20 ноября 2018 Велес Капитал
Акции
Рынок сегодня: во вторник российский фондовый рынок открылся снижением на фоне просевших накануне западных рынков и упавшей нефти. Первая половина дня прошла под влиянием распродаж, после чего рынок залег в боковик, предпринимая попытки корректировки. Во второй половине дня снижение индекса Мосбиржи продолжилось: потери фьючерсов на NASDAQ приближались к 2%, а стоимость Brent теряла уже 2 долл. за баррель, тестируя отметку в 63 долл. за баррель. В результате к концу торговой сессии падение российских индексов превысило 1,3%. По итогам торговой сессии в лидерах роста находились акции Аэрофлота, ФосАгро и группы ПИК, в аутсайдерах – бумаги МТС, АФК Системы и ВТБ. Европейские индексы завершили торговый день снижением, американские индексы США открылись в минусе.
Рынок завтра: статистика США по базовым заказам на товары длительного пользования, продажам на вторичном рынке жилья и запасам нефти от DOE.
Облигации
Продолжение распродаж на мировых фондовых площадках и в особенности снижение американских фондовых индексов привело к усилению глобального бегства от рисков, на фоне чего доходность UST 10 опустилась до уровня 3,03; годовых. Долги сектора EM двигались в соответствии с общей картиной – наибольшее снижение в цене показала Венесуэла, Аргентина и Турция. Российский внешний долг фактически растерял весь свой рост предыдущего дня. На внутреннем рынке снижение цен также усилилось, причем на протяжении всей кривой, хотя и без видимых объемов. Решение ЦБ о размещении двух классических выпусков средней дюрации в моменте оказало давление на близкие выпуски, но в целом растворилось в общем снижении.
Прогноз. Принимая во внимание, что поводом для текущей распродажи индексов в основном стали уже известные факты, хочется надеется, что масштабность просадки все же связана с недостатком ликвидности перед праздниками. Именно поэтому в среду ситуация вряд ли поменяется. Для внутреннего рынка, как мы уже отмечали, в отсутствии части внешних игроков результаты аукционов будут крайне показательны.
Валюта и Денежный рынок
После успешно проведенного в понедельник депозитного аукциона «тонкой настройки» ЦБ также решил расширить лимит и на недельном депозитном аукционе, предложив банкам во вторник к размещению 1,81 трлн руб. (неделей ранее было размещено 1,69 трлн руб.). Однако банки даже несколько сократили объем размещения в ЦБ, оставив на депозитах 1,64 трлн руб. По всей видимости, несмотря на внушительный объем свободных средств на корсчетах, кредитные организации предпочли сберечь ликвидность, так как средства вернутся в систему уже после проведения основных налоговых платежей в следующий понедельник.
На валютном рынке рубль после 18:00 терял почти 1% в паре с долларом, поднимавшимся выше 66 руб. Основное давление на отечественную валюту оказывали падавшие во второй половине дня нефтяные котировки, кроме того уверенный рост к концу дня демонстрировал и доллар на глобальных площадках, как к корзине основных валют (+0,4% по индексу USD), так и на площадках развивающихся рынков. Впрочем, с учетом падения стоимости марки Brent после 18:00 более чем на 4,5%, потери рубля к доллару можно было считать достаточно скромными.
Необходимо отметить, что с одной стороны, ближе к концу текущей недели можно ожидать активизации продаж валютной выручки к предстоящим выплатам в бюджет, с другой стороны — не исключено, что основная часть экспортеров уже аккумулировала необходимый объем ликвидности еще на прошлой неделе, успев реализовать валюту по привлекательному курсу (67-68 руб.).
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Рынок сегодня: во вторник российский фондовый рынок открылся снижением на фоне просевших накануне западных рынков и упавшей нефти. Первая половина дня прошла под влиянием распродаж, после чего рынок залег в боковик, предпринимая попытки корректировки. Во второй половине дня снижение индекса Мосбиржи продолжилось: потери фьючерсов на NASDAQ приближались к 2%, а стоимость Brent теряла уже 2 долл. за баррель, тестируя отметку в 63 долл. за баррель. В результате к концу торговой сессии падение российских индексов превысило 1,3%. По итогам торговой сессии в лидерах роста находились акции Аэрофлота, ФосАгро и группы ПИК, в аутсайдерах – бумаги МТС, АФК Системы и ВТБ. Европейские индексы завершили торговый день снижением, американские индексы США открылись в минусе.
Рынок завтра: статистика США по базовым заказам на товары длительного пользования, продажам на вторичном рынке жилья и запасам нефти от DOE.
Облигации
Продолжение распродаж на мировых фондовых площадках и в особенности снижение американских фондовых индексов привело к усилению глобального бегства от рисков, на фоне чего доходность UST 10 опустилась до уровня 3,03; годовых. Долги сектора EM двигались в соответствии с общей картиной – наибольшее снижение в цене показала Венесуэла, Аргентина и Турция. Российский внешний долг фактически растерял весь свой рост предыдущего дня. На внутреннем рынке снижение цен также усилилось, причем на протяжении всей кривой, хотя и без видимых объемов. Решение ЦБ о размещении двух классических выпусков средней дюрации в моменте оказало давление на близкие выпуски, но в целом растворилось в общем снижении.
Прогноз. Принимая во внимание, что поводом для текущей распродажи индексов в основном стали уже известные факты, хочется надеется, что масштабность просадки все же связана с недостатком ликвидности перед праздниками. Именно поэтому в среду ситуация вряд ли поменяется. Для внутреннего рынка, как мы уже отмечали, в отсутствии части внешних игроков результаты аукционов будут крайне показательны.
Валюта и Денежный рынок
После успешно проведенного в понедельник депозитного аукциона «тонкой настройки» ЦБ также решил расширить лимит и на недельном депозитном аукционе, предложив банкам во вторник к размещению 1,81 трлн руб. (неделей ранее было размещено 1,69 трлн руб.). Однако банки даже несколько сократили объем размещения в ЦБ, оставив на депозитах 1,64 трлн руб. По всей видимости, несмотря на внушительный объем свободных средств на корсчетах, кредитные организации предпочли сберечь ликвидность, так как средства вернутся в систему уже после проведения основных налоговых платежей в следующий понедельник.
На валютном рынке рубль после 18:00 терял почти 1% в паре с долларом, поднимавшимся выше 66 руб. Основное давление на отечественную валюту оказывали падавшие во второй половине дня нефтяные котировки, кроме того уверенный рост к концу дня демонстрировал и доллар на глобальных площадках, как к корзине основных валют (+0,4% по индексу USD), так и на площадках развивающихся рынков. Впрочем, с учетом падения стоимости марки Brent после 18:00 более чем на 4,5%, потери рубля к доллару можно было считать достаточно скромными.
Необходимо отметить, что с одной стороны, ближе к концу текущей недели можно ожидать активизации продаж валютной выручки к предстоящим выплатам в бюджет, с другой стороны — не исключено, что основная часть экспортеров уже аккумулировала необходимый объем ликвидности еще на прошлой неделе, успев реализовать валюту по привлекательному курсу (67-68 руб.).
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter