19 февраля 2009 Инвестбанк
Россия
Комментарий ФРС США относительно перспектив экономики государства в текущем году, стал разочаровывающим фактором для большинства участников рынка, в то время как данные по промышленному производству продолжают свидетельствовать о развивающейся рецессии. United Technologies Corp. и Caterpillar Inc. потеряли часть рыночной капитализации после заявления монетарных властей о прогнозном значении сокращения экономики до 1,3%. Котировки акций Wells Fargo & Co., Bank of America Corp. и Citigroup Inc. также оказались под давлением продаж на фоне неуверенности участников относительно эффективности президентского плана и уменьшения риска дополнительных убытков для банков.
Попытка краткосрочного восстановления российского рынка после приостановки торгов на фоне sell-off накануне вряд ли приведет к уверенному восходящему движению, несмотря на имеющийся потенциал роста при открытии рынка. В течение дня вполне вероятен сценарий, при котором индекс ММВБ вновь встретит сопротивление на уровне 656 п. где проходит 50 дневная скользящая средняя, с возможным дальнейшим пробоем данного уровня вверх, для частичного восстановления утраченных позиций. Однако разнонаправленная динамика западных площадок, товарных рынков и российских ADR пока не дает повода для уверенного оптимизма, несмотря на существенную перепроданность как отечественного, так и американского фондовых рынков.
Европа
Еврокомиссия в среду применила дисциплинарные меры к шести странам- членам Евросоюза за превышение ими границ дефицита бюджета, установленных в блоке, однако пока они выражаются только в установлении крайнего срока для сокращения этого показателя. Еврокомиссия сообщила, что начала подобную процедуру в отношении Франции, Греции, Испании, Ирландии, Латвии и Мальты, поскольку дефицит их бюджетов превысил уставленное ограничение в 3 процента ВВП. Дефициты бюджетов многих стан ЕС вышли за пределы, установленные блоком, поскольку они пытаются поддержать свои экономики в условиях худшего кризиса за несколько десятилетий и снижения налоговых поступлений.
Азия
Рост азиатских рынков впервые за четыре предыдущих торговых сессии связан с удешевлением японской валюты относительно американского доллара, положительно влияющей на объем экспорта, в совокупности с пошаговым увеличением мер принимаемых Китаем, для преодоления кризисной ситуации. Акции Toyota Motor Corp.- имеющей 37% объема своих продаж на территории Северной Америки, выросли на 2% на фоне снижения йены. Котировки China National Software & Service Co. - выросла на 10% на торгах в Шанхае в связи с утверждением пакета экономических мер способных поддержать отрасль. Iluka Resources Ltd - мировой производитель циркония вырос на торгах в Сиднее на 12% после опубликования позитивной финансовой отчетности компании.
США
Американские фондовые индексы S&P 500 и Nasdaq незначительно снизились в среду, поскольку известия о новом плане поддержки жилищного сектора не смогли развеять опасения по поводу экономики, а слабая статистика в очередной раз указала на углубление рецессии. В то же время индекс Dow смог немного подрасти благодаря защитным акциям, включая бумаги Wal-Mart Stores. Незадолго до открытия рынка были опубликованы данные о том, что число новостроек и разрешений на строительство в США сократилось в январе до рекордного минимума, и это затмило известия о том, что власти США планируют выделить $275 миллиардов, чтобы помочь домовладельцам рефинансировать ипотечные кредиты и избежать лишения прав выкупа по закладной. Акции жилищно-строительных компаний снизились на фоне статистики: бумаги Toll Brothers - на 4,1 процента, а D.R. Horton - на 5,4 процента. Кроме того, на настроениях инвесторов негативно сказалось то, что Федеральная резервная система США понизила прогноз ВВП на 2009 год, а несколько компаний, включая производителя сельскохозяйственного оборудования Deere & Co, опубликовали слабую финансовую отчетность. В то же время небольшую поддержку рынку оказали охотники за выгодными сделками, которые покупали недооцененные бумаги после распродажи, произошедшей во вторник. Наибольшим спросом при этом пользовались защитные акции - бумаги технологических компаний и производителей массовых потребительских товаров, которым, по мнению инвесторов, будет легче пережить период экономического спада.
Закрытие торгов по ADR & GDR на западных площадках носило разнонаправленный характер.
Из ожидаемых данных экономической статистики рекомендуем обратить внимание на Индекс производственных цен в январе, Заявки на пособие по безработице на предыдущей неделе, Индекс деловой активности в феврале и Индекс опережающих индикаторов в январе. Данные будут опубликованы в 16-30 в 18-00 по московскому времени.
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Комментарий ФРС США относительно перспектив экономики государства в текущем году, стал разочаровывающим фактором для большинства участников рынка, в то время как данные по промышленному производству продолжают свидетельствовать о развивающейся рецессии. United Technologies Corp. и Caterpillar Inc. потеряли часть рыночной капитализации после заявления монетарных властей о прогнозном значении сокращения экономики до 1,3%. Котировки акций Wells Fargo & Co., Bank of America Corp. и Citigroup Inc. также оказались под давлением продаж на фоне неуверенности участников относительно эффективности президентского плана и уменьшения риска дополнительных убытков для банков.
Попытка краткосрочного восстановления российского рынка после приостановки торгов на фоне sell-off накануне вряд ли приведет к уверенному восходящему движению, несмотря на имеющийся потенциал роста при открытии рынка. В течение дня вполне вероятен сценарий, при котором индекс ММВБ вновь встретит сопротивление на уровне 656 п. где проходит 50 дневная скользящая средняя, с возможным дальнейшим пробоем данного уровня вверх, для частичного восстановления утраченных позиций. Однако разнонаправленная динамика западных площадок, товарных рынков и российских ADR пока не дает повода для уверенного оптимизма, несмотря на существенную перепроданность как отечественного, так и американского фондовых рынков.
Европа
Еврокомиссия в среду применила дисциплинарные меры к шести странам- членам Евросоюза за превышение ими границ дефицита бюджета, установленных в блоке, однако пока они выражаются только в установлении крайнего срока для сокращения этого показателя. Еврокомиссия сообщила, что начала подобную процедуру в отношении Франции, Греции, Испании, Ирландии, Латвии и Мальты, поскольку дефицит их бюджетов превысил уставленное ограничение в 3 процента ВВП. Дефициты бюджетов многих стан ЕС вышли за пределы, установленные блоком, поскольку они пытаются поддержать свои экономики в условиях худшего кризиса за несколько десятилетий и снижения налоговых поступлений.
| FT-SE 100 | -27.30 | -0.68% |
| DAX | -11.64 | -0.28% |
| CAC40 | -1.16 | -0.04% |
Азия
Рост азиатских рынков впервые за четыре предыдущих торговых сессии связан с удешевлением японской валюты относительно американского доллара, положительно влияющей на объем экспорта, в совокупности с пошаговым увеличением мер принимаемых Китаем, для преодоления кризисной ситуации. Акции Toyota Motor Corp.- имеющей 37% объема своих продаж на территории Северной Америки, выросли на 2% на фоне снижения йены. Котировки China National Software & Service Co. - выросла на 10% на торгах в Шанхае в связи с утверждением пакета экономических мер способных поддержать отрасль. Iluka Resources Ltd - мировой производитель циркония вырос на торгах в Сиднее на 12% после опубликования позитивной финансовой отчетности компании.
| NIKKEI 225 | +23.21 | +0.31% |
| HANG SENG INDEX | +7.36 | +0.06% |
| SHANGHAI SE A SHARE INDX | +17.91 | +0.77% |
| SHANGHAI SE B SHARE INDX | +4.32 | +3.13% |
| KOSPI INDEX | -6.09 | -0.55% |
США
Американские фондовые индексы S&P 500 и Nasdaq незначительно снизились в среду, поскольку известия о новом плане поддержки жилищного сектора не смогли развеять опасения по поводу экономики, а слабая статистика в очередной раз указала на углубление рецессии. В то же время индекс Dow смог немного подрасти благодаря защитным акциям, включая бумаги Wal-Mart Stores. Незадолго до открытия рынка были опубликованы данные о том, что число новостроек и разрешений на строительство в США сократилось в январе до рекордного минимума, и это затмило известия о том, что власти США планируют выделить $275 миллиардов, чтобы помочь домовладельцам рефинансировать ипотечные кредиты и избежать лишения прав выкупа по закладной. Акции жилищно-строительных компаний снизились на фоне статистики: бумаги Toll Brothers - на 4,1 процента, а D.R. Horton - на 5,4 процента. Кроме того, на настроениях инвесторов негативно сказалось то, что Федеральная резервная система США понизила прогноз ВВП на 2009 год, а несколько компаний, включая производителя сельскохозяйственного оборудования Deere & Co, опубликовали слабую финансовую отчетность. В то же время небольшую поддержку рынку оказали охотники за выгодными сделками, которые покупали недооцененные бумаги после распродажи, произошедшей во вторник. Наибольшим спросом при этом пользовались защитные акции - бумаги технологических компаний и производителей массовых потребительских товаров, которым, по мнению инвесторов, будет легче пережить период экономического спада.
| DJIA | +3.03 | +0.04% |
| S&P 500 | -0.75 | -0.10% |
| NASDAQ COMPOSITE INDEX | -2.69 | -0.18% |
| NASDAQ 100 | +1.73 | +0.15% |
Закрытие торгов по ADR & GDR на западных площадках носило разнонаправленный характер.
| Газпром | -0,36 % |
| Роснефть | -0,85 % |
| Сургутнефтегаз | -0,79 % |
| ГМК Норильский никель | -1,89 % |
| Ростелеком | +0,13 % |
| Газпромнефть | +1,26 % |
Из ожидаемых данных экономической статистики рекомендуем обратить внимание на Индекс производственных цен в январе, Заявки на пособие по безработице на предыдущей неделе, Индекс деловой активности в феврале и Индекс опережающих индикаторов в январе. Данные будут опубликованы в 16-30 в 18-00 по московскому времени.
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter