14 ноября 2018 БКС Экспресс
Индексы
Котировки на 18:50 МСК
Индекс МосБиржи: 2375 п. (-0,79%)
Индекс РТС: 1100 п. (-1,32%)
О главном
Сегодня российские фондовые индикаторы открылись вниз, но затем на протяжении сессии предприняли несколько серьезных попыток развить коррекционный отскок. Однако в конце наших торгов нефтяные цены продемонстрировали сильное падение, в результате чего российские индексы закрылись на минимальных за последние 1-2 недели уровнях, потеряв 0,8-1,3%.
Позитивные факторы
- Рост западных фондовых рынков
- Высокая стоимость нефти в рублях
Негативные факторы
- Снижение цен на нефть
- Риски усиление санкционного давления на Россию
- Риски эскалации глобального торгового противостояния
- Ужесточение монетарной политики мировыми центробанками
В деталях
Сегодня российские фондовые индикаторы стартовали на отрицательной территории из-за существенного снижения нефти и американских индексов, произошедшего вчера уже после завершения нашей сессии. Правда, данный провал у нас был моментально выкуплен, однако закрепиться на положительной территории не удалось, после чего российские индексы обновили дневные минимумы.
В середине торгов наш рынок перешел к восстановлению, чему способствовала активная восходящая коррекция нефти. В результате российские индексы переписали дневные вершины, однако затем нефть возобновила быстрое снижение, утянув за собой и наш рынок. В итоге индекс РТС закрылся на новом двухнедельном минимуме, понизившись на 1,3%. Индекс МосБиржи при поддержке слабеющего рубля понес не столь существенные потери (-0,8%), завершив торги вблизи нового недельного минимума.
Несмотря на отрицательный результат, он выглядит не столь удручающим на фоне значительного падения нефти. Если вчера хороший отскок нефтяных котировок оказал лишь кратковременное влияние на наш рынок, то сегодняшний восходящий импульс в нефти, наблюдавшийся днем, вызвал намного больше энтузиазма у нас. Вероятно, крупные участники российского рынка акций пытаются играть на опережение, оценивая вероятность дальнейшего падения нефти и ухудшения ситуации на мировых площадках.
Учитывая, что глобальные рынки вновь охватывает осторожный оптимизм, связанный с ожиданиями переговоров по внешнеторговым проблемам между США и Китаем, а российские акции вернулись к привлекательным уровням, спекулянты начали «подбирать» их в надежде на хороший отскок, что отразилось в сегодняшних попытках уйти вверх и не столь сильной реакции на падение нефти, как предполагал его размер.
Однако относительная стабильность российской валюты на фоне активно дешевеющей нефти вызвала возобновление снижения рублевой стоимости барреля, переписавшей во вторник трехмесячный минимум. В результате данный индикатор потерял уже более 20% от исторической вершины, установленной в начале октября, и это движение еще не до конца отразилось в динамике индекса МосБиржи. На этом фоне сегодня акции нефтегазовых компаний стали лидерами снижения, и данный фактор остается основным рыночным негативом для российских акций в краткосрочной перспективе.
Перспективы нефтяного рынка выглядят все хуже
В начале наших торгов нефтяные цены показывали достаточно хороший рост, но затем возобновили активное снижение. В середине российской сессии котировки предприняли еще одну попытку восстановления, выйдя в умеренный плюс. Однако после этого нефть перешла к вертикальному падению. В результате Brent впервые с марта опустилась ниже уровня $66,7, отскочив к нашему закрытию к отметке $67,3, теряя при этом почти 2,5%.
Очередной мощный нисходящий импульс в нефти был спровоцирован ежемесячным отраслевым докладом ОПЕК, в котором организация снизила прогноз роста глобального нефтяного спроса в 2018-2019 году, а также допустила в следующем году переизбыток предложения на рынке нефти в связи с пересмотром в сторону увеличения прогноза роста добычи сырья в странах вне картеля.
Мировые площадки пытаются расти
В начале российской сессии фьючерсы на индекс S&P 500 демонстрировали хороший рост, в моменте повышаясь почти на 1%, но затем существенно скорректировались. В середине наших торгов американские фондовые индикаторы возобновили восходящую динамику, однако затем резко ушли вниз. К нашему закрытию индексы в США восстановились, прибавляя 0,15-0,55%, за исключением Dow Jones, терявшего 0,35%.
Улучшение настроений на глобальных рынках было вызвано информацией о том, что премьер Госсовета КНР в ближайшее время планирует посетить США для переговоров о смягчения внешнеторговых противоречий перед встречей лидеров двух стран на полях саммита G20. Кроме того, вечером советник американского президента по вопросам экономики сообщил, что США и Китай на всех уровнях возобновили переговоры о внешней торговле в ожидании запланированной встречи глав двух государств.
На этом фоне индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 600, демонстрировавший нисходящую динамику большую часть сессии, к нашему закрытию ушел вверх, прибавляя 0,3%, а по итогам сессии повысился на 0,67%.
Корпоративный сектор
Лидерами роста сегодня стали акции Новатэка, прибавившие 2,77% благодаря позитивной корпоративной новости.
Пользовались спросом акции некоторых электроэнергетических компаний: ИнтерРАО +2,03%; Русгидро +0,86%; Юнипро +0,65%; Энел Россия +0,64%.
На фоне ослабления рубля росли акции некоторых экспортеров: НЛМК +1,9%; Фосагро +1,34%; Распадская +1,34%; Сургутнефтегаз-п +1,15%.
Также значительно лучше рынка завершили сегодняшнюю сессию: En+ +2,67%; Система +1,12%; МосБиржа +1,1%; Яндекс +0,93%; МТС +0,88%; ВТБ +0,68%; Аэрофлот +0,52%; Ростелеком-ао +0,4%.
На фоне ускорившегося снижения стоимости нефти в рублях аутсайдерами вторника стали акции нефтегазовых компаний: Роснефть -4,3%; Лукойл -3,3%; Татнефть ао -2,38%; Башнефть ап -1,75%; Газпром -1,37%; Татнефть ап -0,6%; Газпромнефть -0,53%.
Под давлением находились бумаги ключевых ритейлеров: X5 Retail -1,5%; Магнит -0,72%.
Также с ощутимыми потерями сегодня закрылись: Мечел ап -1,1%; Алроса -0,83%; Мечел ао -0,76%.
Котировки на 18:50 МСК
Индекс МосБиржи: 2375 п. (-0,79%)
Индекс РТС: 1100 п. (-1,32%)
О главном
Сегодня российские фондовые индикаторы открылись вниз, но затем на протяжении сессии предприняли несколько серьезных попыток развить коррекционный отскок. Однако в конце наших торгов нефтяные цены продемонстрировали сильное падение, в результате чего российские индексы закрылись на минимальных за последние 1-2 недели уровнях, потеряв 0,8-1,3%.
Позитивные факторы
- Рост западных фондовых рынков
- Высокая стоимость нефти в рублях
Негативные факторы
- Снижение цен на нефть
- Риски усиление санкционного давления на Россию
- Риски эскалации глобального торгового противостояния
- Ужесточение монетарной политики мировыми центробанками
В деталях
Сегодня российские фондовые индикаторы стартовали на отрицательной территории из-за существенного снижения нефти и американских индексов, произошедшего вчера уже после завершения нашей сессии. Правда, данный провал у нас был моментально выкуплен, однако закрепиться на положительной территории не удалось, после чего российские индексы обновили дневные минимумы.
В середине торгов наш рынок перешел к восстановлению, чему способствовала активная восходящая коррекция нефти. В результате российские индексы переписали дневные вершины, однако затем нефть возобновила быстрое снижение, утянув за собой и наш рынок. В итоге индекс РТС закрылся на новом двухнедельном минимуме, понизившись на 1,3%. Индекс МосБиржи при поддержке слабеющего рубля понес не столь существенные потери (-0,8%), завершив торги вблизи нового недельного минимума.
Несмотря на отрицательный результат, он выглядит не столь удручающим на фоне значительного падения нефти. Если вчера хороший отскок нефтяных котировок оказал лишь кратковременное влияние на наш рынок, то сегодняшний восходящий импульс в нефти, наблюдавшийся днем, вызвал намного больше энтузиазма у нас. Вероятно, крупные участники российского рынка акций пытаются играть на опережение, оценивая вероятность дальнейшего падения нефти и ухудшения ситуации на мировых площадках.
Учитывая, что глобальные рынки вновь охватывает осторожный оптимизм, связанный с ожиданиями переговоров по внешнеторговым проблемам между США и Китаем, а российские акции вернулись к привлекательным уровням, спекулянты начали «подбирать» их в надежде на хороший отскок, что отразилось в сегодняшних попытках уйти вверх и не столь сильной реакции на падение нефти, как предполагал его размер.
Однако относительная стабильность российской валюты на фоне активно дешевеющей нефти вызвала возобновление снижения рублевой стоимости барреля, переписавшей во вторник трехмесячный минимум. В результате данный индикатор потерял уже более 20% от исторической вершины, установленной в начале октября, и это движение еще не до конца отразилось в динамике индекса МосБиржи. На этом фоне сегодня акции нефтегазовых компаний стали лидерами снижения, и данный фактор остается основным рыночным негативом для российских акций в краткосрочной перспективе.
Перспективы нефтяного рынка выглядят все хуже
В начале наших торгов нефтяные цены показывали достаточно хороший рост, но затем возобновили активное снижение. В середине российской сессии котировки предприняли еще одну попытку восстановления, выйдя в умеренный плюс. Однако после этого нефть перешла к вертикальному падению. В результате Brent впервые с марта опустилась ниже уровня $66,7, отскочив к нашему закрытию к отметке $67,3, теряя при этом почти 2,5%.
Очередной мощный нисходящий импульс в нефти был спровоцирован ежемесячным отраслевым докладом ОПЕК, в котором организация снизила прогноз роста глобального нефтяного спроса в 2018-2019 году, а также допустила в следующем году переизбыток предложения на рынке нефти в связи с пересмотром в сторону увеличения прогноза роста добычи сырья в странах вне картеля.
Мировые площадки пытаются расти
В начале российской сессии фьючерсы на индекс S&P 500 демонстрировали хороший рост, в моменте повышаясь почти на 1%, но затем существенно скорректировались. В середине наших торгов американские фондовые индикаторы возобновили восходящую динамику, однако затем резко ушли вниз. К нашему закрытию индексы в США восстановились, прибавляя 0,15-0,55%, за исключением Dow Jones, терявшего 0,35%.
Улучшение настроений на глобальных рынках было вызвано информацией о том, что премьер Госсовета КНР в ближайшее время планирует посетить США для переговоров о смягчения внешнеторговых противоречий перед встречей лидеров двух стран на полях саммита G20. Кроме того, вечером советник американского президента по вопросам экономики сообщил, что США и Китай на всех уровнях возобновили переговоры о внешней торговле в ожидании запланированной встречи глав двух государств.
На этом фоне индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 600, демонстрировавший нисходящую динамику большую часть сессии, к нашему закрытию ушел вверх, прибавляя 0,3%, а по итогам сессии повысился на 0,67%.
Корпоративный сектор
Лидерами роста сегодня стали акции Новатэка, прибавившие 2,77% благодаря позитивной корпоративной новости.
Пользовались спросом акции некоторых электроэнергетических компаний: ИнтерРАО +2,03%; Русгидро +0,86%; Юнипро +0,65%; Энел Россия +0,64%.
На фоне ослабления рубля росли акции некоторых экспортеров: НЛМК +1,9%; Фосагро +1,34%; Распадская +1,34%; Сургутнефтегаз-п +1,15%.
Также значительно лучше рынка завершили сегодняшнюю сессию: En+ +2,67%; Система +1,12%; МосБиржа +1,1%; Яндекс +0,93%; МТС +0,88%; ВТБ +0,68%; Аэрофлот +0,52%; Ростелеком-ао +0,4%.
На фоне ускорившегося снижения стоимости нефти в рублях аутсайдерами вторника стали акции нефтегазовых компаний: Роснефть -4,3%; Лукойл -3,3%; Татнефть ао -2,38%; Башнефть ап -1,75%; Газпром -1,37%; Татнефть ап -0,6%; Газпромнефть -0,53%.
Под давлением находились бумаги ключевых ритейлеров: X5 Retail -1,5%; Магнит -0,72%.
Также с ощутимыми потерями сегодня закрылись: Мечел ап -1,1%; Алроса -0,83%; Мечел ао -0,76%.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба