Итоги торгов 29.11
Индекс МосБиржи: 2398,56 п. (+0,73%)
Индекс РТС: 1141,30 п. (+2,50%)
Рынок акций
Подъем российского рынка акций наблюдается на протяжении последних трех сессий. В четверг индекс МосБиржи уверенно подрос и в моменте даже успел сходить чуть выше 2400 п. С технической точки зрения такое движение является очевидным позитивным сигналом, однако сегодня есть причины, которые говорят о рисках фиксации длинных позиций.
Вчера вечером появилась информация о том, что Дональд Трамп отменил свою встречу с Владимиром Путиным, которая должна была состояться 1 декабря на полях саммита G-20 в Буэнос-Айресе.
«Исходя из того, что корабли и моряки не были возвращены на Украину из России, я решил, что для всех заинтересованных сторон будет лучше отменить мою ранее запланированную встречу в Аргентине с президентом Владимиром Путиным» – написал президент США в своем твиттере. Также он добавил, что будет готов к подобным переговорам, как только данная ситуация будет урегулирована.
Подобное решение может быть негативно воспринято инвесторами. Ранее встреча двух президентов давала надежду на потенциальное сближение позиций двух государств, но сейчас эта перспектива отсрочена на неопределенный срок. Не исключаем, что геополитические риски сегодня могут негативно сказаться на динамике российских акций, облигаций, а также курсе рубля.
На вечерней сессии динамика фьючерсов на голубые фишки была умеренной, за исключением Сбербанка. Фьючерсы на его акции просели на 1%. Открытие торгов в этих акциях сегодня ожидается на отрицательной территории. Более того, в целом по рынку есть риск поступательной фиксации длинных позиций в пятницу, если только не последует более мощного отскока в нефти.
В четверг на рынке нефти была весьма волатильная торговая сессия. В моменте по Brent были обновлены годовые минимумы. Фьючерсы падали к $57,7, а американская WTI опускалась ниже круглой отметки в $50. Тем не менее, к концу сессии всю просадку удалось выкупить и выйти в солидный плюс.
В качестве причины для подъема котировок в первую очередь выступили новости о том, что Россия и Саудовская Аравия ведут переговоры о сроках и объемах сокращения добычи. В рамках саммита G-20 данный вопрос будет обсуждаться на встрече российского президента и наследного принца Саудовской Аравии. Это увеличивает вероятность того, что на саммите ОПЕК 5-7 декабря будет принято решение, которое вселит уверенность в участников рынка нефти и сбалансирует его.
В качестве технического ориентира для полноценного отскока по Brent можно выделить уровень $64,3
Тем не менее, в очередной раз обращаю внимание на то, что снижение стоимости нефти в рублях не в полной мере продисконтировано рынком. За счет прошедшего падения весь прирост с начала года обнулился, а отраслевой индекс ММВБ Нефть и Газ при этом отреагировал незначительно. В такой ситуации покупка акций нефтяного сектора сопряжена с повышенным риском.
Вчера вечером был опубликован отчет за III квартал по МСФО Аэрофлота. На мой взгляд, результаты оказались весьма успешными, если учитывать рост расходов на авиатопливо на 47%. Прибыль по итогам 9 месяцев упала на 17% до 22,49 млрд руб., однако в III квартале авиаперевозчик зафиксировал рост показателя на 14,2% – до 27,7 млрд руб. против 24,26 млрд в прошлом году. То есть в целом Группа Аэрофлот, включая Победу и другие «дочки», отработала лучше, чем именно авиакомпания Аэрофлот. Напомню, прибыль по РСБУ, не учитывающая результаты «дочек», у компании составила только 15,6 млрд руб.
Если предположить, что на дивиденды будет направлено 50% чистой прибыли, то на текущий момент дивдоходнсоть составляет около 8,9%. При этом стоит учитывать, что IV квартал сезонно является слабым, и в нем компания может получить убыток, который немного снизит базу для дивидендов. В прошлом году убыток был около 4,1 млрд руб., но в этот раз он должен оказаться чуть меньше, так как цены на топливо упали вместе с ценами на нефть.
Сегодня ожидаем публикацию умеренно позитивного отчета Газпрома за III квартал. Кроме того, в фокусе инвесторов будет начало саммита G-20 в Аргентине, одной из основных тем которой станут переговоры Трампа и главы КНР Си Цзиньпина. Любые признаки сближения сторон в плане торгового противостояния могли бы позитивно сказаться на котировках сырьевых товаров.
Напоминаю, что сегодня последний день перед вступлением в силу ребалансировок индекса MSCI Russia. В такие дни в ряде бумаг могут проходить «объемные» движения, особенно во время вечернего аукциона закрытия.
Внешний фон
Внешний фон сегодня с утра складывается умеренно негативный. Американские рынки после нашего закрытия в четверг остались примерно на тех же уровнях. Азиатские индексы сегодня торгуются преимущественно на положительной территории. Фьючерсы на S&P 500 с утра падают на 0,11%, Brent в плюсе на 0,13%.
С учетом результатов прошлой вечерней сессии можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие торгов по индексу МосБиржи, скорее всего, пройдет совсем рядом или даже чуть ниже уровня закрытия четверга, главным образом из-за геополитического фона.
Индекс МосБиржи: 2398,56 п. (+0,73%)
Индекс РТС: 1141,30 п. (+2,50%)
Рынок акций
Подъем российского рынка акций наблюдается на протяжении последних трех сессий. В четверг индекс МосБиржи уверенно подрос и в моменте даже успел сходить чуть выше 2400 п. С технической точки зрения такое движение является очевидным позитивным сигналом, однако сегодня есть причины, которые говорят о рисках фиксации длинных позиций.
Вчера вечером появилась информация о том, что Дональд Трамп отменил свою встречу с Владимиром Путиным, которая должна была состояться 1 декабря на полях саммита G-20 в Буэнос-Айресе.
«Исходя из того, что корабли и моряки не были возвращены на Украину из России, я решил, что для всех заинтересованных сторон будет лучше отменить мою ранее запланированную встречу в Аргентине с президентом Владимиром Путиным» – написал президент США в своем твиттере. Также он добавил, что будет готов к подобным переговорам, как только данная ситуация будет урегулирована.
Подобное решение может быть негативно воспринято инвесторами. Ранее встреча двух президентов давала надежду на потенциальное сближение позиций двух государств, но сейчас эта перспектива отсрочена на неопределенный срок. Не исключаем, что геополитические риски сегодня могут негативно сказаться на динамике российских акций, облигаций, а также курсе рубля.
На вечерней сессии динамика фьючерсов на голубые фишки была умеренной, за исключением Сбербанка. Фьючерсы на его акции просели на 1%. Открытие торгов в этих акциях сегодня ожидается на отрицательной территории. Более того, в целом по рынку есть риск поступательной фиксации длинных позиций в пятницу, если только не последует более мощного отскока в нефти.
В четверг на рынке нефти была весьма волатильная торговая сессия. В моменте по Brent были обновлены годовые минимумы. Фьючерсы падали к $57,7, а американская WTI опускалась ниже круглой отметки в $50. Тем не менее, к концу сессии всю просадку удалось выкупить и выйти в солидный плюс.
В качестве причины для подъема котировок в первую очередь выступили новости о том, что Россия и Саудовская Аравия ведут переговоры о сроках и объемах сокращения добычи. В рамках саммита G-20 данный вопрос будет обсуждаться на встрече российского президента и наследного принца Саудовской Аравии. Это увеличивает вероятность того, что на саммите ОПЕК 5-7 декабря будет принято решение, которое вселит уверенность в участников рынка нефти и сбалансирует его.
В качестве технического ориентира для полноценного отскока по Brent можно выделить уровень $64,3
Тем не менее, в очередной раз обращаю внимание на то, что снижение стоимости нефти в рублях не в полной мере продисконтировано рынком. За счет прошедшего падения весь прирост с начала года обнулился, а отраслевой индекс ММВБ Нефть и Газ при этом отреагировал незначительно. В такой ситуации покупка акций нефтяного сектора сопряжена с повышенным риском.
Вчера вечером был опубликован отчет за III квартал по МСФО Аэрофлота. На мой взгляд, результаты оказались весьма успешными, если учитывать рост расходов на авиатопливо на 47%. Прибыль по итогам 9 месяцев упала на 17% до 22,49 млрд руб., однако в III квартале авиаперевозчик зафиксировал рост показателя на 14,2% – до 27,7 млрд руб. против 24,26 млрд в прошлом году. То есть в целом Группа Аэрофлот, включая Победу и другие «дочки», отработала лучше, чем именно авиакомпания Аэрофлот. Напомню, прибыль по РСБУ, не учитывающая результаты «дочек», у компании составила только 15,6 млрд руб.
Если предположить, что на дивиденды будет направлено 50% чистой прибыли, то на текущий момент дивдоходнсоть составляет около 8,9%. При этом стоит учитывать, что IV квартал сезонно является слабым, и в нем компания может получить убыток, который немного снизит базу для дивидендов. В прошлом году убыток был около 4,1 млрд руб., но в этот раз он должен оказаться чуть меньше, так как цены на топливо упали вместе с ценами на нефть.
Сегодня ожидаем публикацию умеренно позитивного отчета Газпрома за III квартал. Кроме того, в фокусе инвесторов будет начало саммита G-20 в Аргентине, одной из основных тем которой станут переговоры Трампа и главы КНР Си Цзиньпина. Любые признаки сближения сторон в плане торгового противостояния могли бы позитивно сказаться на котировках сырьевых товаров.
Напоминаю, что сегодня последний день перед вступлением в силу ребалансировок индекса MSCI Russia. В такие дни в ряде бумаг могут проходить «объемные» движения, особенно во время вечернего аукциона закрытия.
Внешний фон
Внешний фон сегодня с утра складывается умеренно негативный. Американские рынки после нашего закрытия в четверг остались примерно на тех же уровнях. Азиатские индексы сегодня торгуются преимущественно на положительной территории. Фьючерсы на S&P 500 с утра падают на 0,11%, Brent в плюсе на 0,13%.
С учетом результатов прошлой вечерней сессии можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие торгов по индексу МосБиржи, скорее всего, пройдет совсем рядом или даже чуть ниже уровня закрытия четверга, главным образом из-за геополитического фона.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба