18 октября 2018 Велес Капитал
Акции
Рынок сегодня: Российский рынок находился в красной зоне в течении торгового дня на фоне стремительно дешевеющей нефти. Вышедшая вчера статистика продемонстрировала значительный рост запасов в США на 6,5 млн бар., который превзошел прогнозы в 1,6 млн бар. и спровоцировал обвал нефтяных котировок. Дополнительное давление могло также оказать снижение рисков санкций по делу об убитом журналисте для Саудовской Аравии. Наиболее сильным распродажам подверглись бумаги металлургического и нефтегазового секторов. В лидерах снижения ТМК, НЛМК и Яндекс. В лидерах роста бумаги МосБиржи и Фосагро. Европейские индексы торговались в плюсе большую часть сессии, но внешнее давление дало о себе знать к концу дня. В США рынки открылись снижением, что частично объясняется выходом более сильной статистики по безработице и производственной активности, которая усиливает риски повышения ставки ФРС в ближайшее время.
Рынок завтра: Пройдёт заседание совета директоров Лукойла, на котором обсудят дивиденды. Северсталь представит финансовую отчетность за 3К 2018 г. по МСФО. В Великобритании пройдет выступление главы банка Англии Карни. В Китае будет представлено много статистических данных, в частности: ВВП, объем промышленного производства за сентябрь, уровень безработицы и объем инвестиций в основной капитал за сентябрь. В США выйдут данные по продажам жилья на вторично рынке за сентябрь, а Baker Hughes раскроет число буровых установок.
Облигации
Рынок сегодня: В четверг на рынке локального госдолга ничего интересного не происходило. Торговая активность упала до минимальных значений. Суммарный объем сделок за день не превысил 6,5 млрд руб. В сегменте ОФЗ-ПД ликвидность наблюдалась лишь в отдельных сериях (например, 26207 и 25083). В остальных бумагах оборотов почти не было и котировки двигались в следствие единичных сделок. Что касается ценовой динамики, то преимущественно отмечались заявки на продажу. Аппетит к риску пострадал после выхода «жесткого» протокола ФРС, а также из-за снижающейся нефти. Таким образом отток спекулятивного капитала наблюдался на большей части аналогичных торговых площадок EM. На российском внутреннем долговом рынке доходности сегодня поднялись на 2-4 бп на среднем и дальнем отрезках кривой. Ближний сегмент показывал динамику лучше рынка, закрывшись примерно на тех же уровнях. В результате наклон кривой увеличился, а спред на участке от 2 до 10 лет расширился на 9 бп до 95 бп.
Рынок завтра: Завтра важных событий, способных оказать влияние на ход торгов не запланировано. Таким образом динамика цен будет определяться стандартным набором факторов таких как глобальный спрос на риск, нефтяные котировки и состояние валютного рынка.
Валюта и Денежный рынок
После резкого увеличения недельных запасов сырой нефти котировки марки Brent закрепились ниже уровня в 80 долл. за баррель, что позволило доллару открыться в четверг на 15 коп. выше уровня закрытия среды и обосноваться к концу первого часа торгов в диапазоне 65,65-65,70 руб. В дальнейшем рубль предпринимал попытки отыграть утренние потери и даже краткосрочно укреплялся до 65,45 руб., однако ближе к окончанию рабочего дня вновь упустил инициативу и скорректировался в район 65,6-65,65 руб.
Основное сдерживающее влияние на рубль оказывали котировки нефти, которые в течение дня опускались ниже 79 долл. за баррель марки Brent. Кроме того, во второй половине дня вышли в минус почти все основные валюты на развивающихся рынках, а индекс доллара пребывал в зеленой зоне, обновив более чем недельный максимум.
На внутреннем межбанковском рынке ряд кредитных организаций по-прежнему испытывают потребность в регулярном рефинансировании валютной ликвидности на депозитных аукционах Федерального казначейства. Так, на всех последних валютных аукционах спрос стабильно превышает лимит вдвое или более существенно. Дневной аукцион в четверг не стал исключением: при лимите в 300 млн долл. два банка направили заявки на общую сумму в 600 млн долл.
Одновременно банки продолжают предъявлять интерес к длинным рублевым аукционам Росказначейства, хотя ситуация с ликвидностью в целом остается комфортной. Так, в четверг банки привлекли все средства в рамках 20 млрд руб. по РЕПО на 91 день. Напомним, что накануне банки также в полной мере воспользовались депозитным аукционом казначейства на 182 дня. Активность по привлечению длинного фондирования может быть обусловлена возросшими ожиданиями по еще одному повышению ключевой ставки до конца текущего года.
Рынок сегодня: Российский рынок находился в красной зоне в течении торгового дня на фоне стремительно дешевеющей нефти. Вышедшая вчера статистика продемонстрировала значительный рост запасов в США на 6,5 млн бар., который превзошел прогнозы в 1,6 млн бар. и спровоцировал обвал нефтяных котировок. Дополнительное давление могло также оказать снижение рисков санкций по делу об убитом журналисте для Саудовской Аравии. Наиболее сильным распродажам подверглись бумаги металлургического и нефтегазового секторов. В лидерах снижения ТМК, НЛМК и Яндекс. В лидерах роста бумаги МосБиржи и Фосагро. Европейские индексы торговались в плюсе большую часть сессии, но внешнее давление дало о себе знать к концу дня. В США рынки открылись снижением, что частично объясняется выходом более сильной статистики по безработице и производственной активности, которая усиливает риски повышения ставки ФРС в ближайшее время.
Рынок завтра: Пройдёт заседание совета директоров Лукойла, на котором обсудят дивиденды. Северсталь представит финансовую отчетность за 3К 2018 г. по МСФО. В Великобритании пройдет выступление главы банка Англии Карни. В Китае будет представлено много статистических данных, в частности: ВВП, объем промышленного производства за сентябрь, уровень безработицы и объем инвестиций в основной капитал за сентябрь. В США выйдут данные по продажам жилья на вторично рынке за сентябрь, а Baker Hughes раскроет число буровых установок.
Облигации
Рынок сегодня: В четверг на рынке локального госдолга ничего интересного не происходило. Торговая активность упала до минимальных значений. Суммарный объем сделок за день не превысил 6,5 млрд руб. В сегменте ОФЗ-ПД ликвидность наблюдалась лишь в отдельных сериях (например, 26207 и 25083). В остальных бумагах оборотов почти не было и котировки двигались в следствие единичных сделок. Что касается ценовой динамики, то преимущественно отмечались заявки на продажу. Аппетит к риску пострадал после выхода «жесткого» протокола ФРС, а также из-за снижающейся нефти. Таким образом отток спекулятивного капитала наблюдался на большей части аналогичных торговых площадок EM. На российском внутреннем долговом рынке доходности сегодня поднялись на 2-4 бп на среднем и дальнем отрезках кривой. Ближний сегмент показывал динамику лучше рынка, закрывшись примерно на тех же уровнях. В результате наклон кривой увеличился, а спред на участке от 2 до 10 лет расширился на 9 бп до 95 бп.
Рынок завтра: Завтра важных событий, способных оказать влияние на ход торгов не запланировано. Таким образом динамика цен будет определяться стандартным набором факторов таких как глобальный спрос на риск, нефтяные котировки и состояние валютного рынка.
Валюта и Денежный рынок
После резкого увеличения недельных запасов сырой нефти котировки марки Brent закрепились ниже уровня в 80 долл. за баррель, что позволило доллару открыться в четверг на 15 коп. выше уровня закрытия среды и обосноваться к концу первого часа торгов в диапазоне 65,65-65,70 руб. В дальнейшем рубль предпринимал попытки отыграть утренние потери и даже краткосрочно укреплялся до 65,45 руб., однако ближе к окончанию рабочего дня вновь упустил инициативу и скорректировался в район 65,6-65,65 руб.
Основное сдерживающее влияние на рубль оказывали котировки нефти, которые в течение дня опускались ниже 79 долл. за баррель марки Brent. Кроме того, во второй половине дня вышли в минус почти все основные валюты на развивающихся рынках, а индекс доллара пребывал в зеленой зоне, обновив более чем недельный максимум.
На внутреннем межбанковском рынке ряд кредитных организаций по-прежнему испытывают потребность в регулярном рефинансировании валютной ликвидности на депозитных аукционах Федерального казначейства. Так, на всех последних валютных аукционах спрос стабильно превышает лимит вдвое или более существенно. Дневной аукцион в четверг не стал исключением: при лимите в 300 млн долл. два банка направили заявки на общую сумму в 600 млн долл.
Одновременно банки продолжают предъявлять интерес к длинным рублевым аукционам Росказначейства, хотя ситуация с ликвидностью в целом остается комфортной. Так, в четверг банки привлекли все средства в рамках 20 млрд руб. по РЕПО на 91 день. Напомним, что накануне банки также в полной мере воспользовались депозитным аукционом казначейства на 182 дня. Активность по привлечению длинного фондирования может быть обусловлена возросшими ожиданиями по еще одному повышению ключевой ставки до конца текущего года.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба