17 декабря 2018 БКС Экспресс Машкова Елена
Покупка от уровня 44,48 руб. с целью в 45,37 руб. на срок 7 дней. Потенциальная доходность сделки = 2%. Стоп лосс, если цена достигнет уровня 43,7 руб.
Факторы за:
- прибыль ММК по МСФО в I полугодии 2018 года выросла на 24,7% — до $671 млн, выручка выросла на 16% — до $4,16 млрд., а EBITDA - на на 33,4% до $1,21 млрд;
- свободный денежный поток компании за отчетный период увеличился почти вдвое — до $426 млн;
- чистый долг составляет менее 0,5x EBITDA;
- предложение Дмитрия Белоусова об увеличении налогов на отрасль на 0,5 трлн. отвергнуто в Правительстве;
- санкционное давление начало спадать, к инвесторам приходит понимание, что жизнь после санкций существует;
- восстановление строительной отрасли и рост авторынка должны поддержать спрос на сталь на внутреннем рынке;
- акции ММК с начала июля выросли на 10%, несмотря на общий спад металлургического сектора на фоне принятия очередных санкций США и предложения помощника президента Белоусова об изъятии 0,5 трлн. рублей "сверхдоходов" с отрасли. Сейчас эти риски снизились и акции обладают хорошим потенциалом роста.
Риски:
- возникновение общих коррекционных настроений на российском рынке акций;
- геополитические риски и санкции;
- высокая волатильность акций.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter