По-прежнему генератором новостей остается нефтяной рынок, откуда новости идут как из «рога изобилия», поскольку ожидания сокращения объемов добычи сырья странами ОПЕК на рынке доминируют. Если бы не статистика из США, согласно которой коммерческие запасы нефти в стране за прошлую неделю увеличились на 10,3 млн. баррелей при ожиданиях прироста лишь на 3,2 млн. баррелей, то «быки» активно бы взялись за дело. По-видимому, именно по этой причине, кстати, цены на нефть, несмотря на такую статистику, накануне не снижались, а даже прибавляли.
Дело в том, что инвесторы все-таки надеются, что картель ОПЕК на ближайшем заседании в Вене 6 декабря примет судьбоносное решение о начале сокращения добычи «черного золота» на фоне признаков переизбытка ее предложения на мировом рынке. Министр энергетики Объединенных Арабских Эмиратов уже сообщил, что картель и его союзники готовы сократить или скорректировать уровень добычи нефти при необходимости, чтобы сбалансировать рынок.
Время покажет истинные стремления картеля. Не факт, что ОПЕК ратует за долгосрочное сокращение добычи, поскольку страны-участники просто будут переносить по времени производство нефти из одного периода в другой, тогда как данные Минэнерго США выходят еженедельно.
Приятные новости пришли накануне и от издания Financial Times, которое сообщило, что США приостановили введение новой волны пошлин на импорт товаров из Китая. Только все стали радоваться, как сегодня утром офис торгового представителя США Роберта Лайтхайзера опроверг данную публикацию, что резко сдержало оптимизм инвесторов.
Тем не менее, надежды на то, что лидеры Китая и США Си Цзиньпин и Дональд Трамп на полях саммита G20 в Аргентине в конце ноября смогут прийти к согласию о необходимости скорейшего устранения имеющихся трений в торговой сфере, остаются и весьма неплохие.
Торги на российском рынке в четверг завершились ростом на улучшении внешнего фона и значительном укреплении рубля. Индекс Мосбиржи к закрытию торгов вырос на 0,12% до 2 381,45 пункта, индекс РТС вырос на 1,24% до 1 131,13 пунктов.
На нефтяных рынках цены растут утром на фоне ожиданий сокращения объемов добычи сырья странами ОПЕК, при этом рост сдерживает статистика из США.
Участники торгов с оптимизмом надеются, что ОПЕК начнет сокращать добычу нефти на фоне признаков переизбытка ее предложения на мировом рынке. На текущей неделе министр энергетики Объединенных Арабских Эмиратов Сухейля аль-Мазруи сообщил, что ОПЕК и ее союзники готовы сократить или скорректировать уровень добычи нефти при необходимости, чтобы сбалансировать рынок.
В то же время аналитики инвестиционного банка Morgan Stanley настроены не слишком оптимистично в том, что касается добычи ОПЕК. Сокращения добычи ОПЕК по своей сути являются временными, потому что все, что организация может сделать — это перенести производство с одного периода в другой.
При этом рост стоимости нефти ограничивают еженедельные данные Минэнерго США, согласно которым коммерческие запасы нефти в стране за прошлую неделю увеличились на 10,3 миллиона баррелей. При этом рынок ожидал прироста лишь на 3,2 миллиона баррелей.
Стоимость январских фьючерсов на смесь марки Brent росла на 0,84% до $67,17 за баррель, цена декабрьских фьючерсов на нефть марки WTI увеличивалась на 0,74% до $56,88 за баррель.
На американском рынке индексы США выросли на фоне осторожного оптимизма инвесторов по поводу торговых отношений с Китаем.
Накануне издание Financial Times сообщило, что США приостановили введение нового транша пошлин на импорт товаров из Китая. Предполагается, что лидеры Китая и США Си Цзиньпин и Дональд Трамп обсудят этот вопрос на полях саммита G20 в Аргентине.
Также участники рынка обратили внимание на слова главы Федрезерва Джерома Пауэлла о том, что регулятор внимательно следит за умеренным замедлением роста мировой экономики и за волатильностью на глобальных рынках, однако текущие глобальные экономические риски — не доводы в пользу отказа от плана постепенного ужесточения денежно-кредитной политики в США. В этом году регулятор поднял ставку уже три раза и планирует еще одно повышение в декабре.
Кроме того, участники рынка следят за новостями из Великобритании. О своей отставке объявили министр по вопросам выхода страны из ЕС Доминик Рааб, его заместитель Суэлла Брейверман, министр труда и по делам пенсий Эстер Маквей и заместитель министра по делам Северной Ирландии Шаилеш Вара. Они не согласны с условиями чернового проекта соглашения между Брюсселем и Лондоном о выходе Великобритании из ЕС (Brexit).
Индекс Dow Jones увеличился на 0,83% до 25 289,27 пунктов, индекс NASDAQ вырос на 1,72% до 7 259,03 пунктов, индекс широкого рынка S&P 500 вырос на 1,06% до 2 730,20 пунктов.
На азиатских рынках основные биржи региона в пятницу демонстрируют преимущественно положительную динамику, поддерживая оптимизм на рынках США днем ранее.
Участники торгов обратили внимание на то, что фондовые индексы США в четверг выросли в пределах 0,8-1,7% на фоне надежд инвесторов на налаживание торговых отношений с Китаем. В четверг издание Financial Times сообщило, что США приостановили введение новой волны пошлин на импорт товаров из Китая. Однако в пятницу офис торгового представителя США Роберта Лайтхайзера опроверг данную публикацию, что сдерживает оптимизм инвесторов.
"Возможно, если будет достигнут прогресс в торговых отношениях, то это может стать стимулом для роста рынков. При этом он добавил, что ожидания нового повышения ставки ФРС США могут нивелировать все плюсы для рынков.
На заседании в начале ноября Федеральная резервная система (ФРС) США ожидаемо сохранила базовую процентную ставку на уровне 2-2,25% годовых, указав при этом на благоприятные экономические условия для продолжения повышения ставки. Теперь инвесторы ожидают ее повышения в декабре до 2,25-2,5%.
Индекс Shanghai Composite рос на 0,71% до 2 687,04 пунктов, индекс Shenzhen Composite вырос на 1,04% до 1 412,9 пунктов. Гонконгский индекс Hang Seng поднимался на 0,33% до 26 190,33 пунктов. Австралийский индекс S&P/ASX 200 рос на 0,23%, до 5749,4 пункта, японский Nikkei 225 — опускался на 0,3%, до 21740,24 пункта.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В лидерах роста были акции компании Черкизово выросли на 5,59% на фоне позитивного отчета по МСФО за первые девять месяцев года. Бумаги Распадской выросли на 4% на заявлениях руководства о скором рассмотрении вопроса дивидендов.
Также в лидерах роста были бумаги Мечела (префы подорожали на 2,7%, обыкновенные акции – на 3,93%), отыгрывая сообщение компании в ежеквартальном отчете о том, что ее иностранные кредиторы прекратили арбитражный процесс взыскания задолженности с "Мечела" в суде Лондона.
С другой стороны, бумаги Polymetal потеряли порядка 3% на фоне корректирующего движения, поскольку недавний рост компании в 6% был вызван включения в индекс MSCI Russia.
2. В лидерах снижения были акции Мосэнерго (-2,04%), Полюса (-1,6%), Алросы (-1,59%), Юнипро (-1,55%), обыкновенные акции Татнефти (-1,34%) и акции Яндекса (-1,03%).
ПРОГНОЗ: Сегодня мы ожидаем рост на рынке, но крайне незначительный, в пределах 0,5-1%, поскольку давление со стороны нефтяного рынка будет продолжаться и дальше. Рублевый индикатор сможет консолидироваться в пределах 2380-2400 пунктов, индекс РТС способен закрепиться в коридоре 1125-1145 пунктов ближе к верхней границе диапазона.
ОАО "ФСК ЕЭС"
Сегодня Федеральная сетевая компания обнародовала отчетность за 9 месяцев текущего года по МСФО, согласно которой чистая прибыль увеличилась на 10,5% до 58 млрд. рублей.
Мы склонны связывать увеличение прибыли со снижением процентных расходов и налога на прибыль на 3,4 млрд. рублей, а также с ростом амортизации на 2,4 млрд. рублей из-за ввода объектов в рамках реализации инвестиционной программы.
Кроме того, стоит отметить и снижение выручки по техническому присоединению в соответствии с графиком исполнения договоров на 1,7 млрд. рублей и отсутствие убытков от восстановления контроля над дочерним обществом в размере 12,3 млрд. рублей, которые были в сопоставимом периоде.
Прибавила и выручка, которая в отчетном периоде выросла на 8,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до уровня в 174,7 млрд. рублей. Во многом общая выручка выросла благодаря росту доходов за услуги по передаче электроэнергии на 12,6% до уровня в 158,8 млрд. рублей благодаря росту доходов от компенсации потерь и роста выручки по передаче электроэнергии из-за роста тарифа.
Мы считаем данные отчетности позитивной для бумаг ФСК ЕЭС, поскольку несмотря на рост амортизации на 2,4 млрд. рублей скорректированная EBITDA сократилась всего на 0,6% из-за снижения процентных доходов.
Цена: 0,1528
Цель: 0,1775
Рекомендация: Держать
ОАО "Газпромнефть"
Сегодня Газпром нефть обнародовала отчетность за 9 месяцев 2018 года по МСФО, согласно которой чистая прибыль выросла в 1,58 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до уровня в 298,6 млрд. рублей.
Выручка за период выросла на 29,8% до 1,827 трлн. рублей, а EBITDA выросла в 1,57 раза до 556,473 млрд. рублей. Свободный денежный поток вырос в 1,6 раза до уровня в 134,85 млрд. рублей.
Скорректированная выросла в 1,5 раза по сравнению с аналогичным периодом 2017 года до 614,46 млрд. рублей благодаря положительной динамике цен на нефть на мировом и внутреннем рынках, а также успешному развитию новых проектов добычи и повышение эффективности деятельности.
Мы считаем данную отчетность позитивной для бумаг Газпромнефти, поскольку рост ключевых финансовых показателей компании превысил 50%, а свободный денежный поток вырос более чем в полтора раза. Это дает надежду на скорое увеличение дивидендных выплат и дальнейшее повышения акционерной стоимости компании.
Цена: 382,9
Цель: 402,1
Рекомендация: Накапливать
Дело в том, что инвесторы все-таки надеются, что картель ОПЕК на ближайшем заседании в Вене 6 декабря примет судьбоносное решение о начале сокращения добычи «черного золота» на фоне признаков переизбытка ее предложения на мировом рынке. Министр энергетики Объединенных Арабских Эмиратов уже сообщил, что картель и его союзники готовы сократить или скорректировать уровень добычи нефти при необходимости, чтобы сбалансировать рынок.
Время покажет истинные стремления картеля. Не факт, что ОПЕК ратует за долгосрочное сокращение добычи, поскольку страны-участники просто будут переносить по времени производство нефти из одного периода в другой, тогда как данные Минэнерго США выходят еженедельно.
Приятные новости пришли накануне и от издания Financial Times, которое сообщило, что США приостановили введение новой волны пошлин на импорт товаров из Китая. Только все стали радоваться, как сегодня утром офис торгового представителя США Роберта Лайтхайзера опроверг данную публикацию, что резко сдержало оптимизм инвесторов.
Тем не менее, надежды на то, что лидеры Китая и США Си Цзиньпин и Дональд Трамп на полях саммита G20 в Аргентине в конце ноября смогут прийти к согласию о необходимости скорейшего устранения имеющихся трений в торговой сфере, остаются и весьма неплохие.
Торги на российском рынке в четверг завершились ростом на улучшении внешнего фона и значительном укреплении рубля. Индекс Мосбиржи к закрытию торгов вырос на 0,12% до 2 381,45 пункта, индекс РТС вырос на 1,24% до 1 131,13 пунктов.
На нефтяных рынках цены растут утром на фоне ожиданий сокращения объемов добычи сырья странами ОПЕК, при этом рост сдерживает статистика из США.
Участники торгов с оптимизмом надеются, что ОПЕК начнет сокращать добычу нефти на фоне признаков переизбытка ее предложения на мировом рынке. На текущей неделе министр энергетики Объединенных Арабских Эмиратов Сухейля аль-Мазруи сообщил, что ОПЕК и ее союзники готовы сократить или скорректировать уровень добычи нефти при необходимости, чтобы сбалансировать рынок.
В то же время аналитики инвестиционного банка Morgan Stanley настроены не слишком оптимистично в том, что касается добычи ОПЕК. Сокращения добычи ОПЕК по своей сути являются временными, потому что все, что организация может сделать — это перенести производство с одного периода в другой.
При этом рост стоимости нефти ограничивают еженедельные данные Минэнерго США, согласно которым коммерческие запасы нефти в стране за прошлую неделю увеличились на 10,3 миллиона баррелей. При этом рынок ожидал прироста лишь на 3,2 миллиона баррелей.
Стоимость январских фьючерсов на смесь марки Brent росла на 0,84% до $67,17 за баррель, цена декабрьских фьючерсов на нефть марки WTI увеличивалась на 0,74% до $56,88 за баррель.
На американском рынке индексы США выросли на фоне осторожного оптимизма инвесторов по поводу торговых отношений с Китаем.
Накануне издание Financial Times сообщило, что США приостановили введение нового транша пошлин на импорт товаров из Китая. Предполагается, что лидеры Китая и США Си Цзиньпин и Дональд Трамп обсудят этот вопрос на полях саммита G20 в Аргентине.
Также участники рынка обратили внимание на слова главы Федрезерва Джерома Пауэлла о том, что регулятор внимательно следит за умеренным замедлением роста мировой экономики и за волатильностью на глобальных рынках, однако текущие глобальные экономические риски — не доводы в пользу отказа от плана постепенного ужесточения денежно-кредитной политики в США. В этом году регулятор поднял ставку уже три раза и планирует еще одно повышение в декабре.
Кроме того, участники рынка следят за новостями из Великобритании. О своей отставке объявили министр по вопросам выхода страны из ЕС Доминик Рааб, его заместитель Суэлла Брейверман, министр труда и по делам пенсий Эстер Маквей и заместитель министра по делам Северной Ирландии Шаилеш Вара. Они не согласны с условиями чернового проекта соглашения между Брюсселем и Лондоном о выходе Великобритании из ЕС (Brexit).
Индекс Dow Jones увеличился на 0,83% до 25 289,27 пунктов, индекс NASDAQ вырос на 1,72% до 7 259,03 пунктов, индекс широкого рынка S&P 500 вырос на 1,06% до 2 730,20 пунктов.
На азиатских рынках основные биржи региона в пятницу демонстрируют преимущественно положительную динамику, поддерживая оптимизм на рынках США днем ранее.
Участники торгов обратили внимание на то, что фондовые индексы США в четверг выросли в пределах 0,8-1,7% на фоне надежд инвесторов на налаживание торговых отношений с Китаем. В четверг издание Financial Times сообщило, что США приостановили введение новой волны пошлин на импорт товаров из Китая. Однако в пятницу офис торгового представителя США Роберта Лайтхайзера опроверг данную публикацию, что сдерживает оптимизм инвесторов.
"Возможно, если будет достигнут прогресс в торговых отношениях, то это может стать стимулом для роста рынков. При этом он добавил, что ожидания нового повышения ставки ФРС США могут нивелировать все плюсы для рынков.
На заседании в начале ноября Федеральная резервная система (ФРС) США ожидаемо сохранила базовую процентную ставку на уровне 2-2,25% годовых, указав при этом на благоприятные экономические условия для продолжения повышения ставки. Теперь инвесторы ожидают ее повышения в декабре до 2,25-2,5%.
Индекс Shanghai Composite рос на 0,71% до 2 687,04 пунктов, индекс Shenzhen Composite вырос на 1,04% до 1 412,9 пунктов. Гонконгский индекс Hang Seng поднимался на 0,33% до 26 190,33 пунктов. Австралийский индекс S&P/ASX 200 рос на 0,23%, до 5749,4 пункта, японский Nikkei 225 — опускался на 0,3%, до 21740,24 пункта.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В лидерах роста были акции компании Черкизово выросли на 5,59% на фоне позитивного отчета по МСФО за первые девять месяцев года. Бумаги Распадской выросли на 4% на заявлениях руководства о скором рассмотрении вопроса дивидендов.
Также в лидерах роста были бумаги Мечела (префы подорожали на 2,7%, обыкновенные акции – на 3,93%), отыгрывая сообщение компании в ежеквартальном отчете о том, что ее иностранные кредиторы прекратили арбитражный процесс взыскания задолженности с "Мечела" в суде Лондона.
С другой стороны, бумаги Polymetal потеряли порядка 3% на фоне корректирующего движения, поскольку недавний рост компании в 6% был вызван включения в индекс MSCI Russia.
2. В лидерах снижения были акции Мосэнерго (-2,04%), Полюса (-1,6%), Алросы (-1,59%), Юнипро (-1,55%), обыкновенные акции Татнефти (-1,34%) и акции Яндекса (-1,03%).
ПРОГНОЗ: Сегодня мы ожидаем рост на рынке, но крайне незначительный, в пределах 0,5-1%, поскольку давление со стороны нефтяного рынка будет продолжаться и дальше. Рублевый индикатор сможет консолидироваться в пределах 2380-2400 пунктов, индекс РТС способен закрепиться в коридоре 1125-1145 пунктов ближе к верхней границе диапазона.
ОАО "ФСК ЕЭС"
Сегодня Федеральная сетевая компания обнародовала отчетность за 9 месяцев текущего года по МСФО, согласно которой чистая прибыль увеличилась на 10,5% до 58 млрд. рублей.
Мы склонны связывать увеличение прибыли со снижением процентных расходов и налога на прибыль на 3,4 млрд. рублей, а также с ростом амортизации на 2,4 млрд. рублей из-за ввода объектов в рамках реализации инвестиционной программы.
Кроме того, стоит отметить и снижение выручки по техническому присоединению в соответствии с графиком исполнения договоров на 1,7 млрд. рублей и отсутствие убытков от восстановления контроля над дочерним обществом в размере 12,3 млрд. рублей, которые были в сопоставимом периоде.
Прибавила и выручка, которая в отчетном периоде выросла на 8,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до уровня в 174,7 млрд. рублей. Во многом общая выручка выросла благодаря росту доходов за услуги по передаче электроэнергии на 12,6% до уровня в 158,8 млрд. рублей благодаря росту доходов от компенсации потерь и роста выручки по передаче электроэнергии из-за роста тарифа.
Мы считаем данные отчетности позитивной для бумаг ФСК ЕЭС, поскольку несмотря на рост амортизации на 2,4 млрд. рублей скорректированная EBITDA сократилась всего на 0,6% из-за снижения процентных доходов.
Цена: 0,1528
Цель: 0,1775
Рекомендация: Держать
ОАО "Газпромнефть"
Сегодня Газпром нефть обнародовала отчетность за 9 месяцев 2018 года по МСФО, согласно которой чистая прибыль выросла в 1,58 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до уровня в 298,6 млрд. рублей.
Выручка за период выросла на 29,8% до 1,827 трлн. рублей, а EBITDA выросла в 1,57 раза до 556,473 млрд. рублей. Свободный денежный поток вырос в 1,6 раза до уровня в 134,85 млрд. рублей.
Скорректированная выросла в 1,5 раза по сравнению с аналогичным периодом 2017 года до 614,46 млрд. рублей благодаря положительной динамике цен на нефть на мировом и внутреннем рынках, а также успешному развитию новых проектов добычи и повышение эффективности деятельности.
Мы считаем данную отчетность позитивной для бумаг Газпромнефти, поскольку рост ключевых финансовых показателей компании превысил 50%, а свободный денежный поток вырос более чем в полтора раза. Это дает надежду на скорое увеличение дивидендных выплат и дальнейшее повышения акционерной стоимости компании.
Цена: 382,9
Цель: 402,1
Рекомендация: Накапливать
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба