2 ноября 2018 Pro Finance Service | USD|RUB
Падение рубля может возобновится после праздников, когда новый состав конгресса вернется к обсуждению антироссийских санкций
На удивление, рубль довольно стойко воспринимает затяжное падение цен на нефть. Более того, сегодня рубль снова открылся ростом. Дело тут в том, что общее улучшение настроя к риску и рост цены на рисковые активы, а также надежды на предстоящую встречу Путина и Трампа пересилили негатив, исходящий от рынка нефти.
Глобальный оптимизм
Рынок акций США закрылся в плюсе третью сессию подряд в четверг, поскольку президент США Дональд Трамп сказал, что переговоры с Китаем “идут хорошо”, возродив надежды на то, что две страны смогут завершить торговый конфликт. Между президентом США Дональдом Трампом и председателем КНР Си Цзиньпином состоялась телефонная беседа, которая, как рассчитывают инвесторы, может стать прологом к ослаблению напряженности между Вашингтоном и Пекином в сфере торговли. Трамп сообщил, что намерен встретиться с председателем КНР Си Цзиньпином на саммите G20 в Аргентине в конце ноября. Трамп хочет подписать соглашение о торговле с Китаем в Аргентине, сообщает агентство Bloomberg со ссылкой на информированные источники. Трамп даже поручил министрам составить предварительные условия такого соглашения. В подготовке проекта документа участвуют сразу несколько ведомств.
Оптимизм Уолл-стрит также подпитывали сильные корпоративные отчеты. Заметно выросли акции Boeing Co и Caterpillar Inc. Бумаги DowDuPont Inc взлетели в цене на 8.1 процента. Компания сообщила о высоких показателях, объявив о намерении выкупить свои акции на сумму $3 миллиарда.
Еще одним поводом для оптимизма на рынках стало снижение курса доллара после успешных переговоров о Brexit, подтолкнувших вверх сначала фунт, а потом и евро. А юань разогнался так, что позволил себе небывалый для контролируемой валюты рост за два дня. Вчера его котировки составляли 6.97, а сегодня уже 6.87. За ЕМ-сектором подтянулся и рубль.
Нефть
Именно поэтому российская валюта может себе позволить игнорировать падение цен на нефть. Понятно, что есть некие пределы, после которых реакций все же будет. Поскольку нефть сейчас стоит $72.70 за баррель, предположим что таким спусковым механизмом послужит пробой уровня $70 за баррель. В этом случае возникнут реальные страхи того, что нефть может обрушиться до $50, уровня, на котором ее прогнозирует Алексей Кудрин и многие другие видные экономисты. Цена в диапазоне $50-60 балансирует долгосрочный спрос и предложение. Добыча ОПЕК выросла до максимума с ноября 2016 года благодаря Саудовской Аравии и Ливии. Опрос Bloomberg показал, что 15 стран картеля нарастили производство нефти на 430 тыс. баррелей в сутки (б/с) в октябре, до 33.33 млн б/с.
К тому же, Вашингтон разрешил восьми странам, включая Японию, Индию и Южную Корею, продолжать покупать нефть у Ирана после вступления в силу второй части санкций. Об этом агентству рассказал Bloomberg высокопоставленный чиновник в американской администрации. Китай входит в эту группу, но переговоры с ним еще продолжаются. Остальные четыре государства не были названы.
Данные США
Сейчас инвесторы ждут трудовую статистику США. Отчет о занятости будет опубликован в 15:30 мск и может дать представление о темпах дальнейшего повышения ставок ФРС. Согласно прогнозу, количество новых рабочих мест в США составило 190 000 в октябре по сравнению со 134 000 месяцем ранее. Средняя почасовая оплата увеличилась на 0.2 процента по сравнению с ростом на 0.3 процента в сентябре. Сильный рост зарплат может замедлить ралли рисковых активов, включая рубль.
Перспективы рубля
Пара доллар/рубль расчетами “завтра” к 11:10 мск торгуется возле была вблизи 65.56, и рубль набирает четверть процента от уровней предыдущего закрытия. Евро расчетами “завтра” сейчас у отметки 74.95, и здесь рубль растет на 0.1 процента.
“Рубль остается в боковом тренде в узком диапазоне 65.00-66.00 рубля за доллар, поскольку налоговый период дал рынку поддержку, компенсирующую слабость финансовых рынков. С учетом длинных выходных в России мы оцениваем торговый диапазон (на следующую неделю) как 64.00-68.00 рубля за доллар”, - говорится в аналитическом обзоре Альфа-банка.
Эксперты банка полагают, что следующая неделя может стать решающей для рубля до конца года.
После промежуточных выборов в Конгресс США на следующей неделе тема расширения антироссийских санкций со стороны США вернется в фокус российского рынка. Пока непонятно, как встреча Трампа и Путина в Париже 11 ноября может повлиять на это, поскольку мы видим, что Трамп фактически подчиняется политики Конгресса, а парламент очень жестко настроен против Москвы и разрабатывает свои собственные санкции (кроме санкций Госдепа). Недавно обе страны заявили о намерении разорвать прежних договоренностей США и РФ (ранее СССР) о различных классах вооружений. Помимо выборов 2016 года США основанием для новых санкций Вашингтона против Москвы могут в ближайшие месяцы стать "дело Скрипалей" и химатаки в Сирии.
“Если США не объявят санкции в последующие несколько недель, вероятность укрепления курса рубля в ноябре с выходом из текущего бокового тренда значительно возрастет”, - полагают аналитики Альфа-банка.
Не стоит также забывать, что рубль сейчас поддерживает мораторий Центробанка на покупку валюты для Минфина на открытом рынке. Сейчас Минфин получает валюту в ФНБ из ЗВР напрямую. Регулятор приостановил покупки до конца года. Их объем ранее колебался в диапазоне 200-300 миллионов долларов в день, очень весомая сумма - не для даунтренда по рублю. Она оставалась незамеченной при аптренде, но с развитием данутренда спекулянты начали использовать интервенции для разгона котировок рубля, что крайне не понравилось Центробанку.
На удивление, рубль довольно стойко воспринимает затяжное падение цен на нефть. Более того, сегодня рубль снова открылся ростом. Дело тут в том, что общее улучшение настроя к риску и рост цены на рисковые активы, а также надежды на предстоящую встречу Путина и Трампа пересилили негатив, исходящий от рынка нефти.
Глобальный оптимизм
Рынок акций США закрылся в плюсе третью сессию подряд в четверг, поскольку президент США Дональд Трамп сказал, что переговоры с Китаем “идут хорошо”, возродив надежды на то, что две страны смогут завершить торговый конфликт. Между президентом США Дональдом Трампом и председателем КНР Си Цзиньпином состоялась телефонная беседа, которая, как рассчитывают инвесторы, может стать прологом к ослаблению напряженности между Вашингтоном и Пекином в сфере торговли. Трамп сообщил, что намерен встретиться с председателем КНР Си Цзиньпином на саммите G20 в Аргентине в конце ноября. Трамп хочет подписать соглашение о торговле с Китаем в Аргентине, сообщает агентство Bloomberg со ссылкой на информированные источники. Трамп даже поручил министрам составить предварительные условия такого соглашения. В подготовке проекта документа участвуют сразу несколько ведомств.
Оптимизм Уолл-стрит также подпитывали сильные корпоративные отчеты. Заметно выросли акции Boeing Co и Caterpillar Inc. Бумаги DowDuPont Inc взлетели в цене на 8.1 процента. Компания сообщила о высоких показателях, объявив о намерении выкупить свои акции на сумму $3 миллиарда.
Еще одним поводом для оптимизма на рынках стало снижение курса доллара после успешных переговоров о Brexit, подтолкнувших вверх сначала фунт, а потом и евро. А юань разогнался так, что позволил себе небывалый для контролируемой валюты рост за два дня. Вчера его котировки составляли 6.97, а сегодня уже 6.87. За ЕМ-сектором подтянулся и рубль.
Нефть
Именно поэтому российская валюта может себе позволить игнорировать падение цен на нефть. Понятно, что есть некие пределы, после которых реакций все же будет. Поскольку нефть сейчас стоит $72.70 за баррель, предположим что таким спусковым механизмом послужит пробой уровня $70 за баррель. В этом случае возникнут реальные страхи того, что нефть может обрушиться до $50, уровня, на котором ее прогнозирует Алексей Кудрин и многие другие видные экономисты. Цена в диапазоне $50-60 балансирует долгосрочный спрос и предложение. Добыча ОПЕК выросла до максимума с ноября 2016 года благодаря Саудовской Аравии и Ливии. Опрос Bloomberg показал, что 15 стран картеля нарастили производство нефти на 430 тыс. баррелей в сутки (б/с) в октябре, до 33.33 млн б/с.
К тому же, Вашингтон разрешил восьми странам, включая Японию, Индию и Южную Корею, продолжать покупать нефть у Ирана после вступления в силу второй части санкций. Об этом агентству рассказал Bloomberg высокопоставленный чиновник в американской администрации. Китай входит в эту группу, но переговоры с ним еще продолжаются. Остальные четыре государства не были названы.
Данные США
Сейчас инвесторы ждут трудовую статистику США. Отчет о занятости будет опубликован в 15:30 мск и может дать представление о темпах дальнейшего повышения ставок ФРС. Согласно прогнозу, количество новых рабочих мест в США составило 190 000 в октябре по сравнению со 134 000 месяцем ранее. Средняя почасовая оплата увеличилась на 0.2 процента по сравнению с ростом на 0.3 процента в сентябре. Сильный рост зарплат может замедлить ралли рисковых активов, включая рубль.
Перспективы рубля
Пара доллар/рубль расчетами “завтра” к 11:10 мск торгуется возле была вблизи 65.56, и рубль набирает четверть процента от уровней предыдущего закрытия. Евро расчетами “завтра” сейчас у отметки 74.95, и здесь рубль растет на 0.1 процента.
“Рубль остается в боковом тренде в узком диапазоне 65.00-66.00 рубля за доллар, поскольку налоговый период дал рынку поддержку, компенсирующую слабость финансовых рынков. С учетом длинных выходных в России мы оцениваем торговый диапазон (на следующую неделю) как 64.00-68.00 рубля за доллар”, - говорится в аналитическом обзоре Альфа-банка.
Эксперты банка полагают, что следующая неделя может стать решающей для рубля до конца года.
После промежуточных выборов в Конгресс США на следующей неделе тема расширения антироссийских санкций со стороны США вернется в фокус российского рынка. Пока непонятно, как встреча Трампа и Путина в Париже 11 ноября может повлиять на это, поскольку мы видим, что Трамп фактически подчиняется политики Конгресса, а парламент очень жестко настроен против Москвы и разрабатывает свои собственные санкции (кроме санкций Госдепа). Недавно обе страны заявили о намерении разорвать прежних договоренностей США и РФ (ранее СССР) о различных классах вооружений. Помимо выборов 2016 года США основанием для новых санкций Вашингтона против Москвы могут в ближайшие месяцы стать "дело Скрипалей" и химатаки в Сирии.
“Если США не объявят санкции в последующие несколько недель, вероятность укрепления курса рубля в ноябре с выходом из текущего бокового тренда значительно возрастет”, - полагают аналитики Альфа-банка.
Не стоит также забывать, что рубль сейчас поддерживает мораторий Центробанка на покупку валюты для Минфина на открытом рынке. Сейчас Минфин получает валюту в ФНБ из ЗВР напрямую. Регулятор приостановил покупки до конца года. Их объем ранее колебался в диапазоне 200-300 миллионов долларов в день, очень весомая сумма - не для даунтренда по рублю. Она оставалась незамеченной при аптренде, но с развитием данутренда спекулянты начали использовать интервенции для разгона котировок рубля, что крайне не понравилось Центробанку.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба