24 декабря 2018
Если вы решили вложить небольшую долю своих сбережений в криптовалюты, стоит распределить эту сумму между различными монетами и блокчейн-проектами. Это один из способов сократить несистемные риски, которые являются неизбежными спутниками любого инвестора.
Не биткойн, а портфель!
Почему я всегда пишу именно о портфеле криптовалют, если можно просто купить биткойн и ждать, когда он вырастет в 5-10-100 раз? Даже среди тех, кто воодушевлен потенциальными возможностями технологии блокчейна, есть немало скептиков, которые сомневаются в дальнейшем росте биткойна. Как известно, деревья не растут до небес, и даже при самом благоприятном развитии событий для биткойна едва ли он будет дорожать столь же стремительно, как в первые годы своего существования.
Учитывая это, у крипто-проектов, расширяющих применение технологии блокчейна за пределы peer-to-peer платежной системы, может быть куда более блистательное будущее, чем у первой криптовалюты. Многие блокчейн-проекты только начинают путь к коммерциализации своих продуктов. Их еще ждет превращение из стартапов в состоявшиеся компании, нацеленные не на привлечение инвестиций, а на получение прибыли. Так что имеет смысл приглядеться к другим криптовалютам помимо биткойна.
Количество или качество?
Сколько же альткойнов и токенов должен включать сбалансированный портфель? Стоит ли вкладываться в несколько перспективных монет из топ-20 по капитализации? Или же рациональнее разбросать по несколько сотен рублей по любым монетам, которые появляются в листинге CoinMarketCap в надежде на то, что хотя бы некоторые из них «выстрелят» и покажут «иксы», то есть вырастут в цене в десять и более раз?
Истина находится где-то посередине. Задолго до возникновения крипторынка с этой проблемой столкнулись управляющие портфелями акций. С их точки зрения, 15-20 акций позволяют составить хорошо диверсифицированный портфель и отслеживать важнейшие новости по компаниям-эмитентам.
В венчурном инвестировании с куда большими рисками имеет смысл более широкий и диверсифицированный портфель – с учетом того, что доля обанкротившихся стартапов превышает 70-80%. Венчурные фонды обычно вкладываются в 20-30 стартапов на разных стадиях развития и надедеются, что хотя бы парочка из них обеспечат кратный рост инвестиций.
Для криптоактивов, в которых риски несравненно больше, чем в классических стартапах, оптимальные размеры портфеля, на мой взгляд, находятся в диапазоне от 30 до 50 альткойнов и токенов блокчейн-проектов. Здесь важно найти разумный баланс между необходимостью диверсификации и потребностью в активном управлении портфелем, на что требуется немало времени и внимания.
Дело в том, что пассивное инвестирование в стиле «купил и забыл на несколько лет» тут не подходит. Необходимо отслеживать новости по всем монетам и проектам, в которые вы вложились: соблюдение «дорожной карты», выпуск продуктов, партнерства из «реальной экономики», успехи в коммерциализации продуктов. Всё это предопределяет успешность блокчейн-проектов и доходность ваших вложений. И если проект не развивается, срывает сроки и накапливает проблемы, его стоит исключить из портфеля.
Опытным путем я нашел для себя предельное число блокчейн-проектов, которые могу отслеживать в динамике – это не более 100 монет и токенов, как уже входящих в портфель, так находящихся под наблюдением. Но даже этого слишком много!
Для крипто-инвестора всегда есть риск скатиться в коллекционирование, когда критерии отбора активов становятся всё менее строгими, а деньги вкладываются во все более сомнительные проекты, за которыми нет ни реальных продуктов, ни даже команды, способной довести разработку продукта до конца. Импульсивные покупки равносильные тому, как шопоголики приобретают очередную не нужную вещь.
В следующих публикациях я еще неоднократно буду поднимать тему диверсификации вложений в криптовалюты и оптимальной структуры портфеля инвестиций.
Не биткойн, а портфель!
Почему я всегда пишу именно о портфеле криптовалют, если можно просто купить биткойн и ждать, когда он вырастет в 5-10-100 раз? Даже среди тех, кто воодушевлен потенциальными возможностями технологии блокчейна, есть немало скептиков, которые сомневаются в дальнейшем росте биткойна. Как известно, деревья не растут до небес, и даже при самом благоприятном развитии событий для биткойна едва ли он будет дорожать столь же стремительно, как в первые годы своего существования.
Учитывая это, у крипто-проектов, расширяющих применение технологии блокчейна за пределы peer-to-peer платежной системы, может быть куда более блистательное будущее, чем у первой криптовалюты. Многие блокчейн-проекты только начинают путь к коммерциализации своих продуктов. Их еще ждет превращение из стартапов в состоявшиеся компании, нацеленные не на привлечение инвестиций, а на получение прибыли. Так что имеет смысл приглядеться к другим криптовалютам помимо биткойна.
Количество или качество?
Сколько же альткойнов и токенов должен включать сбалансированный портфель? Стоит ли вкладываться в несколько перспективных монет из топ-20 по капитализации? Или же рациональнее разбросать по несколько сотен рублей по любым монетам, которые появляются в листинге CoinMarketCap в надежде на то, что хотя бы некоторые из них «выстрелят» и покажут «иксы», то есть вырастут в цене в десять и более раз?
Истина находится где-то посередине. Задолго до возникновения крипторынка с этой проблемой столкнулись управляющие портфелями акций. С их точки зрения, 15-20 акций позволяют составить хорошо диверсифицированный портфель и отслеживать важнейшие новости по компаниям-эмитентам.
В венчурном инвестировании с куда большими рисками имеет смысл более широкий и диверсифицированный портфель – с учетом того, что доля обанкротившихся стартапов превышает 70-80%. Венчурные фонды обычно вкладываются в 20-30 стартапов на разных стадиях развития и надедеются, что хотя бы парочка из них обеспечат кратный рост инвестиций.
Для криптоактивов, в которых риски несравненно больше, чем в классических стартапах, оптимальные размеры портфеля, на мой взгляд, находятся в диапазоне от 30 до 50 альткойнов и токенов блокчейн-проектов. Здесь важно найти разумный баланс между необходимостью диверсификации и потребностью в активном управлении портфелем, на что требуется немало времени и внимания.
Дело в том, что пассивное инвестирование в стиле «купил и забыл на несколько лет» тут не подходит. Необходимо отслеживать новости по всем монетам и проектам, в которые вы вложились: соблюдение «дорожной карты», выпуск продуктов, партнерства из «реальной экономики», успехи в коммерциализации продуктов. Всё это предопределяет успешность блокчейн-проектов и доходность ваших вложений. И если проект не развивается, срывает сроки и накапливает проблемы, его стоит исключить из портфеля.
Опытным путем я нашел для себя предельное число блокчейн-проектов, которые могу отслеживать в динамике – это не более 100 монет и токенов, как уже входящих в портфель, так находящихся под наблюдением. Но даже этого слишком много!
Для крипто-инвестора всегда есть риск скатиться в коллекционирование, когда критерии отбора активов становятся всё менее строгими, а деньги вкладываются во все более сомнительные проекты, за которыми нет ни реальных продуктов, ни даже команды, способной довести разработку продукта до конца. Импульсивные покупки равносильные тому, как шопоголики приобретают очередную не нужную вещь.
В следующих публикациях я еще неоднократно буду поднимать тему диверсификации вложений в криптовалюты и оптимальной структуры портфеля инвестиций.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба