19 декабря 2018 БКС Экспресс
Индексы
Котировки на 19:00 МСК
Индекс МосБиржи: 2358,58 п. (+0,35%)
Индекс РТС: 1099,63 п. (-0,58%)
О главном
Сегодня индекс МосБиржи большую часть торговой сессии провел в диапазоне 10-15 пунктов и лишь после открытия американских торгов начал восстанавливаться. РТС завершил день в минусе из-за слабой динамики рубля. Внешний фон в целом нормализовался. Цены на нефть и американские индексы показывают уверенный подъем в преддверии заседания ФРС.
Российский рынок
Российский рынок акций сегодня открылся снижением, отыгрывая вчерашний обвал нефтяных котировок. Однако падение было непродолжительным. Достаточно быстро удалось выкупить часть просадки, после чего отечественные индексы перешли в формат боковой консолидации.
Индекс МосБиржи торговался около 2340-2345 п. и лишь после старта торгов за океаном активизировались покупатели и вывели рынок на положительную территорию. Вновь получилось, что индекс оттолкнулся от поддержки в районе 2320-2325 п., где проходит нижняя граница растущего тренда и 200-дневная скользящая средняя, которая в этом году очень хорошо себя показала в качестве технической точки опоры. Помимо роста западных площадок, наблюдался и подъем фьючерсов на нефть, ускорившихся после комментариев министра энергетики Саудовской Аравии, а также статистики по запасам и добычи в США
Завтра, 20 декабря, будет последний день обращения квартальных фьючерсов на российские акции, индексы и валютные пары. Локальный всплеск волатильности на этом фоне может быть уже последним в этом году. Если не будет форс-мажоров, то на следующей неделе объемы торгов на российском рынке сильно сократятся. Биржа начинает переходить в предновогодний режим, когда снижается амплитуда колебаний на фоне падения активности многих участников рынка.
Рубль под давлением
Российская валюта сегодня преимущественно снижалась, несмотря на то, что в целом в мире доллар сегодня выглядел очень слабо. Индекс доллара ушел ниже уровня 97 п. Пара EUR/USD поднялась к 1,143. Участники рынка отыгрывают вероятность того, что ФРС решит сбавить темпы ужесточения монетарной политики.
Ну а пара USD/RUB начинает постепенно дисконтировать то падение, которое произошло на рынке нефти. На закрытии торгов курс был на уровне 67,45. Среднесрочные риски смещены в сторону ослабления рубля. Ближайшей область сопротивления выступает район 68-68,5. В ноябре именно эти рубежи выступили зоной торможения восходящего импульса.
Дополнительное давление на рубль оказывают ожидания скорого возврата ЦБ с покупками валюты в интересах Минфина. Можно сколько угодно рассуждать и вычислять степень влияния предыдущих валютных операций Банка России на пару USD/RUB, говоря о том существенная она или нет, однако само по себе ожидание того, что вскоре на рынок вернется крупный покупатель, может заставлять многих участников придерживать продажу долларов. Это в свою очередь в условиях пониженной новогодней активности способно оказать определенное давление на рубль.
Мировые рынки ждут итогов заседания ФРС
Сегодня завершится 2-х дневное заседание ФРС, кульминацией которого будет решение FOMC по ставке. Результаты опубликуют в 22:00 МСК. Также будет пресс-конференция Джерома Пауэлла в 22:30 МСК.
Вероятность повышения диапазона ставки до 2,25-2,50%, взятая из фьючерсных оценок, за последние дни снизилась. Однако такой шаг остается все же более вероятным, по мнению большинства аналитиков и инвесторов. Кроме того, участники рынка ждут мнения Комитета по открытым рынкам относительно будущих темпов роста мировой и американской экономики. Есть надежды, что регулятор даст намек на то, что в 2019 г. повышение ключевой ставки будет проходить в два этапа, а не в три, как прогнозировалось ранее. Подобный расклад смог бы поддержать американский рынок и спровоцировал бы существенный отскок в акциях.
В преддверии заседания американские индексы показывают положительную динамику. На 19:00 МСК индекс S&P 500 поднимается на 0,9%, торгуясь в районе 2570 п.
Корпоративный сектор
Одними из лидеров роста сегодня оказались акции Полюса (+2,4%), поднявшиеся на новые годовые максимумы. Инвесторы находят в этих бумагах «тихую гавань», которая может их защитить от экономических потрясений из-за привязки к драгметаллам, а также от слабости рубля. Не сильно отстают и акции Полиметалла (+3,1%), который, на наш взгляд, фундаментально выглядит дороже Полюса.
Шестую сессию подряд продолжается рост в расписках X5 Retail Group (+3,17%). В потребительском секторе также уверенный рост продемонстрировали и бумаги Ленты (+3%), которые восстанавливаются после драматического обвала в первой половине декабря.
Вслед за отскоком в IT-секторе США уверенно дорожают и акции Яндекса (+2,05%). По бумагам сохраняется положительный взгляд на долгосрочном горизонте. Ранее многие инвесторы опасались инвестировать в Яндекс, боясь «большой коррекции в США». Так вот теперь этот риск уже реализовался, так что акции компании могут быть интересны.
Среди аутсайдеров на российском рынке акций сегодня можно выделить бумаги: Русснефть (-3,57%), МРСК Урала (-3,35%), МКБ (-2,34%) Татнефть-ап (-2,15%), М.Видео (-2,1%), РУСАЛ (-1,66%), Русгидро (-1,54%).
Котировки на 19:00 МСК
Индекс МосБиржи: 2358,58 п. (+0,35%)
Индекс РТС: 1099,63 п. (-0,58%)
О главном
Сегодня индекс МосБиржи большую часть торговой сессии провел в диапазоне 10-15 пунктов и лишь после открытия американских торгов начал восстанавливаться. РТС завершил день в минусе из-за слабой динамики рубля. Внешний фон в целом нормализовался. Цены на нефть и американские индексы показывают уверенный подъем в преддверии заседания ФРС.
Российский рынок
Российский рынок акций сегодня открылся снижением, отыгрывая вчерашний обвал нефтяных котировок. Однако падение было непродолжительным. Достаточно быстро удалось выкупить часть просадки, после чего отечественные индексы перешли в формат боковой консолидации.
Индекс МосБиржи торговался около 2340-2345 п. и лишь после старта торгов за океаном активизировались покупатели и вывели рынок на положительную территорию. Вновь получилось, что индекс оттолкнулся от поддержки в районе 2320-2325 п., где проходит нижняя граница растущего тренда и 200-дневная скользящая средняя, которая в этом году очень хорошо себя показала в качестве технической точки опоры. Помимо роста западных площадок, наблюдался и подъем фьючерсов на нефть, ускорившихся после комментариев министра энергетики Саудовской Аравии, а также статистики по запасам и добычи в США
Завтра, 20 декабря, будет последний день обращения квартальных фьючерсов на российские акции, индексы и валютные пары. Локальный всплеск волатильности на этом фоне может быть уже последним в этом году. Если не будет форс-мажоров, то на следующей неделе объемы торгов на российском рынке сильно сократятся. Биржа начинает переходить в предновогодний режим, когда снижается амплитуда колебаний на фоне падения активности многих участников рынка.
Рубль под давлением
Российская валюта сегодня преимущественно снижалась, несмотря на то, что в целом в мире доллар сегодня выглядел очень слабо. Индекс доллара ушел ниже уровня 97 п. Пара EUR/USD поднялась к 1,143. Участники рынка отыгрывают вероятность того, что ФРС решит сбавить темпы ужесточения монетарной политики.
Ну а пара USD/RUB начинает постепенно дисконтировать то падение, которое произошло на рынке нефти. На закрытии торгов курс был на уровне 67,45. Среднесрочные риски смещены в сторону ослабления рубля. Ближайшей область сопротивления выступает район 68-68,5. В ноябре именно эти рубежи выступили зоной торможения восходящего импульса.
Дополнительное давление на рубль оказывают ожидания скорого возврата ЦБ с покупками валюты в интересах Минфина. Можно сколько угодно рассуждать и вычислять степень влияния предыдущих валютных операций Банка России на пару USD/RUB, говоря о том существенная она или нет, однако само по себе ожидание того, что вскоре на рынок вернется крупный покупатель, может заставлять многих участников придерживать продажу долларов. Это в свою очередь в условиях пониженной новогодней активности способно оказать определенное давление на рубль.
Мировые рынки ждут итогов заседания ФРС
Сегодня завершится 2-х дневное заседание ФРС, кульминацией которого будет решение FOMC по ставке. Результаты опубликуют в 22:00 МСК. Также будет пресс-конференция Джерома Пауэлла в 22:30 МСК.
Вероятность повышения диапазона ставки до 2,25-2,50%, взятая из фьючерсных оценок, за последние дни снизилась. Однако такой шаг остается все же более вероятным, по мнению большинства аналитиков и инвесторов. Кроме того, участники рынка ждут мнения Комитета по открытым рынкам относительно будущих темпов роста мировой и американской экономики. Есть надежды, что регулятор даст намек на то, что в 2019 г. повышение ключевой ставки будет проходить в два этапа, а не в три, как прогнозировалось ранее. Подобный расклад смог бы поддержать американский рынок и спровоцировал бы существенный отскок в акциях.
В преддверии заседания американские индексы показывают положительную динамику. На 19:00 МСК индекс S&P 500 поднимается на 0,9%, торгуясь в районе 2570 п.
Корпоративный сектор
Одними из лидеров роста сегодня оказались акции Полюса (+2,4%), поднявшиеся на новые годовые максимумы. Инвесторы находят в этих бумагах «тихую гавань», которая может их защитить от экономических потрясений из-за привязки к драгметаллам, а также от слабости рубля. Не сильно отстают и акции Полиметалла (+3,1%), который, на наш взгляд, фундаментально выглядит дороже Полюса.
Шестую сессию подряд продолжается рост в расписках X5 Retail Group (+3,17%). В потребительском секторе также уверенный рост продемонстрировали и бумаги Ленты (+3%), которые восстанавливаются после драматического обвала в первой половине декабря.
Вслед за отскоком в IT-секторе США уверенно дорожают и акции Яндекса (+2,05%). По бумагам сохраняется положительный взгляд на долгосрочном горизонте. Ранее многие инвесторы опасались инвестировать в Яндекс, боясь «большой коррекции в США». Так вот теперь этот риск уже реализовался, так что акции компании могут быть интересны.
Среди аутсайдеров на российском рынке акций сегодня можно выделить бумаги: Русснефть (-3,57%), МРСК Урала (-3,35%), МКБ (-2,34%) Татнефть-ап (-2,15%), М.Видео (-2,1%), РУСАЛ (-1,66%), Русгидро (-1,54%).
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба