18 января 2019 БКС Экспресс Машкова Елена
Покупка от уровня 2044,0 руб. с целью в 2085,0 руб. на срок 7 дней. Потенциальная доходность сделки = 4%. Стоп лосс, если цена достигнет уровня 1962,5 руб.
Факторы за:
- на прошедшей в Лас-Вегасе технологической выставке CES 2019 Яндекс стал чуть ли не главной звездой. Множество популярных технологических СМИ и интернет-порталов написали позитивные отзывы по последним разработкам компании. Это должно позитивно сказаться на акциях, по крайней мере в ближайшие дни;
- акции Яндекса с локальных максимумов рухнули на 30% на слухах о возможном выкупе Сбербанком 30% ее бумаг. Однако и Яндекс, и Сбербанк эти слухи опровергли. В итоге, с понедельника бумаги компании восстанавливаются более чем на 5% - считаю, что это хороший повод для покупки;
- на фоне позитивной отчетности акции компании активно росли в понедельник 29 октября - в моменте почти на 10%, однако в итоге большая часть этого роста была нивелирована. Я считаю, что компания обладает очень большим потенциалом роста, и недооценивать ее бумаги не стоит;
- Яндекс опубликовал позитивную отчетность за 3 квартал по US GAAP. Без учета Яндекс.Маркет выручка компании выросла сразу на 44% до 32 млрд. рублей, чистая прибыль взлетела в 2,7 раза - до 6 млрд., EBITDA вырос вдвое — до 10,7 млрд. Рентабельность скорректированного показателя EBITDA составила 32,9%;
- стабильная компания с активно растущим бизнесом;
- высокая активность на рынке M&A говорит о существенных амбициях менеджмента по развитию и расширению бизнеса;
- последние крупные сделки с UBER, Сбербанк и Alibaba могут серьезно повысить выручку в ряде новых сегментов деятельности;
- компания активно наращивает продажи и остается прибыльной даже в кризисные периоды в российской экономике;
- стабильно низкий долг и большая финансовая подушка делают вероятность банкротства или дефицита ликвидности фактически нулевой в обозримом будущем.
Риски:
- возникновение общих коррекционных настроений на российском рынке акций;
- возможное негативное влияние внешних рынков (акции Яндекса торгуются на Nasdaq и имеют определенную корреляцию с бумагами высокотехнологичного сектора в США, который показывает в последнее время слабую динамику);
- санкции и страновые риски (в числе акционеров компании много нерезидентов, которые могут распродать акции в случае угрозы новых санкций).
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter