7 августа 2018 Инвесткафе Зарипов Руслан
События и общая обстановка на рынках долга
США ввели санкции против российского банка Агросоюз в рамках комплекса ограничительных мер против Северной Кореи. Речь идет о заморозке имеющихся или будущих активов Агросоюза в Штатах, в том числе в случае их передачи другому лицу.
МФО Домашние деньги, испытывающая в последние месяцы значительные финансовые трудности, избирательно погасила задолженность перед кредиторами, передав банку Русский Стандарт портфель займов физлиц на общую сумму 0,47 млрд руб. Расчеты осуществлялись по номиналу долга, без учета дисконта. Исполнение обязательств перед другими кредиторами пока под вопросом.
Moody's повысило прогноз банка Русский стандарт по долгосрочным депозитным рейтингам в национальной и иностранной валютах с негативного до стабильного.
МРА S&P повысило долгосрочный рейтинг Промсвязьбанка до BB- с B+ со стабильным прогнозом.
Регуляторы и операторы финансовых рынков
ФРС США сохранила базовую ставку в диапазоне 1,75-2%. На этом фоне доходности UST замедлили рост.
Средняя максимальная ставка у десятки крупнейших российских банков по депозитам физических лиц в рублях за третью декаду июля составила 6,31% (-0,02 п.п.).
С 7 августа по 6 сентября Минфин закупит валюту на сумму 383,2 млрд руб.
Дальнейшее снижение процентных ставок по вкладам может несколько замедлиться. При этом реальная доходность вкладов по отношению к инфляции останется положительной. Об этом сообщили в пресс-службе АСВ, которая провела анализ развития рынка вкладов физических лиц в 1-м полугодии текущего года.
Параметры текущих и состоявшихся подписок
Минфин разместил ОФЗ серии 26225 с постоянным купоном 7,25% годовых и погашением в 2034 году при спросе 34,87 млрд руб. в объеме 14,99 млрд руб. (100,0% заявленного) по средневзвешенной цене 95,39% от номинала со средневзвешенной доходностью 7,91%, а также ОФЗ серии 25083 с постоянным купоном 7,0% годовых с погашением в 2021 году при спросе 38,21 млрд руб. в объеме 12,93 млрд руб. (64,66% заявленного) по средневзвешенной цене 99,03% от номинала со средневзвешенной доходностью 7,46%.
Денежный рынок и инфляция
Потребительские цены в России с 24 по 30 июля не изменились, как и неделей ранее. С начала прошлого месяца цены выросли на 0,4%, а с начала года — на 2,5%
Объем денежной базы в РФ в узком определении с 20 по 27 июля 2018 года уменьшился 86,5 млрд руб. — с 10 трлн 349,8 млрд до 10 трлн 263,3 млрд. Ставки Mosprime к концу недели лежали в диапазоне 7,32-7,53%. Средневзвешенная за неделю ставка RUONIA была на уровне 7,34%, общий объем сделок по ней равнялся 785,35 млрд руб. Задолженность банков по операциям репо перед ЦБ составила 1,60 млрд руб. Сделки проходят на основе аукционов с фиксированной ставкой. На аукционах валютного репо активности не было. Сальдо операций ЦБ с банковским сектором по представлению и абсорбированию рублевой ликвидности на 3 августа было равно 112,6 млрд руб.
Международные резервы РФ за неделю выросли на 0,3% и на 27 июля составили $459,5 млрд против $457,9 млрд на 20 июля.
Состояние публичного рынка долга
Доходности ОФЗ на прошедшей неделе выросли в среднем на 0,08 п.п.
В нефтегазовом, энергетическом и транспортном сегментах рынка корпоративного долга изменений в доходностях облигаций не отмечается. В торговом сегменте YTM снизились на 0,16 п.п., в металлургическом — на 0,10 п.п. В телекоммуникационном сегменте доходности выросли на 0,13 п.п., в строительном — на 0,32 п.п., в банковском — на 0,19 п.п.
Доходности суверенных еврооблигаций двигались разнонаправленно.
Перечень облигаций, вокруг которых совершено наибольшее число сделок
/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
США ввели санкции против российского банка Агросоюз в рамках комплекса ограничительных мер против Северной Кореи. Речь идет о заморозке имеющихся или будущих активов Агросоюза в Штатах, в том числе в случае их передачи другому лицу.
МФО Домашние деньги, испытывающая в последние месяцы значительные финансовые трудности, избирательно погасила задолженность перед кредиторами, передав банку Русский Стандарт портфель займов физлиц на общую сумму 0,47 млрд руб. Расчеты осуществлялись по номиналу долга, без учета дисконта. Исполнение обязательств перед другими кредиторами пока под вопросом.
Moody's повысило прогноз банка Русский стандарт по долгосрочным депозитным рейтингам в национальной и иностранной валютах с негативного до стабильного.
МРА S&P повысило долгосрочный рейтинг Промсвязьбанка до BB- с B+ со стабильным прогнозом.
Регуляторы и операторы финансовых рынков
ФРС США сохранила базовую ставку в диапазоне 1,75-2%. На этом фоне доходности UST замедлили рост.
Средняя максимальная ставка у десятки крупнейших российских банков по депозитам физических лиц в рублях за третью декаду июля составила 6,31% (-0,02 п.п.).
С 7 августа по 6 сентября Минфин закупит валюту на сумму 383,2 млрд руб.
Дальнейшее снижение процентных ставок по вкладам может несколько замедлиться. При этом реальная доходность вкладов по отношению к инфляции останется положительной. Об этом сообщили в пресс-службе АСВ, которая провела анализ развития рынка вкладов физических лиц в 1-м полугодии текущего года.
Параметры текущих и состоявшихся подписок
Минфин разместил ОФЗ серии 26225 с постоянным купоном 7,25% годовых и погашением в 2034 году при спросе 34,87 млрд руб. в объеме 14,99 млрд руб. (100,0% заявленного) по средневзвешенной цене 95,39% от номинала со средневзвешенной доходностью 7,91%, а также ОФЗ серии 25083 с постоянным купоном 7,0% годовых с погашением в 2021 году при спросе 38,21 млрд руб. в объеме 12,93 млрд руб. (64,66% заявленного) по средневзвешенной цене 99,03% от номинала со средневзвешенной доходностью 7,46%.
Денежный рынок и инфляция
Потребительские цены в России с 24 по 30 июля не изменились, как и неделей ранее. С начала прошлого месяца цены выросли на 0,4%, а с начала года — на 2,5%
Объем денежной базы в РФ в узком определении с 20 по 27 июля 2018 года уменьшился 86,5 млрд руб. — с 10 трлн 349,8 млрд до 10 трлн 263,3 млрд. Ставки Mosprime к концу недели лежали в диапазоне 7,32-7,53%. Средневзвешенная за неделю ставка RUONIA была на уровне 7,34%, общий объем сделок по ней равнялся 785,35 млрд руб. Задолженность банков по операциям репо перед ЦБ составила 1,60 млрд руб. Сделки проходят на основе аукционов с фиксированной ставкой. На аукционах валютного репо активности не было. Сальдо операций ЦБ с банковским сектором по представлению и абсорбированию рублевой ликвидности на 3 августа было равно 112,6 млрд руб.
Международные резервы РФ за неделю выросли на 0,3% и на 27 июля составили $459,5 млрд против $457,9 млрд на 20 июля.
Состояние публичного рынка долга
Доходности ОФЗ на прошедшей неделе выросли в среднем на 0,08 п.п.
В нефтегазовом, энергетическом и транспортном сегментах рынка корпоративного долга изменений в доходностях облигаций не отмечается. В торговом сегменте YTM снизились на 0,16 п.п., в металлургическом — на 0,10 п.п. В телекоммуникационном сегменте доходности выросли на 0,13 п.п., в строительном — на 0,32 п.п., в банковском — на 0,19 п.п.
Доходности суверенных еврооблигаций двигались разнонаправленно.
Перечень облигаций, вокруг которых совершено наибольшее число сделок
/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу