Значения котировок на 15:00 МСК
Пара USD/RUB: 67,44 (+0,24%)
Пара EUR/RUB: 76,9 (+0,62%)
В деталях:
Доходности Treasuries вчера вновь обновили минимумы последних месяцев. Долговые бумаги ФРС пользуются спросом на фоне глобального снижения аппетита к рисковым активам. Основной спрос на Treasuries мог формироваться за счет капитала, выходящего из американских акций. Небольшая нормализация рынков вчера вечером и сегодня утром позволила доходностям немного приостановить падение. Кроме того, участники рынка перестали избавляться от долговых бумаг из-за того, что ожидания по будущим темпам ужесточения монетарной политики значительно смягчились.
Сегодня завершится 2-х дневное заседание ФРС, кульминацией которого будет решение FOMC по ставке. Вероятность ее повышения, взятая из фьючерсов на процентную ставку, за последние дни снизилась до минимальных 65%. Однако такой шаг остается все же более вероятным, по мнению инвесторов. Кроме того, инвесторы ждут мнение комитета относительно будущих темпов роста мировой и американской экономики. Ну и, конечно, открытым остается вопрос, готовы ли члены ФРС притормозить ужесточение политики из-за замедления мировой экономики и нестабильности рынков.
Индекс доллара на этом фоне ушел ниже уровня 97. Участники рынка отыгрывают вероятность того, что цикл ужесточения монетарной политики близится к завершению, либо американскому регулятору придется взять продолжительную паузу. А значит тренд на рост доллара в мире также близок к концу. Среди ключевых валют наиболее уверенный рост демонстрируют евро и йена, взявшие на себя функции тихой гавани. Канадский доллар, напротив, обновил 1,5 летние минимумы из-за обвала нефти и опасения торговых войн.
Вчера вечером доллар немного сократил падение после выхода сильных данных по строительному рынку в США. Инвесторы могли посчитать это дополнительным сигналом для ФРС в пользу повышения ставки в случае неопределенности. Угрозы с рынка недвижимости, по которому последние месяцы выходила слабая статистика, называются одним из основных рисков замедления экономики США. С другой стороны, падение нефти до 14 месячных минимумов окажет усилит давление на инфляцию, что для доллара является негативным моментом.
Валюты EM демонстрируют сегодня смешанную динамику. Среднюю траекторию их движения можно охарактеризовать как слабый рост. Вероятно, большинство инвесторов сократили операции в преддверии решения американского регулятора. Если смягчение политики ФРС все-таки состоится, развивающиеся валюты могут продемонстрировать всплеск оптимизма на среднесрочном горизонте. Рубль сегодня остается в арьергарде данной группы на фоне многомесячных минимумов Brent и слабости локального рынка долга сохраняющейся с последнего заседания ЦБР.
Пара USD/RUB пробила среднесрочное диагональное сопротивление и закрепилась выше отметки 67. После тестирования сверху уровня 67 в первой половине дня, импульс роста получил ускорение. Ближайшее горизонтальное сопротивление расположено на отметке 67,6. В случае его пробоя курс может отправиться к отметке 68,5. Поддержку рублю сейчас оказывает налоговый период, постепенно приближающийся к пику на следующей неделе. Однако его влияние может быть ниже, чем в предыдущие месяцы из-за значительной величины выплат по внешнему долгу в декабре.
4-х часовой таймфрейм, USD/RUB
Индекс RGBI продолжает снижаться после заседания ЦБ в пятницу. Попытка отскока сегодня утром была нивелирована из-за неудачи Минфина в рамках первого из запланированных на сегодня аукционов. Размещение 5 летних ОФЗ 26223 провалилось из-за отсутствия спроса по приемлемой цене. Доходности гособлигаций мгновенно пошли вверх, что оказало дополнительное давление на российскую валюту.
Индекс RGBI, дневной график
Пара USD/RUB: 67,44 (+0,24%)
Пара EUR/RUB: 76,9 (+0,62%)
В деталях:
Доходности Treasuries вчера вновь обновили минимумы последних месяцев. Долговые бумаги ФРС пользуются спросом на фоне глобального снижения аппетита к рисковым активам. Основной спрос на Treasuries мог формироваться за счет капитала, выходящего из американских акций. Небольшая нормализация рынков вчера вечером и сегодня утром позволила доходностям немного приостановить падение. Кроме того, участники рынка перестали избавляться от долговых бумаг из-за того, что ожидания по будущим темпам ужесточения монетарной политики значительно смягчились.
Сегодня завершится 2-х дневное заседание ФРС, кульминацией которого будет решение FOMC по ставке. Вероятность ее повышения, взятая из фьючерсов на процентную ставку, за последние дни снизилась до минимальных 65%. Однако такой шаг остается все же более вероятным, по мнению инвесторов. Кроме того, инвесторы ждут мнение комитета относительно будущих темпов роста мировой и американской экономики. Ну и, конечно, открытым остается вопрос, готовы ли члены ФРС притормозить ужесточение политики из-за замедления мировой экономики и нестабильности рынков.
Индекс доллара на этом фоне ушел ниже уровня 97. Участники рынка отыгрывают вероятность того, что цикл ужесточения монетарной политики близится к завершению, либо американскому регулятору придется взять продолжительную паузу. А значит тренд на рост доллара в мире также близок к концу. Среди ключевых валют наиболее уверенный рост демонстрируют евро и йена, взявшие на себя функции тихой гавани. Канадский доллар, напротив, обновил 1,5 летние минимумы из-за обвала нефти и опасения торговых войн.
Вчера вечером доллар немного сократил падение после выхода сильных данных по строительному рынку в США. Инвесторы могли посчитать это дополнительным сигналом для ФРС в пользу повышения ставки в случае неопределенности. Угрозы с рынка недвижимости, по которому последние месяцы выходила слабая статистика, называются одним из основных рисков замедления экономики США. С другой стороны, падение нефти до 14 месячных минимумов окажет усилит давление на инфляцию, что для доллара является негативным моментом.
Валюты EM демонстрируют сегодня смешанную динамику. Среднюю траекторию их движения можно охарактеризовать как слабый рост. Вероятно, большинство инвесторов сократили операции в преддверии решения американского регулятора. Если смягчение политики ФРС все-таки состоится, развивающиеся валюты могут продемонстрировать всплеск оптимизма на среднесрочном горизонте. Рубль сегодня остается в арьергарде данной группы на фоне многомесячных минимумов Brent и слабости локального рынка долга сохраняющейся с последнего заседания ЦБР.
Пара USD/RUB пробила среднесрочное диагональное сопротивление и закрепилась выше отметки 67. После тестирования сверху уровня 67 в первой половине дня, импульс роста получил ускорение. Ближайшее горизонтальное сопротивление расположено на отметке 67,6. В случае его пробоя курс может отправиться к отметке 68,5. Поддержку рублю сейчас оказывает налоговый период, постепенно приближающийся к пику на следующей неделе. Однако его влияние может быть ниже, чем в предыдущие месяцы из-за значительной величины выплат по внешнему долгу в декабре.
4-х часовой таймфрейм, USD/RUB
Индекс RGBI продолжает снижаться после заседания ЦБ в пятницу. Попытка отскока сегодня утром была нивелирована из-за неудачи Минфина в рамках первого из запланированных на сегодня аукционов. Размещение 5 летних ОФЗ 26223 провалилось из-за отсутствия спроса по приемлемой цене. Доходности гособлигаций мгновенно пошли вверх, что оказало дополнительное давление на российскую валюту.
Индекс RGBI, дневной график
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба