21 августа 2018 Открытие Кочетков Андрей
К 15:15 (мск) индекс МосБиржи снижался на 0,04% до 2271,64 п., а РТС корректировался на 0,56% до 1059,38 п. Торги во вторник явно проходят при низкой активности. К середине сессии объём сделок едва дотянул до 11,5 млрд рублей на основной секции. Частично это связано с августовским затишьем в период отпусков, частично с ожиданиями важных новостей из США. 21 августа начинаются обсуждения законопроекта по ограничениям для РФ, а 22 августа будет опубликован протокол последнего заседания ФРС. Из корпоративных новостей можно отметить отчёт «Детского мира» (+2,53%). Прибыль по МСФО увеличилась в I полугодии в 2,7 раза до 1,9 млрд рублей при росте выручки на 14,3% до 48,116 млрд рублей. Polymetal (+1,28%) увеличил скорректированную прибыль по МСФО в I полугодии на 32% до $155 млн при росте выручки на 16% до $789 млн. «Мегафон» (+0,71%) продолжает наращивать долг. На сей раз кредит в 15 млрд рублей был взят у «Промсвязьбанка». «МТС» (+0,98%) отчитывается о снижении прибыли в II квартале на 7% до 14,3 млрд рублей при росте выручки на 5,9% до 114,3 млрд рублей. Порадовало то, что улучшение показателя выручки произошло при сокращении абонентской базы на 0,3%, а также сохранении соотношения чистого долга к скорректированному OIBDA на уровне 1,1X. В лидерах роста и падения оказались «ФосАгро» (+1,49%), «ФСК ЕЭС» (+1,06%), «МТС» (+0,9%), а также GDR En+ (-1,73%), «Аэрофлот» (-1,42%), «Полюс» (-1,42%).
Рубль вновь слабеет на фоне возвращения ЦБ РФ к покупке валюты. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 4875 рублей. Однодневная ставка MosPrime снизилась до 7,23%, недельная до 7,34%, а месячная осталась на уровне 7,47%. Главным и основным фактором слабости рубля вновь становятся покупки Центральным банком валюты для Минфина. 17 августа регулятор купил валюту на 17,5 млрд рублей, то есть выше запланированного ежедневного объёма в 16,7 млрд рублей. В период налоговых платежей влияние интервенций будет ослаблено, но из-за перерыва в операциях объёмы будут увеличены. Соответственно, любые внешние поводы для укрепления рубля вновь не смогут реализоваться. К 15:15 (мск) USD/RUB – 67,555 (+0,67%), EUR/RUB – 77,687 (+0,78%).
Торги в Европе также не отличались активностью, поскольку впереди важные события, включая протокол заседания ФРС в среду и симпозиум в Джексон-Хоул, который начнётся в четверг. Кроме того, в понедельник Д. Трамп сообщил, что у него нет конкретных временных рамок для проведения переговоров с Китаем по торговым вопросам. Впрочем, от самих переговоров он не ждёт какого-либо прорыва. Отчёт BHP Billiton (-1,0%) всё же не удовлетворил инвесторов, так как компания отразила существенные списания. К 15:15 (мск) DAX – 12408,93 п. (+0,63%), CAC 40 – 5419,37 п. (+0,74%), FTSE 100 – 7589,51 п. (-0,02%).
На рынке нефти затишье. Иранские санкции ещё далеко, а вот США уже готовятся предложить до 11 млн бар. нефти из стратегических резервов в период с 1 октября по 30 ноября. В BNP Paribas полагают, что потеря иранских поставок будет во многом компенсирована другими членами OPEC. В банке ожидают, что производство в организации сократится в 2019 году лишь до 31,7 млн бар. в сутки по сравнению со средним показателем в 2018 году на уровне 32,1 млн бар. в сутки. Соответственно, многое будет определяться потреблением, которое может пострадать из-за торговых войн. К 15:15 (мск) Brent – $72,71 (+0,69%), WTI – $65,79 (+0,57%), золото – $1198,5 (+0,33%), медь – $5940,38 (+0,97%), никель – $13755 (+1,44%).
Фьючерс на индекс доллара снижался на 0,25% до 95,44 п. AUD, CAD, NZD укреплялись относительно американской валюты в диапазоне 0,15-0,25%. К 15:15 (мск) EUR/USD – $1,15 (+0,12%), GBP/USD – $1,282 (+0,19%), USD/JPY – 110,4 (+0,35%).
Перед стартом торгов в США фьючерсы на Dow Jones и S&P 500 подрастали на 0,2%. Существенной статистики во вторник нет, поэтому внимание инвесторов будет переключаться на предстоящие события. Из бумаг можно отметить рост Toll Brothers после сильного отчёта. Для российского рынка всё предельно очевидно. Британский министр иностранных дел собирается вновь выступить с призывом по поводу жёсткости относительно РФ, в американском сенате начнут рассматривать законопроект по очередным ограничениям для РФ. И, наконец, кроме политических рисков, на рубль давит бюджетное правило, реализация которого не позволяет отечественной валюте укрепляться. Поэтому до конца дня существенных улучшений на рынке не ждём. Более того, очередные заявления западных политиков могут ухудшить ситуацию в российских бумагах.
Рубль вновь слабеет на фоне возвращения ЦБ РФ к покупке валюты. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 4875 рублей. Однодневная ставка MosPrime снизилась до 7,23%, недельная до 7,34%, а месячная осталась на уровне 7,47%. Главным и основным фактором слабости рубля вновь становятся покупки Центральным банком валюты для Минфина. 17 августа регулятор купил валюту на 17,5 млрд рублей, то есть выше запланированного ежедневного объёма в 16,7 млрд рублей. В период налоговых платежей влияние интервенций будет ослаблено, но из-за перерыва в операциях объёмы будут увеличены. Соответственно, любые внешние поводы для укрепления рубля вновь не смогут реализоваться. К 15:15 (мск) USD/RUB – 67,555 (+0,67%), EUR/RUB – 77,687 (+0,78%).
Торги в Европе также не отличались активностью, поскольку впереди важные события, включая протокол заседания ФРС в среду и симпозиум в Джексон-Хоул, который начнётся в четверг. Кроме того, в понедельник Д. Трамп сообщил, что у него нет конкретных временных рамок для проведения переговоров с Китаем по торговым вопросам. Впрочем, от самих переговоров он не ждёт какого-либо прорыва. Отчёт BHP Billiton (-1,0%) всё же не удовлетворил инвесторов, так как компания отразила существенные списания. К 15:15 (мск) DAX – 12408,93 п. (+0,63%), CAC 40 – 5419,37 п. (+0,74%), FTSE 100 – 7589,51 п. (-0,02%).
На рынке нефти затишье. Иранские санкции ещё далеко, а вот США уже готовятся предложить до 11 млн бар. нефти из стратегических резервов в период с 1 октября по 30 ноября. В BNP Paribas полагают, что потеря иранских поставок будет во многом компенсирована другими членами OPEC. В банке ожидают, что производство в организации сократится в 2019 году лишь до 31,7 млн бар. в сутки по сравнению со средним показателем в 2018 году на уровне 32,1 млн бар. в сутки. Соответственно, многое будет определяться потреблением, которое может пострадать из-за торговых войн. К 15:15 (мск) Brent – $72,71 (+0,69%), WTI – $65,79 (+0,57%), золото – $1198,5 (+0,33%), медь – $5940,38 (+0,97%), никель – $13755 (+1,44%).
Фьючерс на индекс доллара снижался на 0,25% до 95,44 п. AUD, CAD, NZD укреплялись относительно американской валюты в диапазоне 0,15-0,25%. К 15:15 (мск) EUR/USD – $1,15 (+0,12%), GBP/USD – $1,282 (+0,19%), USD/JPY – 110,4 (+0,35%).
Перед стартом торгов в США фьючерсы на Dow Jones и S&P 500 подрастали на 0,2%. Существенной статистики во вторник нет, поэтому внимание инвесторов будет переключаться на предстоящие события. Из бумаг можно отметить рост Toll Brothers после сильного отчёта. Для российского рынка всё предельно очевидно. Британский министр иностранных дел собирается вновь выступить с призывом по поводу жёсткости относительно РФ, в американском сенате начнут рассматривать законопроект по очередным ограничениям для РФ. И, наконец, кроме политических рисков, на рубль давит бюджетное правило, реализация которого не позволяет отечественной валюте укрепляться. Поэтому до конца дня существенных улучшений на рынке не ждём. Более того, очередные заявления западных политиков могут ухудшить ситуацию в российских бумагах.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба