14 декабря 2018 БКС Экспресс
Индексы
Котировки на 12:50 МСК
Индекс МосБиржи: 2358,28 п. (-0,85%)
Индекс РТС: 1117,28 п. (-1,07%)
О главном
Российский рынок не смог удержаться в зеленой зоне и ушел в минус. Снижение на мировых площадках и просадка нефтяных котировок вывели покупателей отечественных активов из игры
Позитивные факторы
– Ожидание замедления темпов ужесточения монетарной политики США
– Торговое перемирие между США и КНР
– Решение ОПЕК+ о сокращении объемов добычи нефти
Негативные факторы
– Риски введения новых санкций против РФ
– Риски продолжения падения на рынке США
– Опасения замедления роста мировой экономики
– Негативная динамика торгов на мировых площадках
В деталях
Торги на российском рынке в пятницу проходят в зоне отрицательных значений. Быкам не удалось задержаться в зеленой зоне и с ухудшением внешней конъюнктуры индексы вновь опустились в красную зону. К 12:50 МСК IMOEX теряет 0,85%, РТС опустился на 1,1%. Национальная валюта несет потери к доллару и незначительно укрепляется к евро.
Внешний фон к текущему моменту складывается негативный. Инвесторы реагируют на признаки замедления темпов роста мировой экономики. Вчера ЕЦБ снизил прогноз ВВП Еврозоны в 2018 г. с 2% до 1,9%, в 2019г. с 1,8% до 1,7%, при этом сообщив о завершении QE в этом месяце. Вышедшая с утра статистика по розничным продажам и объему производства в КНР оказалась хуже ожиданий.
В итоге Азия закрыла день с ощутимой просадкой. Японский Nikkei упал на 2,02%, гонконгский Hang Seng и китайский Shanghai Composite опустились на 1,84% и 1,53% соответственно.
Не в настроении в пятницу оказались и покупатели Старого Света. Индекс 50 крупнейших европейских компаний Euro Stoxx 50 к 12:50 МСК теряет 1,4%. Хотя Рим и Брюссель все ближе к согласованию параметров дефицитного бюджета Италии, проблемы региона на этом не заканчиваются. Риски «жесткого» сценария Brexit никуда не делись, а увеличение минимального размера оплаты труда и ряд налоговых послаблений могут привести к увеличению бюджетного дефицита страны. На фоне этих проблем окончание программы количественного смягчения в унисон с пересмотром прогнозов по ВВП в худшую сторону не обрадовало участников торгов.
Американские фьючерсы с утра теряют в среднем по 1% после разнонаправленного движения основных индексов накануне. В фокусе сегодня окажутся показатели по розничным продажам и промпроизводству в стране за ноябрь, которые будут опубликованы в 16:30 МСК и 17:15 МСК соответственно.
Нефтяные котировки, подскочившие вчера на 2%, сегодня к 12:50 МСК опустились на 1% – к $60,8 за баррель марки Brent. Поддержка со стороны МЭА, которое ждет дефицита на рынке черного золота в I квартале 2019 г., оказалась краткосрочной. Быки не смогли противостоять сигналам об ухудшении темпов роста глобальной экономики Тем не менее мы рассчитываем, что сокращение добычи странами ОПЕК+, позволит котировкам подняться к $65-70 за баррель в среднесрочной перспективе.
Российский рынок, реагируя на ухудшение внешней конъюнктуры, не смог удержаться в зеленой зоне и ушел в минус.
К 12:50 МСК IMOEX теряет 0,8% и торгуется на уровне 2360 п. Накануне быки не смоги вернуться выше 2380 п. – рубежа, который сдерживал просадку к нижней границе восходящего тренда, поэтому риски движения к 2325-2330 п. существенно возросли.
Ключевым событием недели станет заседание ЦБ РФ, которое состоится сегодня. Регулятору предстоит выбрать повышать ставку или оставить ее на текущем уровне – в 7,5%. И если в начале недели большинство аналитиков рынка считали, что Банк России воздержится от каких-либо действий, то сейчас вероятность увеличения на 25 п.п. значительно выросла. Решение будет обнародовано в 13:30 МСК, а в 15:00 МСК начнется пресс-конференция Эльвиры Набиуллиной.
Корпоративный сектор
В аутсайдерах сегодня оказались лидеры вчерашней сессии – бумаги сектора «металлургия и добыча». После покорения исторических максимумов накануне корректируются акции Норникеля. Уверенно росшие в четверг бумаги Алросы на новостях о дивидендах сегодня отступили в красную зону. Вчера глава компании Сергей Иванов сообщил, что Алроса способна направить на дивиденды по итогам 2018 г. 70-100% свободного денежного потока. Если компания направит на дивиденды 100% СДП, то дивиденды Алросы могут оказаться наиболее щедрыми среди российских компаний горно-металлургического сектора, считают эксперты рынка. Более 1% сегодня теряют бумаги Северстали, НЛМК, Полиметалла, ММК и Мечела.
Хуже рынка смотрится отраслевой индекс Micex FNL. Продают бумаги Сбербанка, ВТБ и Мосбиржи. В плюсе держатся акции Сафмара.
В среднем на 0,7% снижаются отраслевые индексы транспортного и потребительского секторов. После подъема накануне корректируют бумаги Магнита, Х5, Ленты. В минусе на 0,55% акции Аэрофлота.
Micex O&G опустился на 0,5%. Ушли в минус бумаги Лукойла, Сургутнефтегаза, Роснефти и Татнефти ао. Акции Новатэка, напротив, продолжают движение вверх и к 12:50 МСК прибавляют 1,1%. Серьезные потери вновь несет Газпром. Давление на актив оказывают решения Европарламента и Конгресса США принять резолюцию о противодействии «Северному потоку – 2».
Сопротивление медведям в пятницу оказывают представители химпрома. К 12:50 Micex CHM прибавляет 0,1%.
Котировки на 12:50 МСК
Индекс МосБиржи: 2358,28 п. (-0,85%)
Индекс РТС: 1117,28 п. (-1,07%)
О главном
Российский рынок не смог удержаться в зеленой зоне и ушел в минус. Снижение на мировых площадках и просадка нефтяных котировок вывели покупателей отечественных активов из игры
Позитивные факторы
– Ожидание замедления темпов ужесточения монетарной политики США
– Торговое перемирие между США и КНР
– Решение ОПЕК+ о сокращении объемов добычи нефти
Негативные факторы
– Риски введения новых санкций против РФ
– Риски продолжения падения на рынке США
– Опасения замедления роста мировой экономики
– Негативная динамика торгов на мировых площадках
В деталях
Торги на российском рынке в пятницу проходят в зоне отрицательных значений. Быкам не удалось задержаться в зеленой зоне и с ухудшением внешней конъюнктуры индексы вновь опустились в красную зону. К 12:50 МСК IMOEX теряет 0,85%, РТС опустился на 1,1%. Национальная валюта несет потери к доллару и незначительно укрепляется к евро.
Внешний фон к текущему моменту складывается негативный. Инвесторы реагируют на признаки замедления темпов роста мировой экономики. Вчера ЕЦБ снизил прогноз ВВП Еврозоны в 2018 г. с 2% до 1,9%, в 2019г. с 1,8% до 1,7%, при этом сообщив о завершении QE в этом месяце. Вышедшая с утра статистика по розничным продажам и объему производства в КНР оказалась хуже ожиданий.
В итоге Азия закрыла день с ощутимой просадкой. Японский Nikkei упал на 2,02%, гонконгский Hang Seng и китайский Shanghai Composite опустились на 1,84% и 1,53% соответственно.
Не в настроении в пятницу оказались и покупатели Старого Света. Индекс 50 крупнейших европейских компаний Euro Stoxx 50 к 12:50 МСК теряет 1,4%. Хотя Рим и Брюссель все ближе к согласованию параметров дефицитного бюджета Италии, проблемы региона на этом не заканчиваются. Риски «жесткого» сценария Brexit никуда не делись, а увеличение минимального размера оплаты труда и ряд налоговых послаблений могут привести к увеличению бюджетного дефицита страны. На фоне этих проблем окончание программы количественного смягчения в унисон с пересмотром прогнозов по ВВП в худшую сторону не обрадовало участников торгов.
Американские фьючерсы с утра теряют в среднем по 1% после разнонаправленного движения основных индексов накануне. В фокусе сегодня окажутся показатели по розничным продажам и промпроизводству в стране за ноябрь, которые будут опубликованы в 16:30 МСК и 17:15 МСК соответственно.
Нефтяные котировки, подскочившие вчера на 2%, сегодня к 12:50 МСК опустились на 1% – к $60,8 за баррель марки Brent. Поддержка со стороны МЭА, которое ждет дефицита на рынке черного золота в I квартале 2019 г., оказалась краткосрочной. Быки не смогли противостоять сигналам об ухудшении темпов роста глобальной экономики Тем не менее мы рассчитываем, что сокращение добычи странами ОПЕК+, позволит котировкам подняться к $65-70 за баррель в среднесрочной перспективе.
Российский рынок, реагируя на ухудшение внешней конъюнктуры, не смог удержаться в зеленой зоне и ушел в минус.
К 12:50 МСК IMOEX теряет 0,8% и торгуется на уровне 2360 п. Накануне быки не смоги вернуться выше 2380 п. – рубежа, который сдерживал просадку к нижней границе восходящего тренда, поэтому риски движения к 2325-2330 п. существенно возросли.
Ключевым событием недели станет заседание ЦБ РФ, которое состоится сегодня. Регулятору предстоит выбрать повышать ставку или оставить ее на текущем уровне – в 7,5%. И если в начале недели большинство аналитиков рынка считали, что Банк России воздержится от каких-либо действий, то сейчас вероятность увеличения на 25 п.п. значительно выросла. Решение будет обнародовано в 13:30 МСК, а в 15:00 МСК начнется пресс-конференция Эльвиры Набиуллиной.
Корпоративный сектор
В аутсайдерах сегодня оказались лидеры вчерашней сессии – бумаги сектора «металлургия и добыча». После покорения исторических максимумов накануне корректируются акции Норникеля. Уверенно росшие в четверг бумаги Алросы на новостях о дивидендах сегодня отступили в красную зону. Вчера глава компании Сергей Иванов сообщил, что Алроса способна направить на дивиденды по итогам 2018 г. 70-100% свободного денежного потока. Если компания направит на дивиденды 100% СДП, то дивиденды Алросы могут оказаться наиболее щедрыми среди российских компаний горно-металлургического сектора, считают эксперты рынка. Более 1% сегодня теряют бумаги Северстали, НЛМК, Полиметалла, ММК и Мечела.
Хуже рынка смотрится отраслевой индекс Micex FNL. Продают бумаги Сбербанка, ВТБ и Мосбиржи. В плюсе держатся акции Сафмара.
В среднем на 0,7% снижаются отраслевые индексы транспортного и потребительского секторов. После подъема накануне корректируют бумаги Магнита, Х5, Ленты. В минусе на 0,55% акции Аэрофлота.
Micex O&G опустился на 0,5%. Ушли в минус бумаги Лукойла, Сургутнефтегаза, Роснефти и Татнефти ао. Акции Новатэка, напротив, продолжают движение вверх и к 12:50 МСК прибавляют 1,1%. Серьезные потери вновь несет Газпром. Давление на актив оказывают решения Европарламента и Конгресса США принять резолюцию о противодействии «Северному потоку – 2».
Сопротивление медведям в пятницу оказывают представители химпрома. К 12:50 Micex CHM прибавляет 0,1%.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба