Юрий Патлайчук, USD/CAD: текущая ситуация и прогноз

В долгосрочном плане движение USD/CAD определяется динамикой цен на нефть, о чем свидетельствует высокая корреляция цен на "черное золото" и канадского доллара (85%).
Учитывая данную корреляцию, для определения возможных долгосрочных сценариев развития ситуации стоит более детально проанализировать ситуацию на рынке нефти.
На данный момент цена "черного золота" находится на уровне $41 за баррель, что является крайне невыгодным для ОПЕК.
С одной стороны, "справедливая" цена нефти согласно ОПЕК составляет $75 за баррель ( о данном уровне упоминал министр одной из стан ОПЕК на декабрьском заседании в Каире). Действия картеля (сокращение добычи) сейчас направлены на повышение цены нефти к "справедливой". Данный фактор влияет на рост нефтяных цен. С другой стороны мы имеем снижение спроса на сырье в мире в связи с замедлением глобальной экономики, что оказывает давление на нефтяные цены. Но мне кажется, что первый фактор имеет более весомое значение, поскольку при снижении спроса в данном случае всегда можно снизить предложение более быстрыми темпами, что приведет к росту цены товара.
Исходя из этого, я склонен ожидать повышения цен на нефть в недалеком будущем, что неминуемо приведет к падению курса USD/CAD.
В поддержку данного сценария говорит и техническая картина на дневных графиках: на графике цены нефти мы видим графическую модель разворота тенденции "двойное дно" (минимумы 19 декабря и 15 января $32,24 и $32,96 соответственно), на графикеUSD/CAD присутствует модель разворота "тройная вершина" (область максимумов 28 октября, 20 ноября и 5 декабря на С$1,3000).
Признаками подтверждения данного сценария выступит: во-первых - успешное преодоление USD/CAD уровня С$1,2090 (23,6% FIBO роста С$0,9050-С$1,3000, а также область линии поддержки построенной по минимума 8 и 28 января), во-вторых - преодоление ценами на нефть линии сопротивления построенной по максимумам 28 ноября, 6 и 26 января. Однако, я бы рекомендовал дождаться успешного преодоленияUSD/CAD линии поддержки построенной по минимумам 5 ноября и 8 января.
До начала роста канадца мы вполне можем увидеть С$1,2700 (ближайшая линия сопротивления).
Первой долгосрочной целью укрепления канадского доллара может выступить уровень С$1,1500 (38,2%), однако я бы не исключал паденияUSD/CAD до уровня С$1,0800 (область максимумов сентября 2008 года).
[img]http://docs.google.com/File?id=dczwwbb7_138gw5sjm73_b[/img] [img]http://docs.google.com/File?id=dczwwbb7_139ctjnzkc3_b[/img] Данный сценарий развития ситуации мне представляется наиболее вероятным, однако не стоит исключать и противоположный ход развития событий (какой бы низкой не была его вероятность): нефть продолжает дешеветь и снижается ниже уровня $32 за баррель. Это неизменно приведет к укреплениюUSD/CAD и возврату к С$1,3000. Однако на пути укрепления пары стоит сильная линия сопротивления, которая может кратковременно остановить рост. Данная линия построенная по максимумам 5 декабря и 21 января.
Также стоит обратить внимание на консолидацию USD/CAD в рамках "треугольника" с постоянным снижением амплитуды колебаний, что может говорить о скором начале сильного движения. И, не смотря на то, что данная фигура графического анализа является фигурой продолжения тенденции, наличие "тройной вершины" на графикеUSD/CAD и "двойного дня" на графике цен на нефть представляется более весомым аргументом с точки зрения определения перспектив пары.
Вывод: в долгосрочном плане падение USD/CAD - наиболее вероятный сценария развития ситуации, для реализации которого нужно дождаться выполнения некоторых условий.

На меньших временных периодах первое что бросается в глаза это то, что на подходе к ближайшей линии сопротивления (выше цены, красная линия, построенная по максимумам построенная по максимумам 5 декабря и 21 января)RSI приближается к области перекупленности . Возможно кто-то скажет что никакой пользы от этого, но если посмотреть с другой стороны, то мне кажется это только усиливает значимость уровня С$1,2700, и что в случае его достижения цена сразу его преодолеть не сможет (если вообще сможет). Кроме того, вероятность начала нового восходящеготренда (или продолжения текущего, кому как удобно) с фундаментальной точки зрения мне представляется крайне низкой.
[img]http://docs.google.com/File?id=dczwwbb7_140v2qrjqfb_b[/img] Далее у нас Н1.
Здесь по прежнему в центре внимания зеленая линия поддержки. Также образовался дивер с MACD. Однако, учитывая значительную отдаленность текущей цены от уровня С$1,2700, вполне возможно что его могут поломать.
Таким образом, не смотря на преобладание на более крупных временных интервалах признаков грядущего снижения, сегодня я бы не стал открывать позиции по данной валютной паре. Сигналом к покупкам канадца будет преодоление зеленой линии поддержки. До этого момента не считаю целесообразным входить в рынок. Трудно сказать, когда произойдет этопробитие , однако полагаю, что до конца текущей недели или в начале следующей мы его увидим. О целях и защитных ордерах пока еще говорить рано. Поэтому, вывод один: пока ждем!
[img]http://docs.google.com/File?id=dczwwbb7_141n4424pgk_b[/img]