Дочерняя структура Мегафона, ООО Мегафон-Финанс, конвертировала принадлежащие ей GDR акции оператора, в результате чего превысила порог в 75% и стала владельцем 78,84% Мегафона. После чего, в соответствии с занокодательством, Мегафон-Финанс направил обязательное предложение о выкупе акций оператора на рассмотрение в ЦБ. Закладывая два месяца на рассмотрение оферты ЦБ и возможного его исправления, ожидаем, что она поступит в общество не позднее 10.02.2019. В этом случае заявления будут приниматься до 21.04.19-01.05.19, а денежные средства будут получены до 08.05.19-18.05.19. На исполнение своих обязательств Мегафон-Финансу было предоставлено поручительство Газпромбанка на $1.36 млрд. (90 млрд. руб.).
Оценка акций Мегафона под возможную оферту:
$10 (659,26 руб.) – доходность 7.8%/18.2-19.4% в абсолюте годовых к текущей цене $9.26 (оценка под выкуп в связи с делистингом с LSE летом 2018 г.);
$10.4 (686 руб.) – доходность 12.2%/28.3-30.3% в абсолюте годовых к текущей цене (оценка под возможную оферту исходя из величины поручительства для ее финансирования).
Рекомендуем покупать акции Мегафона по цене до $9.6 (632.8 руб.) для получения не менее 10% годовых.
Оценка акций Мегафона под возможную оферту:
$10 (659,26 руб.) – доходность 7.8%/18.2-19.4% в абсолюте годовых к текущей цене $9.26 (оценка под выкуп в связи с делистингом с LSE летом 2018 г.);
$10.4 (686 руб.) – доходность 12.2%/28.3-30.3% в абсолюте годовых к текущей цене (оценка под возможную оферту исходя из величины поручительства для ее финансирования).
Рекомендуем покупать акции Мегафона по цене до $9.6 (632.8 руб.) для получения не менее 10% годовых.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба