29 мая 2018 Инвесткафе Зарипов Руслан
События и общая обстановка на рынках долга
ВТБ прекратил кредитовать компании, связанные с миллиардером Олегом Дерипаской.
Центробанк завершил докапитализацию Промсвязьбанка на 113 млрд и 130 млрд руб. с помощью ОФЗ, в течение одной-двух недель кредитная организация будет передана государству. С середины декабря прошлого года Промсвязьбанк проходит процедуру санации через управляющую компанию ФКБС. АСВ сейчас владеет более 99,9% акций банка.
Регуляторы и операторы финансовых рынков
Банк России установил базовый уровень доходности вкладов на июнь.
Средняя максимальная ставка топа-10 российских банков по депозитам физических лиц в рублях за вторую декаду мая составила 6,32%, опустившись с 6,37%, зафиксированных декадой ранее.
ЦБ РФ намерен повысить коэффициенты риска по валютным кредитам на приобретение недвижимости, выданным после 1 июля, со 130% до 150%.
По данным регулятора, опубликованным в обзоре «Ликвидность банковского сектора и финансовые рынки» чистые процентные доходы российских банков продолжают расти и по результатам 1-го квартала достигли исторического максимума на уровне 744 млрд руб.
Параметры текущих и состоявшихся подписок
Объем денежной базы в РФ в узком определении за неделю с 11 по 18 мая увеличился на 88,6 млрд руб. — с 9,95 трлн руб. до 10,47 трлн. Ставки Mosprime к концу недели несколько выросли и лежали в диапазоне 7,30-7,36%. Средневзвешенная за неделю ставка RUONIA была на уровне 7,02%, общий объем сделок по ней равнялся 546,4 млрд руб. Задолженность банков по операциям репо перед ЦБ составила 4,65 млрд руб. Сделки проходят на основе аукционов с фиксированной ставкой. На аукционах валютного репо активности не было. Сальдо операций ЦБ с банковским сектором по представлению и абсорбированию рублевой ликвидности на 25 мая было равно 670,2 млрд руб.
По данным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR), за минувшую неделю отток средств из фондов, ориентированных на российские акции, составил $112 млн. Минувшая неделя стала четвертой подряд, когда фонды данной категории фиксируют чистый отток средств инвесторов. За это время из них было выведено более $366 млн.
Состояние публичного рынка долга
На прошедшей неделе доходности ОФЗ почти не менялись.
Минфин разместил ОФЗ серии 26223 с постоянным купоном 6,5%, с погашением в 2024 году при спросе 37,42 млрд руб. в объеме 14,99 млрд руб. (100,0% заявленного) по средневзвешенной цене 97,54% от номинала со средневзвешенной доходностью 7,15%. Предложены также ОФЗ серии 52002 с индексируемым номиналом, купоном 2,5% и погашением в 2028 году при спросе 39,71 млрд руб. в объеме 15,09 млрд руб. (100,0% заявленного) по средневзвешенной цене 96,89% от номинала со средневзвешенной доходностью 2,91%.
Денежный рынок и инфляция
Инфляция в России с 15 по 21 мая составила 0,1%, потребительские цены с начала года выросли на 1,5%.
В нефтегазовом сегменте рынка корпоративного долга YTM облигаций выросли на 0,1 п.п., в транспортном — на 0,07 п.п., в торговом — на 0,34 п.п. В телекоммуникационном и энергетическом сегментах доходности бумаг не демонстрировали заметной динамики. В металлургическом сегменте YTM облигаций снизились на 2,54 п.п., в строительном — на 0,29 п.п., в банковском — на 0,95 п.п.
Доходности суверенных еврооблигаций снизились в среднем на 0,19 п.п.
Перечень облигаций, вокруг которых совершено наибольшее число сделок
/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
ВТБ прекратил кредитовать компании, связанные с миллиардером Олегом Дерипаской.
Центробанк завершил докапитализацию Промсвязьбанка на 113 млрд и 130 млрд руб. с помощью ОФЗ, в течение одной-двух недель кредитная организация будет передана государству. С середины декабря прошлого года Промсвязьбанк проходит процедуру санации через управляющую компанию ФКБС. АСВ сейчас владеет более 99,9% акций банка.
Регуляторы и операторы финансовых рынков
Банк России установил базовый уровень доходности вкладов на июнь.
Средняя максимальная ставка топа-10 российских банков по депозитам физических лиц в рублях за вторую декаду мая составила 6,32%, опустившись с 6,37%, зафиксированных декадой ранее.
ЦБ РФ намерен повысить коэффициенты риска по валютным кредитам на приобретение недвижимости, выданным после 1 июля, со 130% до 150%.
По данным регулятора, опубликованным в обзоре «Ликвидность банковского сектора и финансовые рынки» чистые процентные доходы российских банков продолжают расти и по результатам 1-го квартала достигли исторического максимума на уровне 744 млрд руб.
Параметры текущих и состоявшихся подписок
Объем денежной базы в РФ в узком определении за неделю с 11 по 18 мая увеличился на 88,6 млрд руб. — с 9,95 трлн руб. до 10,47 трлн. Ставки Mosprime к концу недели несколько выросли и лежали в диапазоне 7,30-7,36%. Средневзвешенная за неделю ставка RUONIA была на уровне 7,02%, общий объем сделок по ней равнялся 546,4 млрд руб. Задолженность банков по операциям репо перед ЦБ составила 4,65 млрд руб. Сделки проходят на основе аукционов с фиксированной ставкой. На аукционах валютного репо активности не было. Сальдо операций ЦБ с банковским сектором по представлению и абсорбированию рублевой ликвидности на 25 мая было равно 670,2 млрд руб.
По данным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR), за минувшую неделю отток средств из фондов, ориентированных на российские акции, составил $112 млн. Минувшая неделя стала четвертой подряд, когда фонды данной категории фиксируют чистый отток средств инвесторов. За это время из них было выведено более $366 млн.
Состояние публичного рынка долга
На прошедшей неделе доходности ОФЗ почти не менялись.
Минфин разместил ОФЗ серии 26223 с постоянным купоном 6,5%, с погашением в 2024 году при спросе 37,42 млрд руб. в объеме 14,99 млрд руб. (100,0% заявленного) по средневзвешенной цене 97,54% от номинала со средневзвешенной доходностью 7,15%. Предложены также ОФЗ серии 52002 с индексируемым номиналом, купоном 2,5% и погашением в 2028 году при спросе 39,71 млрд руб. в объеме 15,09 млрд руб. (100,0% заявленного) по средневзвешенной цене 96,89% от номинала со средневзвешенной доходностью 2,91%.
Денежный рынок и инфляция
Инфляция в России с 15 по 21 мая составила 0,1%, потребительские цены с начала года выросли на 1,5%.
В нефтегазовом сегменте рынка корпоративного долга YTM облигаций выросли на 0,1 п.п., в транспортном — на 0,07 п.п., в торговом — на 0,34 п.п. В телекоммуникационном и энергетическом сегментах доходности бумаг не демонстрировали заметной динамики. В металлургическом сегменте YTM облигаций снизились на 2,54 п.п., в строительном — на 0,29 п.п., в банковском — на 0,95 п.п.
Доходности суверенных еврооблигаций снизились в среднем на 0,19 п.п.
Перечень облигаций, вокруг которых совершено наибольшее число сделок
/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу