24 октября 2018 Велес Капитал
Акции
Рынок сегодня: в среду российский фондовый рынок открылся ростом на 0,9%, однако сразу перешел в фазу коррекции в первой половине дня. Наиболее значимые события стали разворачиваться во второй половине торговой сессии: помощник президента США по нацбезопасности Джон Болтон заявил, что США пока не рассматривают введение дополнительных санкций по отношению к России, что зарядило инвесторов позитивом, и российский фондовый рынок перешел к фазе активного роста. Поддержку котировкам также оказывала растущая нефть, которая корректировалась вверх после существенной просадки накануне на заявлениях Саудовской Аравии о возможности увеличить добычу нефти на 1-2 млн баррелей в сутки в течение 3 месяцев. В результате действия этих позитивных факторов к концу дня индекс Мосбиржи прибавлял более 1,7%. По итогам торговой сессии в лидерах роста находились акции FIVE, Сбербанка и Лукойла, в аутсайдерах – бумаги Polymetal, Русгидро и Новатэка. Европейские индексы завершили торговый день в зеленой зоне, американские индексы США открылись снижением.
Рынок завтра: публикация отчетности Mail.Ru Group по МСФО за 3 квартал 2018 г., результаты НЛМК за 3 квартал по МСФО, операционные результаты "Интер РАО" за 9 месяцев, производственные результаты "Распадской" за 3 квартал.
Также будут опубликованы индекс делового климата IFO Германии, решение по процентной ставке ЕЦБ, базовые заказы на товары длительного пользования в США, индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости в США.
Облигации
Рынок сегодня. В среду локальный рынок находился под влиянием разносторонних факторов, в результате чего завершает день в основном с минимальными изменениями. При открытии котировки ОФЗ с постоянным купоном преимущественно снижались под давлением конъюнктуры рынка нефти, а также в ожидании результатов первичных аукционов Минфина. Позже неудачи в размещении длинной серии 26225 опустили дальний отрезок кривой еще сильнее. Так, было продано всего 42% от запланированного объема в 10 млрд руб. Объем поданных заявок также не смог сравняться с предложением, составив 9,5 млрд. руб. Средневзвешенная доходность сложилась в размере 8,68% по сравнению с вчерашним закрытием на уровне 8,64%. Однако дальше заявления советника президента США Джона Болтона, воспринятые инвесторами как ослабление санкционной угрозы, вызвали резкое укрепление рубля и активизировали покупки локальных облигаций. Еще одним фактором поддержки стало удачное размещение всего предложенного объема (10 млрд руб.) среднесрочного выпуска 26223 на втором аукционе Минфина. При этом переспрос (соотношение bid to cover) составил почти 2,6х. Более того, на этот раз ведомству не пришлось предоставлять премию к вторичному рынку- средневзвешенная доходность составила 8,47% (накануне бумага закрылась с доходностью 8,46%).
Таким образом по итогам дня доходности вдоль кривой увеличились в пределах 1-2 бп. Объем сделок был сопоставим с значением прошлой торговой сессии и составил примерно 24 млрд руб. На долю флоутеров пришлось примерно 16% от общего оборота. Ликвидный в последние дни выпуск 29012 остался на прежних уровнях. Некоторое давление хотя и при невысоких оборотах отмечалось в длинных ОФЗ-ПК.
На первичном рынке Хабаровский край закрыл книгу заявок на 7-летние муниципальные облигации со ставкой купона в размере 9,0% (существенно ниже первоначального индикатива 9,24-9,45%). Этому уровню соответствует доходность к погашению YTM9,31%.
Рынок завтра. В четверг на первичном рынке запланировано еще одно размещение эмитента субфедерального сектора. Липецкая область (-/-/ВВ+/АА-) проведет сбор заявок на приобретение муниципальных облигаций серии 35010 объемом до 3 млрд руб.
Валюта и Денежный рынок
В преддверии основных налоговых платежей ситуация с рублевой ликвидностью на межбанковском рынке сохраняется вполне комфортной. Индикативная ставка MosPrime o/n второй день подряд сохраняется на уровне ниже ключевой ставки ЦБ и в среду потеряла еще 4 бп. Объем свободной ликвидности банков на корсчетах у регулятора поддерживается на комфортном уровне 2,6-2,7 трлн руб.
Вместе с тем, банки в очередной раз полностью воспользовались лимитом Федерального казначейства на срочном депозитном аукционе. Так, участники аукциона привлекли на депозиты 30 млрд руб. на 182 дня при общем объеме направленных заявок на 84,7 млрд руб. Необходимо отметить, что в последние недели банки регулярно привлекают всю ликвидность в рамках лимитов на «длинных» аукционах Федерального казначейства (как РЕПО, так и депозитных), что вероятно обусловлено ожиданиями роста ключевой ставки в ближайшие месяцы.
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Рынок сегодня: в среду российский фондовый рынок открылся ростом на 0,9%, однако сразу перешел в фазу коррекции в первой половине дня. Наиболее значимые события стали разворачиваться во второй половине торговой сессии: помощник президента США по нацбезопасности Джон Болтон заявил, что США пока не рассматривают введение дополнительных санкций по отношению к России, что зарядило инвесторов позитивом, и российский фондовый рынок перешел к фазе активного роста. Поддержку котировкам также оказывала растущая нефть, которая корректировалась вверх после существенной просадки накануне на заявлениях Саудовской Аравии о возможности увеличить добычу нефти на 1-2 млн баррелей в сутки в течение 3 месяцев. В результате действия этих позитивных факторов к концу дня индекс Мосбиржи прибавлял более 1,7%. По итогам торговой сессии в лидерах роста находились акции FIVE, Сбербанка и Лукойла, в аутсайдерах – бумаги Polymetal, Русгидро и Новатэка. Европейские индексы завершили торговый день в зеленой зоне, американские индексы США открылись снижением.
Рынок завтра: публикация отчетности Mail.Ru Group по МСФО за 3 квартал 2018 г., результаты НЛМК за 3 квартал по МСФО, операционные результаты "Интер РАО" за 9 месяцев, производственные результаты "Распадской" за 3 квартал.
Также будут опубликованы индекс делового климата IFO Германии, решение по процентной ставке ЕЦБ, базовые заказы на товары длительного пользования в США, индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости в США.
Облигации
Рынок сегодня. В среду локальный рынок находился под влиянием разносторонних факторов, в результате чего завершает день в основном с минимальными изменениями. При открытии котировки ОФЗ с постоянным купоном преимущественно снижались под давлением конъюнктуры рынка нефти, а также в ожидании результатов первичных аукционов Минфина. Позже неудачи в размещении длинной серии 26225 опустили дальний отрезок кривой еще сильнее. Так, было продано всего 42% от запланированного объема в 10 млрд руб. Объем поданных заявок также не смог сравняться с предложением, составив 9,5 млрд. руб. Средневзвешенная доходность сложилась в размере 8,68% по сравнению с вчерашним закрытием на уровне 8,64%. Однако дальше заявления советника президента США Джона Болтона, воспринятые инвесторами как ослабление санкционной угрозы, вызвали резкое укрепление рубля и активизировали покупки локальных облигаций. Еще одним фактором поддержки стало удачное размещение всего предложенного объема (10 млрд руб.) среднесрочного выпуска 26223 на втором аукционе Минфина. При этом переспрос (соотношение bid to cover) составил почти 2,6х. Более того, на этот раз ведомству не пришлось предоставлять премию к вторичному рынку- средневзвешенная доходность составила 8,47% (накануне бумага закрылась с доходностью 8,46%).
Таким образом по итогам дня доходности вдоль кривой увеличились в пределах 1-2 бп. Объем сделок был сопоставим с значением прошлой торговой сессии и составил примерно 24 млрд руб. На долю флоутеров пришлось примерно 16% от общего оборота. Ликвидный в последние дни выпуск 29012 остался на прежних уровнях. Некоторое давление хотя и при невысоких оборотах отмечалось в длинных ОФЗ-ПК.
На первичном рынке Хабаровский край закрыл книгу заявок на 7-летние муниципальные облигации со ставкой купона в размере 9,0% (существенно ниже первоначального индикатива 9,24-9,45%). Этому уровню соответствует доходность к погашению YTM9,31%.
Рынок завтра. В четверг на первичном рынке запланировано еще одно размещение эмитента субфедерального сектора. Липецкая область (-/-/ВВ+/АА-) проведет сбор заявок на приобретение муниципальных облигаций серии 35010 объемом до 3 млрд руб.
Валюта и Денежный рынок
В преддверии основных налоговых платежей ситуация с рублевой ликвидностью на межбанковском рынке сохраняется вполне комфортной. Индикативная ставка MosPrime o/n второй день подряд сохраняется на уровне ниже ключевой ставки ЦБ и в среду потеряла еще 4 бп. Объем свободной ликвидности банков на корсчетах у регулятора поддерживается на комфортном уровне 2,6-2,7 трлн руб.
Вместе с тем, банки в очередной раз полностью воспользовались лимитом Федерального казначейства на срочном депозитном аукционе. Так, участники аукциона привлекли на депозиты 30 млрд руб. на 182 дня при общем объеме направленных заявок на 84,7 млрд руб. Необходимо отметить, что в последние недели банки регулярно привлекают всю ликвидность в рамках лимитов на «длинных» аукционах Федерального казначейства (как РЕПО, так и депозитных), что вероятно обусловлено ожиданиями роста ключевой ставки в ближайшие месяцы.
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter