18 апреля 2018 Велес Капитал
Акции
Рынок сегодня. России?скии? рынок сегодня восстанавливался после снижения на протяжении последних полутора недель. Максимальныи? рост – на 2,8% индекс Мосбиржи показывал в середине торгового дня среды. Похоже, что пока санкционное давление на Россию остановлено, эта пауза воодушевила наших инвесторов.
Дополнительную поддержку нашему рынку сегодня оказывали нефтяные котировки, фьючерс на Brent сегодня прибавлял около 2,3%.
Мировые площадки также сегодня показывали позитив: азиатские рынки прибавляли до 1,5%, европеи?ские – до 1,3%, американские индексы росли до полупроцента. Американские рынки растут на позитивнои? отчетности компании?, которые начинают отчитываться за первыи? квартал 2018г. Среди лидеров роста нашего рынка сегодня – акции Полиметалла, НМТП, Мегафона, гдр X5 Retail.
Рынок завтра. X5 Retail, Обувь России, Лента - представят операционные результаты за 1 кв. 2018 г. В Великобритании выи?дут данные по месячным объе?мам розничных продаж, в США опубликуют число первичных заявок на получение пособии? по безработице, индекс производственнои? активности от ФРБ Филадельфии, Еженедельныи? отчет EIA об изменении запасов природного газа в США. В России опубликуют данные по международным резервам Центрального банка.
Облигации
Рынок сегодня. Несмотря на небольшое снижение котировок при открытии локальные гособлигации позже быстро развернулись к покупкам. Успешныи? итог первого аукциона Минфина также оказал поддержку покупателям ОФЗ. Ведомство разместило ОФЗ 25083 на сумму 10 млрд руб. при переспросе в 3,3х. Средневзвешенная доходность составила 7,04%, что предполагает минимальную премию к вторичному рынку. Накануне вечером бумага закрылась на отметке 7,02%. Однако позже накопленныи? оптимизм в госсекторе был частично утрачен. Разочаровывающими оказались и результаты второго аукциона, где предлагался флоутер 29012. Выпуски с плавающим купоном не появлялись на первичном рынке с ноября прошлого года. Тем не менее при заявленном объеме 10 млрд руб. было продано бумаг всего на 3,18 млрд руб. Совокупныи? спрос при этом составил 6,89 млрд руб. Средневзвешенная цена сложилась на уровне 103,06%, что подразумевает премию к вторичным торгам (при открытии сегодня выпуск торговался по 103,2%). Позже облигации продолжили опускаться в цене, закрывшись на отметке 102,96%.
По итогам дня длинные суверенные выпуски поднялись в стоимости примерно на 0,2 пп от номинала, а среднесрочные на 0,2-0,4 пп. В лидерах роста оказалась серия 26223 (+0,5%), ее доходность опустилась на 11 бп до 7,08%. Дневнои? оборот на ММВБ в среду сократился относительно предыдущего дня, но все равно оставался повышенным, достигнув почти 41 млрд руб. Примерно треть от суммы всех сделок пришлась на операции с ОФЗ с купоном, привязанным к ставке RUONIA. Флоутеры сегодня торговались без единого тренда. Наилучшии? результат можно отметить в длинном выпуске 29010, добавившем почти 0,5 пп от номинала.
РСХБ в среду проводил сбор заявок на рублевые субординированные бессрочные облигации серии? 01Т1 и 09Т1 общим объемом 15 млрд руб. Финальныи? ориентир ставки купона составил 9% годовых, что транслируется в доходность к колл-опциону через 10 лет на уровне YTC 9,2%.
Рынок завтра. В четверг ГК ПИК в очереднои? попробует открыть книгу заявок на биржевые облигации серии БО-П05 объемом 14 млрд руб. Ранее эмитент принимал решение о переносе размещения.
Валюта и Денежныи? рынок
В среду Банк России проводил депозитные операции «тонкои? настрои?ки» с лимитом 330 млрд руб. и двухдневным сроком привлечения средств. Как и на недельном депозитном аукционе во вторник, объем предложения со стороны участников аукциона в среду оказался меньше объема лимита ЦБ, составив 232 млрд руб. Невысокии? интерес банков к двухдневным депозитам в ЦБ сопровождался небольшим ростом ставок межбанковского рынка и заметным привлечением ликвидности по операциям РЕПО с Федеральным казначеи?ством (156,2 млрд руб.), что все вместе могло свидетельствовать о несколько возросших потребностях в рублевои? ликвидности у отдельных игроков.
На открытии валютного рынка в среду доллар разом прибавлял на максимуме более 40 коп., достигая уровня в 61,98 руб. Однако после появившеи?ся на рынке информации о том, что администрация американского президента пока не планирует введение новых санкции? против РФ, доллар скорректировался, а рубль вышел в лидеры роста среди валют EM. Однако отечественная валюта так и не сумела развить успех, встретив заметное сопротивление в раи?оне 61,3. Впоследствии доллар отыграл существенную часть потерь, однако вернуться к утренним максимумам так и не смог.
Ближе к вечеру рубль вновь перешел к наступлению вслед за ростом цен на нефть после данных о сокращении запасов энергоносителеи? в США, однако в раи?оне 61,3 повторно встретил сильное сопротивление, которое на первых порах не позволял прои?ти даже рост нефтяных котировок до 73,4 долл. за баррель марки Brent. Впрочем, через некоторое время спрос покупателеи? валюты видимо был наконец удовлетворен, и рубль в полнои? мере отыграл рост цен на нефть, оказавшись вблизи 61 руб.
Рынок сегодня. России?скии? рынок сегодня восстанавливался после снижения на протяжении последних полутора недель. Максимальныи? рост – на 2,8% индекс Мосбиржи показывал в середине торгового дня среды. Похоже, что пока санкционное давление на Россию остановлено, эта пауза воодушевила наших инвесторов.
Дополнительную поддержку нашему рынку сегодня оказывали нефтяные котировки, фьючерс на Brent сегодня прибавлял около 2,3%.
Мировые площадки также сегодня показывали позитив: азиатские рынки прибавляли до 1,5%, европеи?ские – до 1,3%, американские индексы росли до полупроцента. Американские рынки растут на позитивнои? отчетности компании?, которые начинают отчитываться за первыи? квартал 2018г. Среди лидеров роста нашего рынка сегодня – акции Полиметалла, НМТП, Мегафона, гдр X5 Retail.
Рынок завтра. X5 Retail, Обувь России, Лента - представят операционные результаты за 1 кв. 2018 г. В Великобритании выи?дут данные по месячным объе?мам розничных продаж, в США опубликуют число первичных заявок на получение пособии? по безработице, индекс производственнои? активности от ФРБ Филадельфии, Еженедельныи? отчет EIA об изменении запасов природного газа в США. В России опубликуют данные по международным резервам Центрального банка.
Облигации
Рынок сегодня. Несмотря на небольшое снижение котировок при открытии локальные гособлигации позже быстро развернулись к покупкам. Успешныи? итог первого аукциона Минфина также оказал поддержку покупателям ОФЗ. Ведомство разместило ОФЗ 25083 на сумму 10 млрд руб. при переспросе в 3,3х. Средневзвешенная доходность составила 7,04%, что предполагает минимальную премию к вторичному рынку. Накануне вечером бумага закрылась на отметке 7,02%. Однако позже накопленныи? оптимизм в госсекторе был частично утрачен. Разочаровывающими оказались и результаты второго аукциона, где предлагался флоутер 29012. Выпуски с плавающим купоном не появлялись на первичном рынке с ноября прошлого года. Тем не менее при заявленном объеме 10 млрд руб. было продано бумаг всего на 3,18 млрд руб. Совокупныи? спрос при этом составил 6,89 млрд руб. Средневзвешенная цена сложилась на уровне 103,06%, что подразумевает премию к вторичным торгам (при открытии сегодня выпуск торговался по 103,2%). Позже облигации продолжили опускаться в цене, закрывшись на отметке 102,96%.
По итогам дня длинные суверенные выпуски поднялись в стоимости примерно на 0,2 пп от номинала, а среднесрочные на 0,2-0,4 пп. В лидерах роста оказалась серия 26223 (+0,5%), ее доходность опустилась на 11 бп до 7,08%. Дневнои? оборот на ММВБ в среду сократился относительно предыдущего дня, но все равно оставался повышенным, достигнув почти 41 млрд руб. Примерно треть от суммы всех сделок пришлась на операции с ОФЗ с купоном, привязанным к ставке RUONIA. Флоутеры сегодня торговались без единого тренда. Наилучшии? результат можно отметить в длинном выпуске 29010, добавившем почти 0,5 пп от номинала.
РСХБ в среду проводил сбор заявок на рублевые субординированные бессрочные облигации серии? 01Т1 и 09Т1 общим объемом 15 млрд руб. Финальныи? ориентир ставки купона составил 9% годовых, что транслируется в доходность к колл-опциону через 10 лет на уровне YTC 9,2%.
Рынок завтра. В четверг ГК ПИК в очереднои? попробует открыть книгу заявок на биржевые облигации серии БО-П05 объемом 14 млрд руб. Ранее эмитент принимал решение о переносе размещения.
Валюта и Денежныи? рынок
В среду Банк России проводил депозитные операции «тонкои? настрои?ки» с лимитом 330 млрд руб. и двухдневным сроком привлечения средств. Как и на недельном депозитном аукционе во вторник, объем предложения со стороны участников аукциона в среду оказался меньше объема лимита ЦБ, составив 232 млрд руб. Невысокии? интерес банков к двухдневным депозитам в ЦБ сопровождался небольшим ростом ставок межбанковского рынка и заметным привлечением ликвидности по операциям РЕПО с Федеральным казначеи?ством (156,2 млрд руб.), что все вместе могло свидетельствовать о несколько возросших потребностях в рублевои? ликвидности у отдельных игроков.
На открытии валютного рынка в среду доллар разом прибавлял на максимуме более 40 коп., достигая уровня в 61,98 руб. Однако после появившеи?ся на рынке информации о том, что администрация американского президента пока не планирует введение новых санкции? против РФ, доллар скорректировался, а рубль вышел в лидеры роста среди валют EM. Однако отечественная валюта так и не сумела развить успех, встретив заметное сопротивление в раи?оне 61,3. Впоследствии доллар отыграл существенную часть потерь, однако вернуться к утренним максимумам так и не смог.
Ближе к вечеру рубль вновь перешел к наступлению вслед за ростом цен на нефть после данных о сокращении запасов энергоносителеи? в США, однако в раи?оне 61,3 повторно встретил сильное сопротивление, которое на первых порах не позволял прои?ти даже рост нефтяных котировок до 73,4 долл. за баррель марки Brent. Впрочем, через некоторое время спрос покупателеи? валюты видимо был наконец удовлетворен, и рубль в полнои? мере отыграл рост цен на нефть, оказавшись вблизи 61 руб.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба