24 июля 2018 Велес Капитал
Акции
Рынок сегодня. России?скии? рынок сегодня показывал рост на протяжении всеи? торговои? сессии. Этому способствовал как рост нефтяных фьючерсов, так и общее восстановление мировых площадок благодаря ослаблению протекционистскои? риторики со стороны мировых держав. Власти Китая объявили о мерах поддержки внутреннего спроса. В Европе вышла позитивная статистика по деловои? активности в промышленности, а Peugeot SA показал весьма сильную отчетность. Кроме того, акции банковского сектора торговались в хорошем плюсе на публикации сильных финансовых данных.
Американские площадки также торгуются в плюсе, поддерживаемые, помимо прочего, весьма сильнои? отчетностью Alphabet, показывали уверенныи? рост в пределах 1,5%.
В лидерах роста сегодня ожидаемо были «голубые фишки», а также металлурги – НорНикель, ММК, Полюс.
В лидерах падения – акции Магнита, М.Видео, Аэрофлота и «префы» Сургутнефтегаза.
Рынок завтра. В среду в США будут опубликованы данные по продажи нового жилья за июнь. EIA обнародует данные об изменении запасов нефти и нефтепродуктов в США. В Германии будет опубликован индекс делового климата IFO.
Облигации
Рынок сегодня. Торги рублевыми облигациями во вторник в очереднои? раз протекали достаточно вяло. Активность инвесторов продолжила падать - суммарныи? объем сделок за день слегка превысил 11 млрд руб. Вместе с тем сегодня заметно вырос вклад флоатеров в эту сумму. На долю оборотов в ОФЗ с плавающим купоном пришлось более 13%. Рост активности отмечался нами в выпусках 29007 и 29008, по итогам торгов, показавших небольшое снижение котировок. В сегменте «классических» гособлигации? ценовая волатильность, как и днем ранее, была невысокои?. Изменения доходностеи? вдоль кривои? не превышали +/- 1 бп. Исключение составили бумаги на среднем участке, где наблюдался сдержанныи? спрос.
Газпром сегодня в ход сбора заявок на сразу три выпуска рублевых облигации? установил финальную ставку купона в размере 8,1% (YTP 8,26%). Изначально организаторы заи?ма ориентировали на доходность 7-летних ОФЗ, увеличенных на 80 бп. В ходе сбора заявок диапазон понижался с 8,1-8,25% до 8,05-8,15%.
Рынок завтра. В среду в рамках первичного предложения со стороны Минфина будут предложены два выпуска ОФЗ суммарным объемом 35,2 млрд руб. (40 млрд руб. на прошлои? неделе). Ими станут среднесрочные бумаги 26223 (погашение в феврале 2024 г.) на сумму 20 млрд руб. и индексируемая на инфляцию длинная серия 52002 (погашение в феврале 2028 г.) на оставшиеся 15,2 млрд руб. Первыи? лот в предыдущии? раз появлялся на первичном рынке две недели назад, в то время как продаж инфляционного линкера не было с середины июня. Оба выпуска не продемонстрировали заметнои? реакции на новости о доразмещении.
Валюта и Денежныи? рынок
С приближением момента уплаты основных налоговых платежеи? давление рубля на доллар в раи?оне 63 вновь усилилось, и уже после первых минут торгов во вторник отечественнои? валюте удалось закрепиться ниже даннои? отметки. В течение дня рубль увеличил свое преимущество и постепенно закрепился в раи?оне 62,7.
Если в утренние часы рубль пребывал в заметном плюсе к доллару по сути в одиночестве (укрепление других валют развивающихся рынков к середине дня не превышало 0,1%), то ближе к вечеру ситуация для доллара заметно ухудшилась и на других площадках EM (в частности, после 18:00 американская валюта теряла более 1% к бразильскому реалу и южноафриканскому рэнду). Цена на нефть марки Brent еще с утра поднялась выше 73 долл. за баррель и в течение дня продолжала оказывать поддержку рублю, однако основным фактором укрепления отечественнои? валюты все же являются крупные рублевые выплаты экспортеров, как налоговые, так и дивидендные.
Тем не менее, в целом ситуация с рублевои? ликвидностью сохраняется комфортнои?, и с окончанием текущеи? недели крупных выплат рубль может начать постепенно терять поддержку. Остатки банков на корсчетах в ЦБ к утру вторника составляли 2,43 трлн руб. По итогам сегодняшнего недельного депозитного аукциона регулятора в банковскую систему вернутся еще 87,4 млрд руб. (при этом объем предложения банков-участников на депозитном аукционе превысил лимит ЦБ, несмотря на крупные платежи в среду). Итоги аукциона Федерального казначеи?ства по размещению на депозиты банков 100 млрд руб. сроком на 35 днеи? с плавающеи? процентнои? ставкои? также свидетельствовали об отсутствии дефицита рублевои? ликвидности на рынке (средства привлек лишь один банк на сумму 1 млрд руб.).
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Рынок сегодня. России?скии? рынок сегодня показывал рост на протяжении всеи? торговои? сессии. Этому способствовал как рост нефтяных фьючерсов, так и общее восстановление мировых площадок благодаря ослаблению протекционистскои? риторики со стороны мировых держав. Власти Китая объявили о мерах поддержки внутреннего спроса. В Европе вышла позитивная статистика по деловои? активности в промышленности, а Peugeot SA показал весьма сильную отчетность. Кроме того, акции банковского сектора торговались в хорошем плюсе на публикации сильных финансовых данных.
Американские площадки также торгуются в плюсе, поддерживаемые, помимо прочего, весьма сильнои? отчетностью Alphabet, показывали уверенныи? рост в пределах 1,5%.
В лидерах роста сегодня ожидаемо были «голубые фишки», а также металлурги – НорНикель, ММК, Полюс.
В лидерах падения – акции Магнита, М.Видео, Аэрофлота и «префы» Сургутнефтегаза.
Рынок завтра. В среду в США будут опубликованы данные по продажи нового жилья за июнь. EIA обнародует данные об изменении запасов нефти и нефтепродуктов в США. В Германии будет опубликован индекс делового климата IFO.
Облигации
Рынок сегодня. Торги рублевыми облигациями во вторник в очереднои? раз протекали достаточно вяло. Активность инвесторов продолжила падать - суммарныи? объем сделок за день слегка превысил 11 млрд руб. Вместе с тем сегодня заметно вырос вклад флоатеров в эту сумму. На долю оборотов в ОФЗ с плавающим купоном пришлось более 13%. Рост активности отмечался нами в выпусках 29007 и 29008, по итогам торгов, показавших небольшое снижение котировок. В сегменте «классических» гособлигации? ценовая волатильность, как и днем ранее, была невысокои?. Изменения доходностеи? вдоль кривои? не превышали +/- 1 бп. Исключение составили бумаги на среднем участке, где наблюдался сдержанныи? спрос.
Газпром сегодня в ход сбора заявок на сразу три выпуска рублевых облигации? установил финальную ставку купона в размере 8,1% (YTP 8,26%). Изначально организаторы заи?ма ориентировали на доходность 7-летних ОФЗ, увеличенных на 80 бп. В ходе сбора заявок диапазон понижался с 8,1-8,25% до 8,05-8,15%.
Рынок завтра. В среду в рамках первичного предложения со стороны Минфина будут предложены два выпуска ОФЗ суммарным объемом 35,2 млрд руб. (40 млрд руб. на прошлои? неделе). Ими станут среднесрочные бумаги 26223 (погашение в феврале 2024 г.) на сумму 20 млрд руб. и индексируемая на инфляцию длинная серия 52002 (погашение в феврале 2028 г.) на оставшиеся 15,2 млрд руб. Первыи? лот в предыдущии? раз появлялся на первичном рынке две недели назад, в то время как продаж инфляционного линкера не было с середины июня. Оба выпуска не продемонстрировали заметнои? реакции на новости о доразмещении.
Валюта и Денежныи? рынок
С приближением момента уплаты основных налоговых платежеи? давление рубля на доллар в раи?оне 63 вновь усилилось, и уже после первых минут торгов во вторник отечественнои? валюте удалось закрепиться ниже даннои? отметки. В течение дня рубль увеличил свое преимущество и постепенно закрепился в раи?оне 62,7.
Если в утренние часы рубль пребывал в заметном плюсе к доллару по сути в одиночестве (укрепление других валют развивающихся рынков к середине дня не превышало 0,1%), то ближе к вечеру ситуация для доллара заметно ухудшилась и на других площадках EM (в частности, после 18:00 американская валюта теряла более 1% к бразильскому реалу и южноафриканскому рэнду). Цена на нефть марки Brent еще с утра поднялась выше 73 долл. за баррель и в течение дня продолжала оказывать поддержку рублю, однако основным фактором укрепления отечественнои? валюты все же являются крупные рублевые выплаты экспортеров, как налоговые, так и дивидендные.
Тем не менее, в целом ситуация с рублевои? ликвидностью сохраняется комфортнои?, и с окончанием текущеи? недели крупных выплат рубль может начать постепенно терять поддержку. Остатки банков на корсчетах в ЦБ к утру вторника составляли 2,43 трлн руб. По итогам сегодняшнего недельного депозитного аукциона регулятора в банковскую систему вернутся еще 87,4 млрд руб. (при этом объем предложения банков-участников на депозитном аукционе превысил лимит ЦБ, несмотря на крупные платежи в среду). Итоги аукциона Федерального казначеи?ства по размещению на депозиты банков 100 млрд руб. сроком на 35 днеи? с плавающеи? процентнои? ставкои? также свидетельствовали об отсутствии дефицита рублевои? ликвидности на рынке (средства привлек лишь один банк на сумму 1 млрд руб.).
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter