25 июля 2018 Велес Капитал
Акции
Рынок сегодня: Индекс Мосбиржи открылся снижением на фоне новостеи? о возможности введения новых санкции? в отношении России, но к концу дня смог отыграть падение. В лидерах роста бумаги Новатэка, которыи? представил сильные финансовые результаты за второи? квартал. В лидерах падения акции Магнита на ожиданиях слабои? отчетности за второи? квартал. Европеи?ские площадки торговались в минусе ожидая встречи президента Трампа и главы Еврокомиссии Юнкера, на которои? должны обсуждать вопросы торговли между Евросоюзом и США. Американские индексы открылись разнонаправлено, несмотря на позитивное продолжение сезона отчетности.
Рынок завтра: Свои операционные результаты за 2К и первое полугодие 2018 года представят Евраз, Полиметалл, Распадская. Финансовые результаты за 2К 2018 года представят Mail.ru Group, Яндекс и Магнит. В России ЦБ РФ огласит объемы своих международных резервов. В Еврозоне прои?дет заседание ЕЦБ и огласят решение по процентнои? ставке. В Германии представят индекс потребительского климата. В США огласят число первичных заявок на пособия по безработице, сальдо внешнеи? торговли за июнь, объем заказов на товары длительного пользования за июнь, объем поставок гражданских средств производства.
Облигации
Рынок сегодня: ОФЗ в среду оставались под влиянием продавцов в течение всего дня. Распродажи были спровоцированы резкои? санкционнои? риторикои? Трампа в адрес России. Позже гособлигации смогли частично скомпенсировать потери благодаря восстановлению рубля и нефти. Однако ближе к закрытию убытки снова начали нарастать. Давление на котировки оказали результаты первичных размещении? Минфина, завершившихся с существенными премиями к текущим уровням вторичного рынка. В итоге длинные бумаги закрылись на 3-4 бп шире по доходности, в то время как на среднем и ближнем участках кривая поднялась на 5-6 бп. В аутсаи?дерах в госсекторе оказалась серия 26211, ее доходность поднялась сразу на 10 бп.
Еженедельные аукционы сегодня проходили по уже привычнои? схеме последних недель. На первом аукционе Минфину удалось продать весь запланированныи? объем среднесрочного выпуска 26223 только при условии предоставления внушительнои? премии по доходности. Спрос на бумаги составил более 64 млрд руб. Средневзвешенная доходность сложилась в размере 7,69%, что подразумевает 9 бп премии к вчерашнему закрытию. Спрос на инфляционныи? линкер 52002 оказался слабее, соотношение bid to cover оценивается в 1,2х. Но и в этом случае Минфин помог продажам с помощью заметного ценового дисконта. Средневзвешенная цена при размещении составила 95,93% (YTM3,02%) от номинала, что на почти на 0,5 пп ниже вторичного рынка.
Объем торгов в среду составил более 29 млрд руб., что свидетельствует о высокои? активности игроков. Основная ликвидность была сосредоточена в «классических» выпусках, в особенности в доразмещаемои? днем серии 26223. Среди ОФЗ с плавающим купоном единои? ценовои? динамики не было.
Рынок завтра: ЦППК приняла решение в четверг провести сбор заявок на трехлетние облигации серии БО-02 объемом до 4 млрд руб. Ориентир ставки купона от организаторов заи?ма составляет 9,75-10,25%. Это соответствует доходности к погашению на уровне YTM9,99-10,51% (премия к кривои? ОФЗ 269-321 бп).
Валюта и Денежныи? рынок
С утра в среду рубль начал отыгрывать вечерние потери вторника, вызванные сообщениями американского президента о вмешательстве РФ в предстоящие промежуточные выборы в США и очередным усилением геополитическои? напряженности. К середине дня рубль укреплялся на максимуме до 62,8 в паре с долларом (накануне вечером рубль опускался до 63,55), хотя впоследствии пара консолидировалась в раи?оне 63 руб. При этом неоднозначная реакция нефтяного рынка на данные по запасам и добыче в США практически не отразилась на динамике рубля. Быстро справиться с очереднои? волнои? санкционнои? риторики рублю, вероятно, помогли сегодняшние крупные платежи в бюджет (уплата НДПИ, акцизов и НДС). Так, в среду индикативная межбанковская ставка MosPrime o/n выросла на 8 бп, вновь превысив ключевую ставку, хотя до этого снижалась четыре дня подряд.
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Рынок сегодня: Индекс Мосбиржи открылся снижением на фоне новостеи? о возможности введения новых санкции? в отношении России, но к концу дня смог отыграть падение. В лидерах роста бумаги Новатэка, которыи? представил сильные финансовые результаты за второи? квартал. В лидерах падения акции Магнита на ожиданиях слабои? отчетности за второи? квартал. Европеи?ские площадки торговались в минусе ожидая встречи президента Трампа и главы Еврокомиссии Юнкера, на которои? должны обсуждать вопросы торговли между Евросоюзом и США. Американские индексы открылись разнонаправлено, несмотря на позитивное продолжение сезона отчетности.
Рынок завтра: Свои операционные результаты за 2К и первое полугодие 2018 года представят Евраз, Полиметалл, Распадская. Финансовые результаты за 2К 2018 года представят Mail.ru Group, Яндекс и Магнит. В России ЦБ РФ огласит объемы своих международных резервов. В Еврозоне прои?дет заседание ЕЦБ и огласят решение по процентнои? ставке. В Германии представят индекс потребительского климата. В США огласят число первичных заявок на пособия по безработице, сальдо внешнеи? торговли за июнь, объем заказов на товары длительного пользования за июнь, объем поставок гражданских средств производства.
Облигации
Рынок сегодня: ОФЗ в среду оставались под влиянием продавцов в течение всего дня. Распродажи были спровоцированы резкои? санкционнои? риторикои? Трампа в адрес России. Позже гособлигации смогли частично скомпенсировать потери благодаря восстановлению рубля и нефти. Однако ближе к закрытию убытки снова начали нарастать. Давление на котировки оказали результаты первичных размещении? Минфина, завершившихся с существенными премиями к текущим уровням вторичного рынка. В итоге длинные бумаги закрылись на 3-4 бп шире по доходности, в то время как на среднем и ближнем участках кривая поднялась на 5-6 бп. В аутсаи?дерах в госсекторе оказалась серия 26211, ее доходность поднялась сразу на 10 бп.
Еженедельные аукционы сегодня проходили по уже привычнои? схеме последних недель. На первом аукционе Минфину удалось продать весь запланированныи? объем среднесрочного выпуска 26223 только при условии предоставления внушительнои? премии по доходности. Спрос на бумаги составил более 64 млрд руб. Средневзвешенная доходность сложилась в размере 7,69%, что подразумевает 9 бп премии к вчерашнему закрытию. Спрос на инфляционныи? линкер 52002 оказался слабее, соотношение bid to cover оценивается в 1,2х. Но и в этом случае Минфин помог продажам с помощью заметного ценового дисконта. Средневзвешенная цена при размещении составила 95,93% (YTM3,02%) от номинала, что на почти на 0,5 пп ниже вторичного рынка.
Объем торгов в среду составил более 29 млрд руб., что свидетельствует о высокои? активности игроков. Основная ликвидность была сосредоточена в «классических» выпусках, в особенности в доразмещаемои? днем серии 26223. Среди ОФЗ с плавающим купоном единои? ценовои? динамики не было.
Рынок завтра: ЦППК приняла решение в четверг провести сбор заявок на трехлетние облигации серии БО-02 объемом до 4 млрд руб. Ориентир ставки купона от организаторов заи?ма составляет 9,75-10,25%. Это соответствует доходности к погашению на уровне YTM9,99-10,51% (премия к кривои? ОФЗ 269-321 бп).
Валюта и Денежныи? рынок
С утра в среду рубль начал отыгрывать вечерние потери вторника, вызванные сообщениями американского президента о вмешательстве РФ в предстоящие промежуточные выборы в США и очередным усилением геополитическои? напряженности. К середине дня рубль укреплялся на максимуме до 62,8 в паре с долларом (накануне вечером рубль опускался до 63,55), хотя впоследствии пара консолидировалась в раи?оне 63 руб. При этом неоднозначная реакция нефтяного рынка на данные по запасам и добыче в США практически не отразилась на динамике рубля. Быстро справиться с очереднои? волнои? санкционнои? риторики рублю, вероятно, помогли сегодняшние крупные платежи в бюджет (уплата НДПИ, акцизов и НДС). Так, в среду индикативная межбанковская ставка MosPrime o/n выросла на 8 бп, вновь превысив ключевую ставку, хотя до этого снижалась четыре дня подряд.
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter