Показательно и то, что письмо от Администрации Д.Трампа в среду утром о том, что США не будут вводить новые санкции против РФ, не привело к уверенному снижению USDRUB ниже 61.50.
В то же время такие события как пик налоговых выплат 25.04, либо возобновление размещения ОФЗ Минфином РФ (18.04 размещение ОФЗ на 20 млрд руб 29012/16.11.22 и 25083/15.12.21, 10+10), Brent уверенно выше 70$ могут толкать котировки USDRUB к 61. Заседание ЦБ РФ 27.04 и ожидания несколько более дружественной риторики регулятора к рублю (табу с повышения ставки снято, новые КОБР в мае помогут более эффективно изымать рублевую ликвидность) также может притягивать курс USDRUB к 61 при прочих равных условиях.
Ралли на рынке акций РФ также может быть аргументом за тестирование и еще проверку на прочность поддержки 61 в USDRUB.
Индекс МосБиржа (Daily).
Если говорить об эскалации ситуации и новой фазе повышательных рисков в USDRUB, то ряд инвесторов, вероятно, может держать в поле зрения сопротивление 62.50, претендующее на «точку силы».
Технический анализ
61.50-62 укажет направление дальнейшего движения USDRUB.
61 – цель в рамках налогового периода и общей стабилизации ситуации, 59-60 во 2кв18 – цель при деэскалации ситуации в Сирии и снижении вероятности введения санкций на госдолг РФ со стороны США. 62.50 – «точка силы».
Уровни сопротивления – 61.50, 62,62.50, 65-67, 70, 80-85.
Уровни поддержки – 62, 60, 59, 58.5, 56, 55.5.
USDRUB (60 мин).
Позиции (апрель)
Высокая вероятность коррекции в USDRUB в район 61. Отсутствие санкций на госдолг РФ, как и новых санкций вообще, возможный телефонный разговор лидеров РФ и США, а также ожидания возможной встречи двух президентов могут быть поводом к коррекционному снижению USDRUB в район 59-60. 65/USD – «дорогой» доллар.
Календарь
19.04 – экспирация апрельских опционов на июньский фьючерс USDRUB на MOEX
20.04 – отчет CFTC по позициями хедж-фондов в рубле, данные по буровым Baker Hughes
25.04 – пик налоговых выплат в РФ.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба