6 июля 2018 Trade Like A Pro Вергунов Алексей
Предлагаем вашему вниманию подборку ПАММ-счетов за прошедший квартал, открытых у брокеров: Alpari, Roboforex, Instaforex и Forex4You. Представленный дайджест анализирует результаты работы управляющих, оценивает применяемые стратегии и подводит сравнительный анализ итогов их работы по предыдущим обзорам.
Также вас ожидает интервью с ПАММ-инвестором, успешно размещающим средства в доверительное управление с использованием сервисов различных брокеров, и рассказом о тактических секретах и подходе к диверсификации. И увлекательная история одной управляющей, жестко слившей около миллиона долларов инвесторских средств)
Как и всегда — подборка содержит блок криптовалют, рассматривающий произошедшие за это время изменения, содержащий советы по методам составления портфеля и последние новости из этой сферы.
ПАММ-трейдинг – «идеальный вход» на рынок Форекс
Наука прогнозирования курса валютных пар требует значительных временных затрат, которые не обязательно окупятся последующей торговлей. Движение рынков динамично и имеет вероятностный характер, так как цена учитывает любое событие, при этом реагируя на непредсказуемые форс-мажоры.
Помимо обучения, поиска и создания торговой системы, трейдер обязан справляться с обострениями черт характера, на которые негативно влияют неизбежные финансовые потери и испытания: прибыль, азарт, жадность, лудомания и т.д.
ПАММ-счета – это идеальная возможность переложить эмоциональный груз трейдинга на плечи управляющего и сократить время старта первых торгов на рынке Форекс. Начинающему трейдеру гораздо проще будет научиться, разбирая результаты торгов на чужих примерах в поисках стратегии, которая должна принести прибыль от вложений. У некоторых соискателей может сложиться полезный диалог с выбранным ПАММ-управляющим, так как сервисы «привязаны» к форумам, организованными брокерами.
Настоящий обзор составлен исходя из поиска счетов с оптимальным соотношением «риск-доходность» и попытки оценить долгосрочность удержания положительного результата.
Bitcoin и альткоины: текущая ситуация, перспективы, произошедшие изменения
С момента прошлой публикации, на рынке криптовалют командами EOS, Tron и Icon были запущены собственные сети и, в данный момент, происходит обмен токенов, ранее выпущенных на блокчейне Ethereum. Будьте внимательны при получении новых альткоинов, следуйте инструкциям на сайте проектов или меняйте «старые монеты» на проверенных биржах-партнерах.
Tron – это сеть для хранения и распространения разного рода развлекательного контента, где пользователь может задавать правила доступа к собственному архиву, управлять подпиской, менять или продавать вещи и бонусы, полученные в компьютерных онлайн-играх. Основатель проекта Джастин Сан в будущем соединит блокчейн и Bittorent, права на который отошли к нему в прошлом месяце;
Стартап EOS позиционирует себя как конкурента Ethereum, собрав на непрерывном годовом ICO около $8 млрд, и достигнув пятого места по капитализации в рейтинге криптовалют;
ICON запустила платформу финтех-услуг с возможностью мгновенных транзакций в платежных каналах, открытых между узлами, выпуска собственных токенов и создания мостов между пользовательскими блокчейнами.
Мейнстрим — стаблкоины
Обзор за II квартал содержал стратегию арбитражной торговли стаблкоинами – криптоактивами, «жестко» привязанными к реальному активу. В качестве примера был выбран криптоаналог доллара — USDT. Теперь эта тема стала востребованной:
Стартап TrustToken выпустил TrueUSD, привязанный к доллару;
Сразу несколько компаний работают над токенизацией акций, облигаций и товаров.
Индексы и индексные фонды цифровых валют
За прошедший квартал изменился подход к анализу рынка криптовалют. Bloomberg, наряду с публикацией своих котировок, стал использовать индекс Bloomberg Galaxy Crypto Index (BGCI), рассчитанный по методу Майкла Новограца.
Некоторые биржи запустили аналогичные проекты, но удачным был признан HB-10 от биржи Huobi Pro, выборка которого основана на 10-ти альткоинах, отобранных по свойствам:
Средства для взаиморасчетов;
Платформы для разработки приложений;
Перспективные токены;
Стаблкоины.
Инвесторы, желающие «автоматически» диверсифицировать портфель — могут приобрести пай в индексном фонде ETF- HB-10, открытый Huobi Pro.
Топ-20 криптовалют
В топ-20 криптовалют за этот квартал произошли следующие изменения:
Криптовалюта ICON «выпала» из рейтинга после обнаружения багов в смарт-контракте, ее заменила «восходящая звезда» Ontology;
Tether USD (USDT) и Binance coin (BNB) поднялись на пять строчек рейтинга вверх;
Dash и NEO теряют свои позиции.
Более 300 монет были исключены из котировальных списков бирж по причине падения ликвидности торгов «до нуля» и исчезли из вида. Такие дела…
Перспективы рынка криптовалют и обзор интересных коинов
За три прошедших месяца с прошлого обзора, капитализация рынка успела вырасти и снова потерять $200 млрд. Несмотря на «пробитые» минимумы года, аналитики ожидают скорого разворота по тем же причинам, что были приведены в прошлом обзоре – равенство цен с себестоимостью добычи Bitcoin. Динамика котировок этой криптовалюты определяет направление движения общего рынка, так как на ее долю приходится более 40% оборота всех торгов.
После разворота рост альткоинов будет неоднородным, наиболее высокие показатели покажут монеты, на которых будет сосредоточен основной спрос покупателей. В списке топ-25 могут «выстрелить»:
Ethereum Classic (ETC) – монету добавит в листинг крупнейший в мире американский криптоброкер Coinbase, площадка которого может стать, в свою очередь, составной частью бизнеса Facebook. Котировки ETC «прошли» минимум года и выглядят лучше основного рынка. Монету можно приобрести на биржах: Binance, HitBTC, Yobit.
Binance Coin (BNB) – токен одноименной биржи, дающий право на скидки по комиссии. Выпущенные в количестве 100% эмиссии, монеты ежеквартально выкупаются площадкой и уничтожаются, в количестве, прямо пропорционально увеличенному курсу. Безусловно, что такая «экономика» стимулирует повышение ценности BNB на положительном тренде. Токен сумел сохранить положительную динамику, несмотря на падение рынка криптовалют. Монету можно приобрести на бирже Binance.
ПАММ квартала
Как обычно, в рамках обзора мы выбираем ПАММ квартала, чтобы на примере алгоритма показать подходы, на которые должен опираться трейдер, решивший отдать средства в доверительное управление.
Одним из основных показателей надежности стратегии является ее способность генерировать стабильную, долгосрочную прибыль. В поисках счетов-долгожителей управляющих обратимся к Alpari – первому из брокеров, кто предложил ПАММ-модель.
Необходимая информация для анализа находится на сайте компании в разделе «Инвестиции», под опцией «Рейтинг ПАММ-счетов»
Таблица результатов содержит столбец «Возраст», позволяя фильтровать счета управляющих по возрастанию и убыванию длительности торгов. Alpari самостоятельно оценивает счета, исходя из многогранных критериев — просадки, волатильности результата и т.д., поэтому задача поиска счета сводится к сопоставлению трех факторов:
Продолжительности торгового периода;
Места в рейтинге;
Количества «звездочек».
Самый высокий результат управления принадлежит управляющему Expensivebuyer, торгующему 8 лет с суммой, превышающей $300 тысяч, но оптимальный выбор исходя из показателей следует отдать трейдеру Hohla со стажем семь лет и три месяца.
На втором шаге следует проанализировать кривую equity на предмет равномерного распределения доходности. Несмотря на совпадающее количество звезд, по визуализациям кривой equity видно:
Результат Hohla более близок к классическому растущему тренду на всем протяжении торгов, что говорит о неизменных правилах работы на финансовых рынках и стабильности торговой системы;
Управляющий Expensivebuyer показывает взлеты прибыли с сокрушительными падениями, динамика которых сильно изменилась после 2016 года, что говорит о непрекращающихся за 8 лет поисках оптимальных параметров стратегии;
Стабильная торговая система позволяет вкладчику прогнозировать прибыли и просадки, заранее выстраивая стратегию финансирования и вывода средств со счета управляющего. При этом для оценки equity достаточно овладеть простыми элементами графического анализа – построения каналов и трендовых линий, сопротивлений и поддержек.
Дополнительно за выбор стратегии Hohla выступает фактор соответствия управляющим декларируемых значений просадки и плеча.
Последний штрих – анализ риск-менеджмента счета по вкладке графика используемого торгового плеча. Согласно гистограмме — на протяжении семи лет управляющему удалось снизить риск торговых сделок. В первые три года идет снижение столбиков, указывающее на уменьшение торгового плеча, что не повлияло на динамику роста доходности.
Рейтинг ПАММ-управляющих брокера Alpari
Счет управляющего с «говорящим» никнеймом Stability присутствует в рейтинге брокера почти 7 лет, занимая 27 место. По методике оценки Alpari ПАММ имеет четыре звезды и доходность чуть выше 70% годовых. За текущий квартал трейдер заработал 1.3%, сохранив на протяжении года положительный результат.
Stability попал в рейтинг благодаря:
Оптимизации стратегии, что принесла «качественный скачок» динамики роста equity в 2015 году;
Низкой максимальной просадке 7% при максимальной, дневной 40.77 за 7 лет торгов;
Соблюдения декларации риск-менеджмента на протяжении 3.5 лет.
Судя по гистограмме использования торгового плеча, трейдер входит в рынок пирамидой ордеров для увеличения прибыли по мере развития тренда и значительно снижает размер торговой позиции на убытках, т.е., «режет лосей и максимизирует рост».
Управляющий PEKOPDCMEH сохранил позицию в нашем рейтинге из-за “долгожительства” счета – 5 лет и 4 месяца, максимальной средней доходности 1965% годовых и высокого доверия инвесторов, передавших трейдеру $ 6 млн.
Прошедший квартал принес «терпимый» убыток в 0,7% полугодовой результат составил +0.4%. Трейдер по-прежнему:
Не превысил максимальную просадку в 6.78%;
Соблюдает декларацию риск-менеджмента 1 год и 2 месяца.
После апрельского периода отрицательного результата торгов PEKOPDCMEH на месяц взял перерыв и с первых чисел июня торгует без просадок, наращивая прибыль и «отбивая потери».
Наличие ПАММ-счета EUROPE в рассматриваемом рейтинге показательно с точки зрения альтернативной оценки результатов торгов. Брокер поставил трейдеру две звезды, определив 847 место в рейтинге, но визуальный анализ equity и торговли показывает:
Уверенный растущий тренд доходности на протяжении 3 лет;
Стабильное значение торгового плеча на протяжении 5 лет.
Трейдер использует агрессивную внутридневную торговлю, за прошлый год показал 29.1% доходности, прибыль счета в текущем квартале составила 17.1%. Несмотря на отсутствие декларации максимальная просадка, после оптимизации стратегии, не превысила 25% за три года.
Lucky Pound становиться постоянным участником рейтинга, счет заслуженно находится на 4 месте по версии Alpari, привлекая инвесторов среднегодовой доходностью в 670.4%. Длительность стратегии управляющего составляет 4 года и 2 месяца, последний квартал принес последователям 15.8%, а полугодие 35.5%. При этом трейдер сохранил приверженность декларации риск-менеджмента 2 года и 6 месяцев, не пересекая черту в 19% максимальной просадки.
Управляющий представлен в рейтинге двумя счетами, второй портфель торгуется под ником Sphere. Трейдер автоматизировал торговлю – робот «ловит» ценовые импульсы на публикациях экономических индикаторов на валютах EUR, GBP, AUD в паре с долларом США.
Агрессивность торгов не позволила счету войти в топ-10 по версии брокера, он занял лишь 17 место. Роботу удалось показать среднегодовую доходность в 480%. Что касается торговых результатов за последний квартал, они превысили 33%, полугодие закрыто в 79.8%. Агрессивность сказывается на просадке 27.86%, робот соблюдает декларацию риск-менеджмента два с половиной года.
ПАММ-счет Veselka, подмеченный в прошлых обзорах, вышел на первое место рейтинга, по версии брокера. За два года и три прошедших месяца общая доходность управляющего составила 595.7%, основные рекорды поставлены в начале года – квартал «закрылся» в плюс 3.6%. Трейдеру удалось «откупиться» в последний месяц, но максимальная просадка не превышена, оставшись на уровне 29.11%. Напомним, что ПАММ-торговля ведется с помощью Советника.
CHIEF – это портфель, управляемый с помощью комбинированных стратегий, удержался в рейтинге за счет сочетания тактик дневной трендовой и ночной флетовой торговли. Достигнутые результаты позволили ему попасть в пятерку лучших ПАММ по версии брокера, достигнув 476% среднегодовой доходности. К сожалению, квартальная торговля принесла инвесторам минус 1.6%, но полугодие закрыто в плюс 43.5%, при этом максимальная просадка осталась на значениях 37.95% при заложенных 60%. Взятые на себя обязательства в разделе «Декларация» соблюдаются трейдером на протяжении всего времени существования портфеля.
Новый ПАММ-счет Auto-Tortoise показывает, какие результаты можно получить, торгуя круглосуточно на выделенном VPS-сервере в течение рабочей недели. Советник анализирует парное движение EURUSD и XAUUSD, совершая входы на подтверждении импульса.
За три года, без двух месяцев существования, «охота за взлетами курса» принесла инвесторам 854.8% общей доходности, трейдер «закрыл» текущий квартал в плюс 13.6%, «поймав» нисходящий импульс июня, полугодовой результат + 37. 7%. Счет агрессивный, поэтому есть проблемы с просадкой, превысившей 90%, хотя брокер оценивает результаты управления на пять звезд.
Purmamarca еще один пример роботизированного управления портфелем. Судя по импульсным взлетам equity и анализу времени входа, трейдер «ловит тренды» после выхода макроэкономических данных. За два года без двух месяцев управляющий показал итоговую прибыль в 323.6% при максимальном снижении счета на 25.12%. Прошедший квартал «подарил» вкладчикам 7.7%, полугодие закрыто с результатом 33.8%.
Perfetto FT – присутствует в новом и прошлых обзорах «с натяжкой» из-за максимального снижения equity на 50%. Линия эквити не увеличилась, трейдер остался «в рамках», но прошедший квартал закрыт в минус 0.7%, что вывело полугодовые показатели на прибыль в 34.2%. Общий результат за 3 года и 9 месяцев составил 485.8% доходности.
ПАММ-управляющий Second way использует стратегию ручной, внутридневной торговли на импульсах, вызывающих краткосрочные тренды. Счет относится к «долгожителям» — 2 года и 8 месяцев, низкая общая доходность 269.1%, была приемлема из-за максимальной просадки 21.4%. За прошедший квартал трейдер ушел в минус 100% просадки, «улетев» за два месяца, но быстро реабилитировался, сумев закрыть квартал в минус 7.4%, а полугодие в плюс 2%.
Причина «крутого пике» equity – тактика усреднений, которая многократно усилила убытки из-за возросшей волатильности торгов.
Две системы алгоритмических торгов одного управляющего Sunnich M попали в дайджест из-за увеличения прироста доходности в 2018 году по сравнению с предыдущим двухгодичным периодом. Судя по торговому плечу — улучшение результатов произошло по причине оптимизации параметров, торговые риски остались те же.
За год трейдер вышел на доходность 142.7%, соблюдая декларацию риск-менеджмента с момента проведенной оптимизации в течение двух лет, максимальная просадка составила 40.38%. Текущий квартал для инвесторов ПАММ-счета закончился с результатом +25.3%.
Вторая система управляющего обозначена как Sunnich M2 v2 и отличается от первой тем, что запущена на счетах с фиксированным спредом. Управляющий так же, как и в первом случае, использует комбинированный дневной трендовый скальпинг и ночную торговлю во флэте.
Показательно, как отражается на доходности фиксированный спред, по сравнению с первым портфелем у Sunnich M2 v2 результаты хуже на 30% — 727.4% общей доходности на промежутке года и 11 месяцев. Квартал закрыт с профитом 47.6% дохода, максимальный убыток отличается от первой системы – 45.95%. Декларация риск-менеджмента соблюдается трейдером без единого нарушения.
Торговая стратегия фиксации отскоков и коррекций, используя для входа в сделку линии сопротивления и поддержки, принесла портфелю ПАММ-управляющего Moriarti 39 884% общей доходности за три с половиной года существования счета. Трейдеру удается удерживать максимальную просадку на уровне 45.67% в течение года и двух месяцев – времени соблюдения декларации риск менеджмента.
Инвесторы получили на конец квартала 43.8% прибыли – это основная часть дохода за первое полугодие, трейдер суммарно показал 49.6%.
ПАММ-счет управляющего ActiveX рассматривался в прошлых обзорах, результаты доходности трейдера идут «по нарастающей», последний год принес инвесторам 117.3% при этом квартальная прибыль составила 9%, а полугодовая 24.5%. Результаты управления средствами инвесторов оцениваются брокером в четыре звезды, счет находится на 12 месте общего рейтинга Alpari.
Aperi oculos RUR — это консервативный вариант управления, знакомый читателям прошлых дайджестов. ПАММ-счет номинирован в национальной валюте RUB, характеризуется трех с половиной летней растущей прибылью, доходность за этот период составила 153.7%. Управляющий удерживает максимальную просадку не выше 12.63%, выполняя взятые на себя обязательства по риск-менеджменту в течение всего времени.
За последний квартал трейдеру не удалось заработать – просадка составила 1.5%, но полугодовой результат положительный +9.5%.
Remedy – максимально агрессивная ПАММ-стратегия по версии брокера, который определил 11 место управляющему и присвоил четыре с половиной звезды. Счет существует уже три года, но последняя оптимизация значительно улучшила результативность, трейдер закрывает год с результатом 237.9%, полгода +56.6%, прошедший квартал 33.6%.
Управляющий придерживается критериев, опубликованных в разделе «Декларация», допустив максимальную просадку чуть больше 40%.
Результаты стратегии Smply_The_Best – 151.2% доходности за полтора года, могут показаться низкими для такого вида торговли, но 19% максимальной просадки и низкое торговое плечо (не выше 1 к 20) говорит о взвешенном подходе к рискам со стороны управляющего, несмотря на отсутствие декларации.
За прошедший квартал счет показал положительную доходность +5.4%, полгода торгов принесли инвесторам + 33.1%.
Premium Trading Asia – молодой ПАММ-счет, стратегия которого, как и вышеприведенная — основана на «ночной» торговле в азиатскую сессию. За полтора года такой подход принес инвесторам 331.9% общей доходности, при 25.4% максимальной просадки. Декларация риск-менеджмента соблюдается трейдером 1 год, прошедший квартал закрыт в «символический» минус 0.1%, полугодовой результат управления составил +6.6%.
Учитывая интерес к стратегиям хайпа – быстрого заработка в краткосрочной перспективе с риском потери средств из-за рискованного тактического подхода, в рейтинг включены два роботизированных портфеля, показавших высокие результаты за коротки срок жизни проекта:
Bjwang-2 – управляющий сумел запустить алгоритм, набравший за два месяца доходность 5550%, при этом максимальная просадка составляла 69.43%, что выходит за рамки декларируемого риск-менеджмента. Трейдер активно использует тактику усреднения в течение дня, доводя плечо до уровня 1 к 200. Согласно истории ПАММ-счетов — раскрутка созданных торговых систем до нескольких тысяч процентов дохода за 1-2 месяца торгов – частый результат для этого управляющего.
В дайджест попал еще один ПАММ-счет Bjwang-1, запущенный на полгода раньше первого, но с более «продвинутой» системой риск-менеджмента. Роботу удалось удержать максимальную просадку в 29.93%, тогда как общая доходность за 2 с половиной месяца достигла 4083%
Напоминаем, что хайп – это лотерея, где трейдер должен осознавать возможность потери всех средств и необходимости краткосрочных инвестиций. Риск должен быть оправдан высоким потенциалом прибыли стратегий управляющего.
ПАММ и Copy счета брокера Instaforex
Лидером объединенного рейтинга ПАММ и Copy-счетов (брокер допускает одновременное или раздельное использование управляющим этих сервисов) является пользователь Zhjeka, подключивший обе функции – копирование и управление.
Счет уже попадал в дайджест – портфель состоит из фьючерсов на фондовый индекс S&P500, хеджированный по акциям, отличается высокой доходностью 299.86% годовых и постоянным снижением просадки после оптимизации стратегии. Трейдер использует ручную торговлю, которая принесла инвесторам в последнем квартале + 83.31%.
Стратегия Copy-управляющего JAYBON является лидером по размеру депозитов последователей, несмотря на то, что используется мартингейл. Торговля ведется круглосуточно в автоматическом режиме на основных валютных парах и их кроссах, а также золоте.
За год трейдер достиг результата +488.16%, взяв под контроль риски после первых трех месяцев торгов, не выходя за 28% максимальной просадки. Уменьшив объем торговых позиций и увеличив запас депозита, управляющий сумел закрыть квартал +40.59%.
ПАММ-счет Microrisk-Invest по-прежнему вошел в рейтинг на основании одной из продолжительных историй доверительного управления у брокера Instaforex, несмотря на ошибки управления в прошлом. После оптимизации стратегии в 2017 году максимальный уровень просадки не превысил 15%. Трейдер закрыл год с результатом 48.2%, последний квартал принес инвесторам 16.96%. Прибыль получена на внутридневной круглосуточной автоматической торговли на трех основных валютных парах с использованием Мартингейла.
Портфель управляющего God bless – это стратегия мартингейла, которая попала в рейтинг по причине низких показателей просадки – максимально 26.71% за все период полуторагодовалых торгов и относительно высокой годовой доходности 41.27%.
Трейдер использует 10 инструментов, состоящих из основных валютных пар и кроссов, работает на двух сессиях – американской и азиатской, торгуя с помощью советника. К сожалению, квартал закрыт с минусом 26.71%, но полугодовой результат остался положительным + 23.05%
Замыкает рейтинг ПАММ-управляющий INTEN, счет которого уже год и три месяца демонстрирует периодичность импульсной доходности. Трейдер торгует руками, долгосрочно удерживая сделку, набирая позицию в несколько заходов, используя коррекцию тренда. В качестве инструментов торгуются девять основных валютных пар, иногда в портфеле присутствуют акции компаний, что находятся в процессе M&A слияний.
Консервативный подход обеспечил максимальную просадку ниже 20% на всем промежутке торгов, годовую прибыль в + 27.9%, но квартальные результаты оказались в минусе – 3.91%.
Рейтинг счетов ПАММ-управляющих Forex4You
ПАММ-счет Light of the moon является самым результативным по версии брокера, достигнув 1914.89% доходности за два с половиной года. Вызывает нарекание риск-менеджмент трейдера, допустившего максимальную просадку в 91%. Трейдер получил этот убыток в последнем квартале, что может свидетельствовать о наличии систематической ошибки в стратегии, поэтому инвестирование лучше отложить до конца года.
Аналогичный результат у второго лидера рейтинга ПАММ-счетов по версии брокера — Chance, основная заслуга которого – общая прибыль в размере 882.33% была получена за два года и 8 месяцев торгов. После максимума equity идет постоянный понижательный тренд доходности, максимальная просадка доходила до 77%, но анализ данных не обнаруживает попыток оптимизации или кардинальной смены ТС.
В прошлом обзоре был рассмотрен портфель Algo Invest, по версии брокера он занимает третье место из-за доходности в 222.06% за год существования счета. Плавный рост equity проходит без больших просадок, максимальный убыток управляющего 24%. Трейдер закрыл второй квартал в +22%, а полугодие с результатом +50%.
Торговая система полностью автоматизирована — робот входит в рынок отложенными заявками по двум валютным парам: EURUSD и GBPUSD.
Консервативная торговля ПАММ-управляющего SyndicatRa позволила с помощью ручной торговли за два года принести инвесторам доходность 153.7%. Трейдер сохранил максимальную просадку счета в пределах 24%, торгуя пятью основными валютными парами и подбирая акции компаний с перспективой роста. Второй квартал управляющий завершил с результатом +15.2%.
Замыкает рейтинг дайджеста «номерной» счет управляющего, успешно торгующего роботом на паре GBPUSD. Алгостратегия ПАММ-счета 324523 принесла инвесторам 113% годовых, прошедший квартал закрыт 40.8%. Несмотря на недавнюю просадку, трейдеру удалось остаться в пределах ранее достигнутых значений максимального убытка 27%.
Рейтинг счетов RAMM-управляющих сервиса Roboforex
Уникальность RAMM-сервиса доверительного управления средствами состоит в «самонастройке» уровня риска на управляющем счете и автоматического следования одной или нескольким стратегиям. При этом депозит остается на счете трейдера, самостоятельно настраивающего лимиты и выделяющего доли.
Статистика торговли управляющим составляется на основе потерь и прибыли при суммировании всех выделенных средств инвесторами-последователями. Брокер Roboforex ведет собственную оценку RAMM-счетов, а мы попробуем провести анализ ее эффективности.
Первое место занимает стратегия управляющего Lightsaber с общей доходностью 353% достигнутой в течение квартала, при этом максимальная просадка счета составила 59%.
Трейдер использует мультивалютную стратегию входа на новостях и последующее удерживание позиции несколько дней, до падения волатильности.
К положительным сторонам такого подхода можно отнести высокую диверсификацию и вероятность попадания на тренд при новостном событии, к минусам – большую просадку и малую продолжительность истории управления.
На втором месте рейтинга брокер расположил RAMM-портфель Oops, торгующего исключительно пару EURJPY, добившись 195.4% доходности за прошедший квартал, удерживая максимальную просадку на уровне 67%.
Анализируя поведение линии equity — с высокой долей вероятности можно предположить совпадение стратегии с рассмотренной выше системой и сделать вывод, что два портфеля принадлежат одному и тому же трейдеру. По этой причине перечисленные ошибки также совпадают.
Третье место отдано счету управляющего Handyhs – торгующего в ручном режиме пары EURUSD и USDJPY на протяжении трех с половиной месяцев, добившись 178.1% общей доходности. Несмотря на неудачное начало с мая трейдеру удалось обеспечить четко видимый тренд «набора профита». По визуальному и графическому анализу – это самая перспективная линия equity из представленных в рамках рейтинга брокера стратегий. Тоже касается риск-менеджмента – максимальная просадка счета не вышла за уровень 17%.
На четвертом месте трейдер оставил в качестве никнейма номер 453521 – счет торгуется на протяжении почти полугода и общая доходность составила 172.1%, управляющий сумел занять третье место по количеству привлеченных инвестиций. Комбинируя основные валютные пары и кроссы — трейдер удерживает позиции по 20 инструментам несколько дней. Дни торговой активности перемежаются интервалам без сделок, что имеют протяженность до недели.
Учитывая характерность импульсов роста equity и мультивалютность – это третий и самый удачный портфель одного и того же трейдера. Управляющему удалось настроить риск-менеджмент и уменьшить максимальную просадку до 58%.
Последнее, пятое место рейтинга брокера отдано трейдеру Tabasco, имеющему самую длинную историю торгов из ряда представленных счетов и второе место по привлеченным инвестициям. За 20 недель управляющий заработал 229.8%, при этом максимально просев на 16.54%. Трейдер показал уверенно растущую кривую equity и высокий уровень диверсификации стратегии по валютным инструментам.
По ту сторону баррикад: интервью с инвестором в ПАММ-счета Иваном Плюшкиным
В новом дайджесте мы решили отойти от традиционной публикации интервью с трейдерами-управляющими и узнать стратегии инвесторов в ПАММ-счета. Мы берем интервью у Ивана Плюшкина – это псевдоним учредителя сайта http://plushki.su, «случайного человека» на рынке Форекс.
Тема инвестирования в ПАММ-счета стала для него постоянной после череды постепенного уменьшения заработка с «плюшек» — накрутки и обналичивания бонусов программ лояльности.
— Добрый день, представьтесь, пожалуйста.
— Здравствуйте, меня зовут Александр.
— Как давно Вы занимаетесь инвестированием в ПАММ?
— Тему ПАММ-счетов я открыл для себя в середине 2014 года, «прокручивая» средства кредитных и дебетовых карт через счета Форекс-брокеров. Сразу оговорюсь – теперь эта тема «умерла», компании учли такой способ заработка, изменив правила «Соглашения Пользователя».
— Что привело Вас к мысли размещения средств на счетах ПАММ-управляющих?
— Результаты доходности ПАММ составляли тысячи процентов, поэтому я «купился» на возможность такого «хайпа», риск для меня был минимальным – тема обналичивания бонусов, на сленге «плюшек», предполагала получение «денег из воздуха».
Я посчитал, раз управляющий готов рискнуть собственными деньгами, которые он также вносит на счет, я могу тоже вложиться, тем более что «сумма входа» была минимальной, а размещение средств простым и быстрым.
— Судя по отчетам результатов инвестирования на сайте — первый опыт был неудачен, Вы брали большой перерыв?
— Желание быстрого получения дохода и азарт, а также незнание темы Форекс, привели к тому, что мой выбор в 2014 году пал на брокеров, которые впоследствии «соскамились». Мои убытки были нивелированы ростом курса доллара США, но эмоциональные переживания заставили меня на время «забыть» об этой теме.
Вернуться к ней пришлось в связи со значительным ухудшением бонусных программ банков, вводом «черных списков», куда можно помещать клиентов на основании простого подозрения.
Я пытался заменить тему инвестирования в ПАММ счета на Форекс индивидуальными инвестиционными счетами (ИИС). Но простое сравнение доходностей, выдаваемых управляющими на валютном рынке и прогнозируемая прибыль фондового рынка, в который необходимо самостоятельно вкладывать средства ИИС, вернула меня в 2018 году к поиску надежных брокеров Форекс с сервисами доверительного управления.
— На чем Вы основываете свой выбор ПАММ-счетов?
— Я значительно пересмотрел подход к выбору управляющего, так как теперь инвестирую собственные средства, а не «плюшки», поэтому в первую очередь смотрю на период торговли. Далее идет максимальная просадка, я «примеряю на себя», готов ли я видеть, как исчезнет именно такая часть моих средств.
Я избегаю агрессивных стратегий (высокой частоты сделок), все, что выше банковской доходности, для меня «уже хорошо». Ответственность ПАММ-трейдера за результаты для меня измеряется суммой личных средств, вложенных в портфель. Никогда не вкладываюсь в один счет, обязательно диверсифицирую инвестиции по разным управляющим и брокерам.
— Что посоветуете новичкам, выбравшим путь ПАММ-инвестора?
— В первую очередь — выбирать надежного брокера, во-вторых, пройти курс обучения, чтобы разбираться в базовых понятиях рыночной торговли и основах теханализа. Это поможет понять работу управляющего, сопоставив поведение рынка и счета.
Хайп или больше…?
Тема мгновенного и большого заработка за короткий срок всегда была популярна на рынке Форекс, но последнее время общество нашло определение этому явлению, обозначив его как хайп. Несмотря на однозначный негатив этой методики заработка, с высокой вероятностью потери первоначально вложенной суммы, она постоянно обсуждается в масс-медиа и социальных сетях. Поэтому в концовке дайджеста за третий квартал уделим этому явлению несколько строк.
Трейдер, решивший участвовать в хайпе:
Должен отдавать отчет высокой вероятности потери средств, поэтому должен инвестировать незначительную сумму;
Выбирать управляющего с длинной историей «хайповых» счетов, раскрученных на тысячи процентов за короткий срок (и слитых);
Иметь жесткое ограничение по времени инвестиции, чтобы уйти до слива.
Принимая решение вложиться в хайп, помните про Уоррена Баффета и Джорджа Сороса.
Первый из них — инвестор, вкладывающий деньги в акции компаний, бизнес и прибыль которых понятны любому человеку с улиц;
Второй – гениальный спекулянт, автор уникальных методик, победивший Банк Англии и предсказавший три кризиса.
Состояние Уоррена Баффета постоянно растет, у него множество последователей, хотя он «проспал» технологическую революцию и не любит инновации. Джордж Сорос в несколько раз беднее Баффета, закрыл фонды для сторонних инвесторов и ушел на пенсию. Мало кто знает, но в прошлом, после напряженной десятилетней беспроигрышной череды спекуляций, трейдер был вынужден обратится за профессиональной помощью психоаналитика.
Риск эмоциональных проблем от потерь при мгновенном заработке, намного превышает размер выгоды, на большом отрезке времени «Сороса всегда победит Баффет».
Как за I квартал слить $1 млн?
Классических примеров хайпа, где инвесторы были наказаны за продолжительность вложений и «веру в управляющего» достаточно много, одним из них является ПАММ-счет трейдера Елены, слившей за год 1 млн. рублей собственных средств и 57 млн. инвесторов.
В 2016 году на форуме Alpari открылась поначалу ничем не примечательная ветка девушки Елены под ником Udarnisa. Позже ПАММ-портфель «войдет в историю» как Gornisa, ветка обсуждений наберет более 2000 комментариев, а счет — 57 млн рублей инвестиций.
За 4 месяца управления, торгуя на 4-х инструментах (магия чисел?) Елена раскрутила equity до 3 000 % доходности. Результат был настолько привлекателен, что к капиталу управляющего в $500 трейдеры «принесли» более 10 млн. рублей!
При этом Gornisa не скрывала, что стопов не ставит, риски не считает, практического опыта торговли не имеет. Это было видно по неравномерности распределения и убытков, а также бессистемности входов, что приводило счет на грань слива несколько раз – просадка достигала 94%.
Что сделали инвесторы, после того как ПАММ оказался в 6% от краха? Увеличили за месяц вложения до $1 млн. По закону Мерфи пик инвестиций совпал с максимумом прибыли – ошибка в тренде золота и иены в 2017 году три месяца «убивала» счет Елены.
В стремлении «пересидеть убыток» управляющая довнесла на счет 975000 рублей, а стойкие инвесторы оставили в финале 5 миллионов, но так и не дождались разворота рынка. Остаток средств «похоронило» начало рождественского ралли.
Если верить «тусовке» ПАММ-инвесторов, каждый третий из них в свое время вкладывался в портфель Gornisa, и мало кому удалось уйти вовремя без потерь.
Елена сумела заработать 15 млн. рублей, пыталась открыть бизнес в Иркутске, но потом вернулась на Форекс, открывая под разными никами у различных брокеров ПАММ-счета. Основной особенности последующих попыток доверительного управления стали портфели с крупным вкладом личных средств – от 1 млн, что помогало привлекать других инвесторов.
Финальным заходом для Gornisa стала шестая по счету попытка реабилитации, в которой она под ником Robinson слила за 4 дня 4 млн. рублей (снова цифровая магия!).
Мораль — не стоит торговать без стопов, а тем более чужими деньгами)
Заключение
Подводя итог обзора, можно сказать, что от квартала к кварталу многие счета управляющих повторяются по причине использования консервативных стратегий. Также последнее время можно отметить тенденцию частого выхода в топ аглоритмических стратегий.
Многие ПАММ-трейдеры не выдержали испытания флетом, другие «погибли» после резкого выхода котировок из зоны широкого горизонтального диапазона. Волатильность торгов изменилась в 2018 году, но впереди ждет летний сезон, который, по обыкновению, приведет к ее снижению.
http://tradelikeapro.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Также вас ожидает интервью с ПАММ-инвестором, успешно размещающим средства в доверительное управление с использованием сервисов различных брокеров, и рассказом о тактических секретах и подходе к диверсификации. И увлекательная история одной управляющей, жестко слившей около миллиона долларов инвесторских средств)
Как и всегда — подборка содержит блок криптовалют, рассматривающий произошедшие за это время изменения, содержащий советы по методам составления портфеля и последние новости из этой сферы.
ПАММ-трейдинг – «идеальный вход» на рынок Форекс
Наука прогнозирования курса валютных пар требует значительных временных затрат, которые не обязательно окупятся последующей торговлей. Движение рынков динамично и имеет вероятностный характер, так как цена учитывает любое событие, при этом реагируя на непредсказуемые форс-мажоры.
Помимо обучения, поиска и создания торговой системы, трейдер обязан справляться с обострениями черт характера, на которые негативно влияют неизбежные финансовые потери и испытания: прибыль, азарт, жадность, лудомания и т.д.
ПАММ-счета – это идеальная возможность переложить эмоциональный груз трейдинга на плечи управляющего и сократить время старта первых торгов на рынке Форекс. Начинающему трейдеру гораздо проще будет научиться, разбирая результаты торгов на чужих примерах в поисках стратегии, которая должна принести прибыль от вложений. У некоторых соискателей может сложиться полезный диалог с выбранным ПАММ-управляющим, так как сервисы «привязаны» к форумам, организованными брокерами.
Настоящий обзор составлен исходя из поиска счетов с оптимальным соотношением «риск-доходность» и попытки оценить долгосрочность удержания положительного результата.
Bitcoin и альткоины: текущая ситуация, перспективы, произошедшие изменения
С момента прошлой публикации, на рынке криптовалют командами EOS, Tron и Icon были запущены собственные сети и, в данный момент, происходит обмен токенов, ранее выпущенных на блокчейне Ethereum. Будьте внимательны при получении новых альткоинов, следуйте инструкциям на сайте проектов или меняйте «старые монеты» на проверенных биржах-партнерах.
Tron – это сеть для хранения и распространения разного рода развлекательного контента, где пользователь может задавать правила доступа к собственному архиву, управлять подпиской, менять или продавать вещи и бонусы, полученные в компьютерных онлайн-играх. Основатель проекта Джастин Сан в будущем соединит блокчейн и Bittorent, права на который отошли к нему в прошлом месяце;
Стартап EOS позиционирует себя как конкурента Ethereum, собрав на непрерывном годовом ICO около $8 млрд, и достигнув пятого места по капитализации в рейтинге криптовалют;
ICON запустила платформу финтех-услуг с возможностью мгновенных транзакций в платежных каналах, открытых между узлами, выпуска собственных токенов и создания мостов между пользовательскими блокчейнами.
Мейнстрим — стаблкоины
Обзор за II квартал содержал стратегию арбитражной торговли стаблкоинами – криптоактивами, «жестко» привязанными к реальному активу. В качестве примера был выбран криптоаналог доллара — USDT. Теперь эта тема стала востребованной:
Стартап TrustToken выпустил TrueUSD, привязанный к доллару;
Сразу несколько компаний работают над токенизацией акций, облигаций и товаров.
Индексы и индексные фонды цифровых валют
За прошедший квартал изменился подход к анализу рынка криптовалют. Bloomberg, наряду с публикацией своих котировок, стал использовать индекс Bloomberg Galaxy Crypto Index (BGCI), рассчитанный по методу Майкла Новограца.
Некоторые биржи запустили аналогичные проекты, но удачным был признан HB-10 от биржи Huobi Pro, выборка которого основана на 10-ти альткоинах, отобранных по свойствам:
Средства для взаиморасчетов;
Платформы для разработки приложений;
Перспективные токены;
Стаблкоины.
Инвесторы, желающие «автоматически» диверсифицировать портфель — могут приобрести пай в индексном фонде ETF- HB-10, открытый Huobi Pro.
Топ-20 криптовалют
В топ-20 криптовалют за этот квартал произошли следующие изменения:
Криптовалюта ICON «выпала» из рейтинга после обнаружения багов в смарт-контракте, ее заменила «восходящая звезда» Ontology;
Tether USD (USDT) и Binance coin (BNB) поднялись на пять строчек рейтинга вверх;
Dash и NEO теряют свои позиции.
Более 300 монет были исключены из котировальных списков бирж по причине падения ликвидности торгов «до нуля» и исчезли из вида. Такие дела…
Перспективы рынка криптовалют и обзор интересных коинов
За три прошедших месяца с прошлого обзора, капитализация рынка успела вырасти и снова потерять $200 млрд. Несмотря на «пробитые» минимумы года, аналитики ожидают скорого разворота по тем же причинам, что были приведены в прошлом обзоре – равенство цен с себестоимостью добычи Bitcoin. Динамика котировок этой криптовалюты определяет направление движения общего рынка, так как на ее долю приходится более 40% оборота всех торгов.
После разворота рост альткоинов будет неоднородным, наиболее высокие показатели покажут монеты, на которых будет сосредоточен основной спрос покупателей. В списке топ-25 могут «выстрелить»:
Ethereum Classic (ETC) – монету добавит в листинг крупнейший в мире американский криптоброкер Coinbase, площадка которого может стать, в свою очередь, составной частью бизнеса Facebook. Котировки ETC «прошли» минимум года и выглядят лучше основного рынка. Монету можно приобрести на биржах: Binance, HitBTC, Yobit.
Binance Coin (BNB) – токен одноименной биржи, дающий право на скидки по комиссии. Выпущенные в количестве 100% эмиссии, монеты ежеквартально выкупаются площадкой и уничтожаются, в количестве, прямо пропорционально увеличенному курсу. Безусловно, что такая «экономика» стимулирует повышение ценности BNB на положительном тренде. Токен сумел сохранить положительную динамику, несмотря на падение рынка криптовалют. Монету можно приобрести на бирже Binance.
ПАММ квартала
Как обычно, в рамках обзора мы выбираем ПАММ квартала, чтобы на примере алгоритма показать подходы, на которые должен опираться трейдер, решивший отдать средства в доверительное управление.
Одним из основных показателей надежности стратегии является ее способность генерировать стабильную, долгосрочную прибыль. В поисках счетов-долгожителей управляющих обратимся к Alpari – первому из брокеров, кто предложил ПАММ-модель.
Необходимая информация для анализа находится на сайте компании в разделе «Инвестиции», под опцией «Рейтинг ПАММ-счетов»
Таблица результатов содержит столбец «Возраст», позволяя фильтровать счета управляющих по возрастанию и убыванию длительности торгов. Alpari самостоятельно оценивает счета, исходя из многогранных критериев — просадки, волатильности результата и т.д., поэтому задача поиска счета сводится к сопоставлению трех факторов:
Продолжительности торгового периода;
Места в рейтинге;
Количества «звездочек».
Самый высокий результат управления принадлежит управляющему Expensivebuyer, торгующему 8 лет с суммой, превышающей $300 тысяч, но оптимальный выбор исходя из показателей следует отдать трейдеру Hohla со стажем семь лет и три месяца.
На втором шаге следует проанализировать кривую equity на предмет равномерного распределения доходности. Несмотря на совпадающее количество звезд, по визуализациям кривой equity видно:
Результат Hohla более близок к классическому растущему тренду на всем протяжении торгов, что говорит о неизменных правилах работы на финансовых рынках и стабильности торговой системы;
Управляющий Expensivebuyer показывает взлеты прибыли с сокрушительными падениями, динамика которых сильно изменилась после 2016 года, что говорит о непрекращающихся за 8 лет поисках оптимальных параметров стратегии;
Стабильная торговая система позволяет вкладчику прогнозировать прибыли и просадки, заранее выстраивая стратегию финансирования и вывода средств со счета управляющего. При этом для оценки equity достаточно овладеть простыми элементами графического анализа – построения каналов и трендовых линий, сопротивлений и поддержек.
Дополнительно за выбор стратегии Hohla выступает фактор соответствия управляющим декларируемых значений просадки и плеча.
Последний штрих – анализ риск-менеджмента счета по вкладке графика используемого торгового плеча. Согласно гистограмме — на протяжении семи лет управляющему удалось снизить риск торговых сделок. В первые три года идет снижение столбиков, указывающее на уменьшение торгового плеча, что не повлияло на динамику роста доходности.
Рейтинг ПАММ-управляющих брокера Alpari
Счет управляющего с «говорящим» никнеймом Stability присутствует в рейтинге брокера почти 7 лет, занимая 27 место. По методике оценки Alpari ПАММ имеет четыре звезды и доходность чуть выше 70% годовых. За текущий квартал трейдер заработал 1.3%, сохранив на протяжении года положительный результат.
Stability попал в рейтинг благодаря:
Оптимизации стратегии, что принесла «качественный скачок» динамики роста equity в 2015 году;
Низкой максимальной просадке 7% при максимальной, дневной 40.77 за 7 лет торгов;
Соблюдения декларации риск-менеджмента на протяжении 3.5 лет.
Судя по гистограмме использования торгового плеча, трейдер входит в рынок пирамидой ордеров для увеличения прибыли по мере развития тренда и значительно снижает размер торговой позиции на убытках, т.е., «режет лосей и максимизирует рост».
Управляющий PEKOPDCMEH сохранил позицию в нашем рейтинге из-за “долгожительства” счета – 5 лет и 4 месяца, максимальной средней доходности 1965% годовых и высокого доверия инвесторов, передавших трейдеру $ 6 млн.
Прошедший квартал принес «терпимый» убыток в 0,7% полугодовой результат составил +0.4%. Трейдер по-прежнему:
Не превысил максимальную просадку в 6.78%;
Соблюдает декларацию риск-менеджмента 1 год и 2 месяца.
После апрельского периода отрицательного результата торгов PEKOPDCMEH на месяц взял перерыв и с первых чисел июня торгует без просадок, наращивая прибыль и «отбивая потери».
Наличие ПАММ-счета EUROPE в рассматриваемом рейтинге показательно с точки зрения альтернативной оценки результатов торгов. Брокер поставил трейдеру две звезды, определив 847 место в рейтинге, но визуальный анализ equity и торговли показывает:
Уверенный растущий тренд доходности на протяжении 3 лет;
Стабильное значение торгового плеча на протяжении 5 лет.
Трейдер использует агрессивную внутридневную торговлю, за прошлый год показал 29.1% доходности, прибыль счета в текущем квартале составила 17.1%. Несмотря на отсутствие декларации максимальная просадка, после оптимизации стратегии, не превысила 25% за три года.
Lucky Pound становиться постоянным участником рейтинга, счет заслуженно находится на 4 месте по версии Alpari, привлекая инвесторов среднегодовой доходностью в 670.4%. Длительность стратегии управляющего составляет 4 года и 2 месяца, последний квартал принес последователям 15.8%, а полугодие 35.5%. При этом трейдер сохранил приверженность декларации риск-менеджмента 2 года и 6 месяцев, не пересекая черту в 19% максимальной просадки.
Управляющий представлен в рейтинге двумя счетами, второй портфель торгуется под ником Sphere. Трейдер автоматизировал торговлю – робот «ловит» ценовые импульсы на публикациях экономических индикаторов на валютах EUR, GBP, AUD в паре с долларом США.
Агрессивность торгов не позволила счету войти в топ-10 по версии брокера, он занял лишь 17 место. Роботу удалось показать среднегодовую доходность в 480%. Что касается торговых результатов за последний квартал, они превысили 33%, полугодие закрыто в 79.8%. Агрессивность сказывается на просадке 27.86%, робот соблюдает декларацию риск-менеджмента два с половиной года.
ПАММ-счет Veselka, подмеченный в прошлых обзорах, вышел на первое место рейтинга, по версии брокера. За два года и три прошедших месяца общая доходность управляющего составила 595.7%, основные рекорды поставлены в начале года – квартал «закрылся» в плюс 3.6%. Трейдеру удалось «откупиться» в последний месяц, но максимальная просадка не превышена, оставшись на уровне 29.11%. Напомним, что ПАММ-торговля ведется с помощью Советника.
CHIEF – это портфель, управляемый с помощью комбинированных стратегий, удержался в рейтинге за счет сочетания тактик дневной трендовой и ночной флетовой торговли. Достигнутые результаты позволили ему попасть в пятерку лучших ПАММ по версии брокера, достигнув 476% среднегодовой доходности. К сожалению, квартальная торговля принесла инвесторам минус 1.6%, но полугодие закрыто в плюс 43.5%, при этом максимальная просадка осталась на значениях 37.95% при заложенных 60%. Взятые на себя обязательства в разделе «Декларация» соблюдаются трейдером на протяжении всего времени существования портфеля.
Новый ПАММ-счет Auto-Tortoise показывает, какие результаты можно получить, торгуя круглосуточно на выделенном VPS-сервере в течение рабочей недели. Советник анализирует парное движение EURUSD и XAUUSD, совершая входы на подтверждении импульса.
За три года, без двух месяцев существования, «охота за взлетами курса» принесла инвесторам 854.8% общей доходности, трейдер «закрыл» текущий квартал в плюс 13.6%, «поймав» нисходящий импульс июня, полугодовой результат + 37. 7%. Счет агрессивный, поэтому есть проблемы с просадкой, превысившей 90%, хотя брокер оценивает результаты управления на пять звезд.
Purmamarca еще один пример роботизированного управления портфелем. Судя по импульсным взлетам equity и анализу времени входа, трейдер «ловит тренды» после выхода макроэкономических данных. За два года без двух месяцев управляющий показал итоговую прибыль в 323.6% при максимальном снижении счета на 25.12%. Прошедший квартал «подарил» вкладчикам 7.7%, полугодие закрыто с результатом 33.8%.
Perfetto FT – присутствует в новом и прошлых обзорах «с натяжкой» из-за максимального снижения equity на 50%. Линия эквити не увеличилась, трейдер остался «в рамках», но прошедший квартал закрыт в минус 0.7%, что вывело полугодовые показатели на прибыль в 34.2%. Общий результат за 3 года и 9 месяцев составил 485.8% доходности.
ПАММ-управляющий Second way использует стратегию ручной, внутридневной торговли на импульсах, вызывающих краткосрочные тренды. Счет относится к «долгожителям» — 2 года и 8 месяцев, низкая общая доходность 269.1%, была приемлема из-за максимальной просадки 21.4%. За прошедший квартал трейдер ушел в минус 100% просадки, «улетев» за два месяца, но быстро реабилитировался, сумев закрыть квартал в минус 7.4%, а полугодие в плюс 2%.
Причина «крутого пике» equity – тактика усреднений, которая многократно усилила убытки из-за возросшей волатильности торгов.
Две системы алгоритмических торгов одного управляющего Sunnich M попали в дайджест из-за увеличения прироста доходности в 2018 году по сравнению с предыдущим двухгодичным периодом. Судя по торговому плечу — улучшение результатов произошло по причине оптимизации параметров, торговые риски остались те же.
За год трейдер вышел на доходность 142.7%, соблюдая декларацию риск-менеджмента с момента проведенной оптимизации в течение двух лет, максимальная просадка составила 40.38%. Текущий квартал для инвесторов ПАММ-счета закончился с результатом +25.3%.
Вторая система управляющего обозначена как Sunnich M2 v2 и отличается от первой тем, что запущена на счетах с фиксированным спредом. Управляющий так же, как и в первом случае, использует комбинированный дневной трендовый скальпинг и ночную торговлю во флэте.
Показательно, как отражается на доходности фиксированный спред, по сравнению с первым портфелем у Sunnich M2 v2 результаты хуже на 30% — 727.4% общей доходности на промежутке года и 11 месяцев. Квартал закрыт с профитом 47.6% дохода, максимальный убыток отличается от первой системы – 45.95%. Декларация риск-менеджмента соблюдается трейдером без единого нарушения.
Торговая стратегия фиксации отскоков и коррекций, используя для входа в сделку линии сопротивления и поддержки, принесла портфелю ПАММ-управляющего Moriarti 39 884% общей доходности за три с половиной года существования счета. Трейдеру удается удерживать максимальную просадку на уровне 45.67% в течение года и двух месяцев – времени соблюдения декларации риск менеджмента.
Инвесторы получили на конец квартала 43.8% прибыли – это основная часть дохода за первое полугодие, трейдер суммарно показал 49.6%.
ПАММ-счет управляющего ActiveX рассматривался в прошлых обзорах, результаты доходности трейдера идут «по нарастающей», последний год принес инвесторам 117.3% при этом квартальная прибыль составила 9%, а полугодовая 24.5%. Результаты управления средствами инвесторов оцениваются брокером в четыре звезды, счет находится на 12 месте общего рейтинга Alpari.
Aperi oculos RUR — это консервативный вариант управления, знакомый читателям прошлых дайджестов. ПАММ-счет номинирован в национальной валюте RUB, характеризуется трех с половиной летней растущей прибылью, доходность за этот период составила 153.7%. Управляющий удерживает максимальную просадку не выше 12.63%, выполняя взятые на себя обязательства по риск-менеджменту в течение всего времени.
За последний квартал трейдеру не удалось заработать – просадка составила 1.5%, но полугодовой результат положительный +9.5%.
Remedy – максимально агрессивная ПАММ-стратегия по версии брокера, который определил 11 место управляющему и присвоил четыре с половиной звезды. Счет существует уже три года, но последняя оптимизация значительно улучшила результативность, трейдер закрывает год с результатом 237.9%, полгода +56.6%, прошедший квартал 33.6%.
Управляющий придерживается критериев, опубликованных в разделе «Декларация», допустив максимальную просадку чуть больше 40%.
Результаты стратегии Smply_The_Best – 151.2% доходности за полтора года, могут показаться низкими для такого вида торговли, но 19% максимальной просадки и низкое торговое плечо (не выше 1 к 20) говорит о взвешенном подходе к рискам со стороны управляющего, несмотря на отсутствие декларации.
За прошедший квартал счет показал положительную доходность +5.4%, полгода торгов принесли инвесторам + 33.1%.
Premium Trading Asia – молодой ПАММ-счет, стратегия которого, как и вышеприведенная — основана на «ночной» торговле в азиатскую сессию. За полтора года такой подход принес инвесторам 331.9% общей доходности, при 25.4% максимальной просадки. Декларация риск-менеджмента соблюдается трейдером 1 год, прошедший квартал закрыт в «символический» минус 0.1%, полугодовой результат управления составил +6.6%.
Учитывая интерес к стратегиям хайпа – быстрого заработка в краткосрочной перспективе с риском потери средств из-за рискованного тактического подхода, в рейтинг включены два роботизированных портфеля, показавших высокие результаты за коротки срок жизни проекта:
Bjwang-2 – управляющий сумел запустить алгоритм, набравший за два месяца доходность 5550%, при этом максимальная просадка составляла 69.43%, что выходит за рамки декларируемого риск-менеджмента. Трейдер активно использует тактику усреднения в течение дня, доводя плечо до уровня 1 к 200. Согласно истории ПАММ-счетов — раскрутка созданных торговых систем до нескольких тысяч процентов дохода за 1-2 месяца торгов – частый результат для этого управляющего.
В дайджест попал еще один ПАММ-счет Bjwang-1, запущенный на полгода раньше первого, но с более «продвинутой» системой риск-менеджмента. Роботу удалось удержать максимальную просадку в 29.93%, тогда как общая доходность за 2 с половиной месяца достигла 4083%
Напоминаем, что хайп – это лотерея, где трейдер должен осознавать возможность потери всех средств и необходимости краткосрочных инвестиций. Риск должен быть оправдан высоким потенциалом прибыли стратегий управляющего.
ПАММ и Copy счета брокера Instaforex
Лидером объединенного рейтинга ПАММ и Copy-счетов (брокер допускает одновременное или раздельное использование управляющим этих сервисов) является пользователь Zhjeka, подключивший обе функции – копирование и управление.
Счет уже попадал в дайджест – портфель состоит из фьючерсов на фондовый индекс S&P500, хеджированный по акциям, отличается высокой доходностью 299.86% годовых и постоянным снижением просадки после оптимизации стратегии. Трейдер использует ручную торговлю, которая принесла инвесторам в последнем квартале + 83.31%.
Стратегия Copy-управляющего JAYBON является лидером по размеру депозитов последователей, несмотря на то, что используется мартингейл. Торговля ведется круглосуточно в автоматическом режиме на основных валютных парах и их кроссах, а также золоте.
За год трейдер достиг результата +488.16%, взяв под контроль риски после первых трех месяцев торгов, не выходя за 28% максимальной просадки. Уменьшив объем торговых позиций и увеличив запас депозита, управляющий сумел закрыть квартал +40.59%.
ПАММ-счет Microrisk-Invest по-прежнему вошел в рейтинг на основании одной из продолжительных историй доверительного управления у брокера Instaforex, несмотря на ошибки управления в прошлом. После оптимизации стратегии в 2017 году максимальный уровень просадки не превысил 15%. Трейдер закрыл год с результатом 48.2%, последний квартал принес инвесторам 16.96%. Прибыль получена на внутридневной круглосуточной автоматической торговли на трех основных валютных парах с использованием Мартингейла.
Портфель управляющего God bless – это стратегия мартингейла, которая попала в рейтинг по причине низких показателей просадки – максимально 26.71% за все период полуторагодовалых торгов и относительно высокой годовой доходности 41.27%.
Трейдер использует 10 инструментов, состоящих из основных валютных пар и кроссов, работает на двух сессиях – американской и азиатской, торгуя с помощью советника. К сожалению, квартал закрыт с минусом 26.71%, но полугодовой результат остался положительным + 23.05%
Замыкает рейтинг ПАММ-управляющий INTEN, счет которого уже год и три месяца демонстрирует периодичность импульсной доходности. Трейдер торгует руками, долгосрочно удерживая сделку, набирая позицию в несколько заходов, используя коррекцию тренда. В качестве инструментов торгуются девять основных валютных пар, иногда в портфеле присутствуют акции компаний, что находятся в процессе M&A слияний.
Консервативный подход обеспечил максимальную просадку ниже 20% на всем промежутке торгов, годовую прибыль в + 27.9%, но квартальные результаты оказались в минусе – 3.91%.
Рейтинг счетов ПАММ-управляющих Forex4You
ПАММ-счет Light of the moon является самым результативным по версии брокера, достигнув 1914.89% доходности за два с половиной года. Вызывает нарекание риск-менеджмент трейдера, допустившего максимальную просадку в 91%. Трейдер получил этот убыток в последнем квартале, что может свидетельствовать о наличии систематической ошибки в стратегии, поэтому инвестирование лучше отложить до конца года.
Аналогичный результат у второго лидера рейтинга ПАММ-счетов по версии брокера — Chance, основная заслуга которого – общая прибыль в размере 882.33% была получена за два года и 8 месяцев торгов. После максимума equity идет постоянный понижательный тренд доходности, максимальная просадка доходила до 77%, но анализ данных не обнаруживает попыток оптимизации или кардинальной смены ТС.
В прошлом обзоре был рассмотрен портфель Algo Invest, по версии брокера он занимает третье место из-за доходности в 222.06% за год существования счета. Плавный рост equity проходит без больших просадок, максимальный убыток управляющего 24%. Трейдер закрыл второй квартал в +22%, а полугодие с результатом +50%.
Торговая система полностью автоматизирована — робот входит в рынок отложенными заявками по двум валютным парам: EURUSD и GBPUSD.
Консервативная торговля ПАММ-управляющего SyndicatRa позволила с помощью ручной торговли за два года принести инвесторам доходность 153.7%. Трейдер сохранил максимальную просадку счета в пределах 24%, торгуя пятью основными валютными парами и подбирая акции компаний с перспективой роста. Второй квартал управляющий завершил с результатом +15.2%.
Замыкает рейтинг дайджеста «номерной» счет управляющего, успешно торгующего роботом на паре GBPUSD. Алгостратегия ПАММ-счета 324523 принесла инвесторам 113% годовых, прошедший квартал закрыт 40.8%. Несмотря на недавнюю просадку, трейдеру удалось остаться в пределах ранее достигнутых значений максимального убытка 27%.
Рейтинг счетов RAMM-управляющих сервиса Roboforex
Уникальность RAMM-сервиса доверительного управления средствами состоит в «самонастройке» уровня риска на управляющем счете и автоматического следования одной или нескольким стратегиям. При этом депозит остается на счете трейдера, самостоятельно настраивающего лимиты и выделяющего доли.
Статистика торговли управляющим составляется на основе потерь и прибыли при суммировании всех выделенных средств инвесторами-последователями. Брокер Roboforex ведет собственную оценку RAMM-счетов, а мы попробуем провести анализ ее эффективности.
Первое место занимает стратегия управляющего Lightsaber с общей доходностью 353% достигнутой в течение квартала, при этом максимальная просадка счета составила 59%.
Трейдер использует мультивалютную стратегию входа на новостях и последующее удерживание позиции несколько дней, до падения волатильности.
К положительным сторонам такого подхода можно отнести высокую диверсификацию и вероятность попадания на тренд при новостном событии, к минусам – большую просадку и малую продолжительность истории управления.
На втором месте рейтинга брокер расположил RAMM-портфель Oops, торгующего исключительно пару EURJPY, добившись 195.4% доходности за прошедший квартал, удерживая максимальную просадку на уровне 67%.
Анализируя поведение линии equity — с высокой долей вероятности можно предположить совпадение стратегии с рассмотренной выше системой и сделать вывод, что два портфеля принадлежат одному и тому же трейдеру. По этой причине перечисленные ошибки также совпадают.
Третье место отдано счету управляющего Handyhs – торгующего в ручном режиме пары EURUSD и USDJPY на протяжении трех с половиной месяцев, добившись 178.1% общей доходности. Несмотря на неудачное начало с мая трейдеру удалось обеспечить четко видимый тренд «набора профита». По визуальному и графическому анализу – это самая перспективная линия equity из представленных в рамках рейтинга брокера стратегий. Тоже касается риск-менеджмента – максимальная просадка счета не вышла за уровень 17%.
На четвертом месте трейдер оставил в качестве никнейма номер 453521 – счет торгуется на протяжении почти полугода и общая доходность составила 172.1%, управляющий сумел занять третье место по количеству привлеченных инвестиций. Комбинируя основные валютные пары и кроссы — трейдер удерживает позиции по 20 инструментам несколько дней. Дни торговой активности перемежаются интервалам без сделок, что имеют протяженность до недели.
Учитывая характерность импульсов роста equity и мультивалютность – это третий и самый удачный портфель одного и того же трейдера. Управляющему удалось настроить риск-менеджмент и уменьшить максимальную просадку до 58%.
Последнее, пятое место рейтинга брокера отдано трейдеру Tabasco, имеющему самую длинную историю торгов из ряда представленных счетов и второе место по привлеченным инвестициям. За 20 недель управляющий заработал 229.8%, при этом максимально просев на 16.54%. Трейдер показал уверенно растущую кривую equity и высокий уровень диверсификации стратегии по валютным инструментам.
По ту сторону баррикад: интервью с инвестором в ПАММ-счета Иваном Плюшкиным
В новом дайджесте мы решили отойти от традиционной публикации интервью с трейдерами-управляющими и узнать стратегии инвесторов в ПАММ-счета. Мы берем интервью у Ивана Плюшкина – это псевдоним учредителя сайта http://plushki.su, «случайного человека» на рынке Форекс.
Тема инвестирования в ПАММ-счета стала для него постоянной после череды постепенного уменьшения заработка с «плюшек» — накрутки и обналичивания бонусов программ лояльности.
— Добрый день, представьтесь, пожалуйста.
— Здравствуйте, меня зовут Александр.
— Как давно Вы занимаетесь инвестированием в ПАММ?
— Тему ПАММ-счетов я открыл для себя в середине 2014 года, «прокручивая» средства кредитных и дебетовых карт через счета Форекс-брокеров. Сразу оговорюсь – теперь эта тема «умерла», компании учли такой способ заработка, изменив правила «Соглашения Пользователя».
— Что привело Вас к мысли размещения средств на счетах ПАММ-управляющих?
— Результаты доходности ПАММ составляли тысячи процентов, поэтому я «купился» на возможность такого «хайпа», риск для меня был минимальным – тема обналичивания бонусов, на сленге «плюшек», предполагала получение «денег из воздуха».
Я посчитал, раз управляющий готов рискнуть собственными деньгами, которые он также вносит на счет, я могу тоже вложиться, тем более что «сумма входа» была минимальной, а размещение средств простым и быстрым.
— Судя по отчетам результатов инвестирования на сайте — первый опыт был неудачен, Вы брали большой перерыв?
— Желание быстрого получения дохода и азарт, а также незнание темы Форекс, привели к тому, что мой выбор в 2014 году пал на брокеров, которые впоследствии «соскамились». Мои убытки были нивелированы ростом курса доллара США, но эмоциональные переживания заставили меня на время «забыть» об этой теме.
Вернуться к ней пришлось в связи со значительным ухудшением бонусных программ банков, вводом «черных списков», куда можно помещать клиентов на основании простого подозрения.
Я пытался заменить тему инвестирования в ПАММ счета на Форекс индивидуальными инвестиционными счетами (ИИС). Но простое сравнение доходностей, выдаваемых управляющими на валютном рынке и прогнозируемая прибыль фондового рынка, в который необходимо самостоятельно вкладывать средства ИИС, вернула меня в 2018 году к поиску надежных брокеров Форекс с сервисами доверительного управления.
— На чем Вы основываете свой выбор ПАММ-счетов?
— Я значительно пересмотрел подход к выбору управляющего, так как теперь инвестирую собственные средства, а не «плюшки», поэтому в первую очередь смотрю на период торговли. Далее идет максимальная просадка, я «примеряю на себя», готов ли я видеть, как исчезнет именно такая часть моих средств.
Я избегаю агрессивных стратегий (высокой частоты сделок), все, что выше банковской доходности, для меня «уже хорошо». Ответственность ПАММ-трейдера за результаты для меня измеряется суммой личных средств, вложенных в портфель. Никогда не вкладываюсь в один счет, обязательно диверсифицирую инвестиции по разным управляющим и брокерам.
— Что посоветуете новичкам, выбравшим путь ПАММ-инвестора?
— В первую очередь — выбирать надежного брокера, во-вторых, пройти курс обучения, чтобы разбираться в базовых понятиях рыночной торговли и основах теханализа. Это поможет понять работу управляющего, сопоставив поведение рынка и счета.
Хайп или больше…?
Тема мгновенного и большого заработка за короткий срок всегда была популярна на рынке Форекс, но последнее время общество нашло определение этому явлению, обозначив его как хайп. Несмотря на однозначный негатив этой методики заработка, с высокой вероятностью потери первоначально вложенной суммы, она постоянно обсуждается в масс-медиа и социальных сетях. Поэтому в концовке дайджеста за третий квартал уделим этому явлению несколько строк.
Трейдер, решивший участвовать в хайпе:
Должен отдавать отчет высокой вероятности потери средств, поэтому должен инвестировать незначительную сумму;
Выбирать управляющего с длинной историей «хайповых» счетов, раскрученных на тысячи процентов за короткий срок (и слитых);
Иметь жесткое ограничение по времени инвестиции, чтобы уйти до слива.
Принимая решение вложиться в хайп, помните про Уоррена Баффета и Джорджа Сороса.
Первый из них — инвестор, вкладывающий деньги в акции компаний, бизнес и прибыль которых понятны любому человеку с улиц;
Второй – гениальный спекулянт, автор уникальных методик, победивший Банк Англии и предсказавший три кризиса.
Состояние Уоррена Баффета постоянно растет, у него множество последователей, хотя он «проспал» технологическую революцию и не любит инновации. Джордж Сорос в несколько раз беднее Баффета, закрыл фонды для сторонних инвесторов и ушел на пенсию. Мало кто знает, но в прошлом, после напряженной десятилетней беспроигрышной череды спекуляций, трейдер был вынужден обратится за профессиональной помощью психоаналитика.
Риск эмоциональных проблем от потерь при мгновенном заработке, намного превышает размер выгоды, на большом отрезке времени «Сороса всегда победит Баффет».
Как за I квартал слить $1 млн?
Классических примеров хайпа, где инвесторы были наказаны за продолжительность вложений и «веру в управляющего» достаточно много, одним из них является ПАММ-счет трейдера Елены, слившей за год 1 млн. рублей собственных средств и 57 млн. инвесторов.
В 2016 году на форуме Alpari открылась поначалу ничем не примечательная ветка девушки Елены под ником Udarnisa. Позже ПАММ-портфель «войдет в историю» как Gornisa, ветка обсуждений наберет более 2000 комментариев, а счет — 57 млн рублей инвестиций.
За 4 месяца управления, торгуя на 4-х инструментах (магия чисел?) Елена раскрутила equity до 3 000 % доходности. Результат был настолько привлекателен, что к капиталу управляющего в $500 трейдеры «принесли» более 10 млн. рублей!
При этом Gornisa не скрывала, что стопов не ставит, риски не считает, практического опыта торговли не имеет. Это было видно по неравномерности распределения и убытков, а также бессистемности входов, что приводило счет на грань слива несколько раз – просадка достигала 94%.
Что сделали инвесторы, после того как ПАММ оказался в 6% от краха? Увеличили за месяц вложения до $1 млн. По закону Мерфи пик инвестиций совпал с максимумом прибыли – ошибка в тренде золота и иены в 2017 году три месяца «убивала» счет Елены.
В стремлении «пересидеть убыток» управляющая довнесла на счет 975000 рублей, а стойкие инвесторы оставили в финале 5 миллионов, но так и не дождались разворота рынка. Остаток средств «похоронило» начало рождественского ралли.
Если верить «тусовке» ПАММ-инвесторов, каждый третий из них в свое время вкладывался в портфель Gornisa, и мало кому удалось уйти вовремя без потерь.
Елена сумела заработать 15 млн. рублей, пыталась открыть бизнес в Иркутске, но потом вернулась на Форекс, открывая под разными никами у различных брокеров ПАММ-счета. Основной особенности последующих попыток доверительного управления стали портфели с крупным вкладом личных средств – от 1 млн, что помогало привлекать других инвесторов.
Финальным заходом для Gornisa стала шестая по счету попытка реабилитации, в которой она под ником Robinson слила за 4 дня 4 млн. рублей (снова цифровая магия!).
Мораль — не стоит торговать без стопов, а тем более чужими деньгами)
Заключение
Подводя итог обзора, можно сказать, что от квартала к кварталу многие счета управляющих повторяются по причине использования консервативных стратегий. Также последнее время можно отметить тенденцию частого выхода в топ аглоритмических стратегий.
Многие ПАММ-трейдеры не выдержали испытания флетом, другие «погибли» после резкого выхода котировок из зоны широкого горизонтального диапазона. Волатильность торгов изменилась в 2018 году, но впереди ждет летний сезон, который, по обыкновению, приведет к ее снижению.
http://tradelikeapro.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу