Денис Шабанов, Основное давление на предстоящей неделе будет ощущаться в бумагах нефтегазового и банковского секторов

Продолжающееся трехнедельное падение американского фондового рынка стало результатом разочаровывающих данных корпоративной отчетности, начиная с компаний банковского сектора, вплоть до отрасли высоких технологий. Снижение рынка поддержала и отчетность General Electric в четвертом квартале, чистая прибыль которой снизилась на 44% к аналогичному периоду 2007г. до 3,72 млрд. долларов, что в свою очередь обусловило падение акций компаний на 11%.

Несмотря на отскок отечественного индекса ММВБ в конце торговой сессии пятницы, недельные торги ознаменовались наибольшим снижением рынка за последние пять торговых недель. Стоит отметить, что объемы торгов за этот же период так же были максимальными в течение прошедшей недели, что может говорить о существующей поддержке на локальном уровне в 550п., а также повышенным давлением в позиционной борьбе покупателей и продавцов. В тоже время техническая картина российского рынка пока продолжает сохранять нисходящее направление, которое может получить свое развитие в течение предстоящих недельных торгов, что может привести к повторному тестированию 500п. по индексу ММВБ. Вполне вероятно основное давление на предстоящей неделе будет ощущаться в бумагах нефтегазового и банковского секторов рынка, принимая во внимание ожидаемую макроэкономическую статистику по США, а также ожидаемую отчетность Сбербанка по МСФО за 3 квартал 2008г.

Европа

Европейские фондовые рынки снизились по итогам пятничных торгов из-за потерь финансовых компаний. По итогам последних 13 торговых дней рынки закрывались снижением 12 раз. Панъевропейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst упал на 0,46 процента до 759,31 пункта, что является минимальной отметкой на момент закрытия биржи с апреля 2003 года. Главными неудачниками пятницы стали европейские банки. Акции Barclays рухнули на 14,7 процента на фоне роста опасений, что банку может потребоваться дополнительная финансовая помощь, или что он будет национализирован. Акции BNP Paribas, Standard Chartered и Societe Generale потеряли от 6,0 процента до 9,5 процента.

Азия

Снижение японского рынка акций в течение сегодняшних торгов до трехмесячных минимумов произошло на фоне ожиданий результатов деятельности компаний подтолкнувшие к снижению акции машиностроительных компаний совместно с бумагами девелоперов. Котировки акций Pacific Holdings Co. одного из ведущих девелоперов региона потеряли 17% после задержки с опубликованием пресс-релиза прибыли компании. Komatsu Ltd.- второй по величине производитель строительной техники потерял 4,7% после снижения прогноза относительно спроса на продукцию компании на развивающихся рынках. В свою очередь рост фрахтовых ставок положительным образом отразился на акциях судостроительного подразделения Mitsui, подняв их на 3,8%

США

Рынок акций США закрылся разнонаправлено по итогам торгов пятницы, поскольку надежда инвесторов на новый пакет помощи финансовому сектору выразилась в росте индекса S&P 500, а слабая отчетность General Electric обусловила снижение индекса Dow Jones. Чистая прибыль американской промышленной корпорации General Electric Co в четвертом квартале снизилась на 44 процента к аналогичному периоду 2007 года до $3,72 миллиарда, или $0,35 на акцию, что совпало с прогнозами. Эти данные обусловили падение акций GE на 11 процентов. Информация о том, что новый президент США Барак Обама в субботу проведет встречу со своими советниками по экономике, вселила в инвесторов надежду на возможное принятие нового плана помощи страдающему финансовому сектору страны. Индекс акций финансовых компаний вырос на 3,4 процента. Рост индекса Nasdaq обусловлен ростом акций компаний технологического сектора, включая Google Inc, чьи бумаги подорожали на 5,9 процента после публикации сильной отчетности. Прибыль Google Inc в четвертом квартале 2008 года превысила прогнозы Уолл-стрит, поскольку стабильные продажи рекламных объявлений на сайтах компании помогли ей преодолеть трудности, вызванные кризисом.

Закрытие торгов по ADR & GDR на западных площадках носило разнонаправленный характер.

Цены приведены из расчета на 1 акцию

Из ожидаемых данных экономической статистики рекомендуем обратить внимание на Индекс опережающих индикаторов, а также Продажи на вторичном рынке жилья в США в декабре. Данные будут опубликованы в 18-00 по московскому времени.

MICEX (недельный график)