Итоги торгов 18.01
Индекс МосБиржи: 2473,61 п. (+1,06%)
Индекс РТС: 1176,42 п. (+1,67%)
В деталях
На российском рынке акций инициатива остается на стороне покупателей. Отечественные индексы продолжают показывать положительную динамику, при этом обороты торгов постепенно увеличиваются.
В прошлую пятницу индекс МосБиржи преодолел зону сопротивления 2445-2455 п., что открыло дорогу в сторону района исторических максимумов около 2500 п. Именно этот уровень в данный момент выступает ближайшим техническим сопротивлением и в то же время целью сформировавшегося движения.
Критической перекупленности на дневном графике пока еще не наблюдается. Разворотных сигналов также не обнаружено. Обращаем внимание, что на протяжении всей пятничной сессии наблюдался плавный подъем, а закрытие торгов прошло на локальном максимуме. Подобные формации зачастую говорят в пользу незавершенности волны роста. Импульс еще имеет шансы на продолжение, чему отчасти могла бы поспособствовать и фиксация коротких позиций, которые еще не успели закрыться после пробоя наверх широкодиапазонной «пилы» последних месяцев.
В этот раз фазу роста возглавляет финансовый сектор, а не экспортеры. В лидерах: Сбербанк, ВТБ, Мосбиржа. Также опережающую динамику показывают неоправданно недооцененные, на мой взгляд, Яндекс. Лучше рынка в последние дни выглядит и АФК Система. Вслед за прошедшим ранее ралли в Магните ожидаемо начали отскакивать депозитарные расписки X5 Retail Group.
В качестве технического ориентира по обыкновенным акциям Сбербанка по-прежнему можно выделить район около 215-217 руб. При стабильном фоне ближе к 4 копейкам могут подобраться и бумаги ВТБ.
По мере исчерпания потенциала в ликвидных фишках (не экспортерах) не исключаю, что фокус внимания спекулятивного капитала может переключиться на энергетиков. В частности, есть пространство для подъема в Интер РАО или Русгидро.
Потенциальное снятие санкций с Русала еще не в полной мере заложено в котировки бумаг алюминиевой компании. Позитивный сценарий со снятием ограничений, на наш взгляд, способен вызвать подъем более чем на 10% от текущих значений.
В это же время продолжается восстановление на американском рынке акций. Индекс S&P 500 завершал предыдущую неделю ускорением роста. Текущий подъем, на наш взгляд, может быть близок к завершению. В районе 2690-2700 п. инвесторы могут «вспомнить» про негативный эффект shutdown, про перекупленность, про важные технические сопротивления и т.д. В такой ситуации временная общая фиксация спекулятивных длинных позиций была бы вполне логична.
Напоминаем, что сегодня в США выходной день – празднуется День Мартина Лютера Кинга. Торги акциями на NASDAQ и NYSE проводиться не будут. На CME фьючерсы на индексы и нефть будут торговаться до 21:00 МСК. В России торги американскими акциями на Санкт-Петербургской бирже также не проводятся.
Приостановка работы части госучреждений США продолжается уже 31-й день подряд. Это новый исторический рекорд по продолжительности, и пока особых подвижек в этом вопросе не наблюдается. Согласно оценкам Белого дома, каждая неделя shutdown уменьшает ВВП за I квартал на 0,1%.
В пятницу вышла позитивная статистика для рынка нефти от Baker Hughes. Согласно опубликованным цифрам, количество активных буровых установок в США за неделю сократилось сразу на 21 единицу – до 852.
Это весьма тревожный сигнал, который традиционно проявился с некоторым временным лагом после волны снижения в нефти. Именно падение цен с $80-85 до $50-60 можно винить в том, что буровая активность в США начала снижаться. Статистика от Baker Hughes дает основания для рассуждений о том, что оптимистичные прогнозы Минэнерго США по сохранению темпов роста добычи в стране могут не реализоваться.
Все это в свою очередь позитивно для нефтяных котировок. В пятницу фьючерсы Brent наконец-то достигли обозначенных нами целей около $63-64. Ожидания по поводу подъема и закрепления в диапазоне $65-75 на горизонте года пока остаются актуальными.
По паре USD/RUB сейчас наблюдается преимущественно нисходящая тенденция, что в свою очередь и обуславливает отставание акций экспортеров. Тем не менее масштаб снижения курса USD/RUB, на мой взгляд, ограничен очевидной зоной поддержки 65-65,5. Это нижняя граница широкого торгового коридора последних месяцев.
На предстоящей неделе в четверг состоится заседание ЕЦБ. Интерес в первую очередь вызывает пресс-конференция Марио Драги. Подробный материал об прогнозах по итогам заседания опубликуем чуть позже.
Внешний фон
Внешний фон сегодня с утра складывается смешанный. Американские рынки после нашего закрытия в пятницу еще немного подросли. Азиатские индексы сегодня торгуются преимущественно на положительной территории. Фьючерсы на S&P 500 падают на 0,21%, котировки Brent поднимаются на 0,22%.
С учетом результатов прошлой вечерней сессии можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие торгов по индексу МосБиржи, скорее всего, пройдет чуть выше уровня закрытия пятницы, примерно на 0,15-0,35%.
Индекс МосБиржи: 2473,61 п. (+1,06%)
Индекс РТС: 1176,42 п. (+1,67%)
В деталях
На российском рынке акций инициатива остается на стороне покупателей. Отечественные индексы продолжают показывать положительную динамику, при этом обороты торгов постепенно увеличиваются.
В прошлую пятницу индекс МосБиржи преодолел зону сопротивления 2445-2455 п., что открыло дорогу в сторону района исторических максимумов около 2500 п. Именно этот уровень в данный момент выступает ближайшим техническим сопротивлением и в то же время целью сформировавшегося движения.
Критической перекупленности на дневном графике пока еще не наблюдается. Разворотных сигналов также не обнаружено. Обращаем внимание, что на протяжении всей пятничной сессии наблюдался плавный подъем, а закрытие торгов прошло на локальном максимуме. Подобные формации зачастую говорят в пользу незавершенности волны роста. Импульс еще имеет шансы на продолжение, чему отчасти могла бы поспособствовать и фиксация коротких позиций, которые еще не успели закрыться после пробоя наверх широкодиапазонной «пилы» последних месяцев.
В этот раз фазу роста возглавляет финансовый сектор, а не экспортеры. В лидерах: Сбербанк, ВТБ, Мосбиржа. Также опережающую динамику показывают неоправданно недооцененные, на мой взгляд, Яндекс. Лучше рынка в последние дни выглядит и АФК Система. Вслед за прошедшим ранее ралли в Магните ожидаемо начали отскакивать депозитарные расписки X5 Retail Group.
В качестве технического ориентира по обыкновенным акциям Сбербанка по-прежнему можно выделить район около 215-217 руб. При стабильном фоне ближе к 4 копейкам могут подобраться и бумаги ВТБ.
По мере исчерпания потенциала в ликвидных фишках (не экспортерах) не исключаю, что фокус внимания спекулятивного капитала может переключиться на энергетиков. В частности, есть пространство для подъема в Интер РАО или Русгидро.
Потенциальное снятие санкций с Русала еще не в полной мере заложено в котировки бумаг алюминиевой компании. Позитивный сценарий со снятием ограничений, на наш взгляд, способен вызвать подъем более чем на 10% от текущих значений.
В это же время продолжается восстановление на американском рынке акций. Индекс S&P 500 завершал предыдущую неделю ускорением роста. Текущий подъем, на наш взгляд, может быть близок к завершению. В районе 2690-2700 п. инвесторы могут «вспомнить» про негативный эффект shutdown, про перекупленность, про важные технические сопротивления и т.д. В такой ситуации временная общая фиксация спекулятивных длинных позиций была бы вполне логична.
Напоминаем, что сегодня в США выходной день – празднуется День Мартина Лютера Кинга. Торги акциями на NASDAQ и NYSE проводиться не будут. На CME фьючерсы на индексы и нефть будут торговаться до 21:00 МСК. В России торги американскими акциями на Санкт-Петербургской бирже также не проводятся.
Приостановка работы части госучреждений США продолжается уже 31-й день подряд. Это новый исторический рекорд по продолжительности, и пока особых подвижек в этом вопросе не наблюдается. Согласно оценкам Белого дома, каждая неделя shutdown уменьшает ВВП за I квартал на 0,1%.
В пятницу вышла позитивная статистика для рынка нефти от Baker Hughes. Согласно опубликованным цифрам, количество активных буровых установок в США за неделю сократилось сразу на 21 единицу – до 852.
Это весьма тревожный сигнал, который традиционно проявился с некоторым временным лагом после волны снижения в нефти. Именно падение цен с $80-85 до $50-60 можно винить в том, что буровая активность в США начала снижаться. Статистика от Baker Hughes дает основания для рассуждений о том, что оптимистичные прогнозы Минэнерго США по сохранению темпов роста добычи в стране могут не реализоваться.
Все это в свою очередь позитивно для нефтяных котировок. В пятницу фьючерсы Brent наконец-то достигли обозначенных нами целей около $63-64. Ожидания по поводу подъема и закрепления в диапазоне $65-75 на горизонте года пока остаются актуальными.
По паре USD/RUB сейчас наблюдается преимущественно нисходящая тенденция, что в свою очередь и обуславливает отставание акций экспортеров. Тем не менее масштаб снижения курса USD/RUB, на мой взгляд, ограничен очевидной зоной поддержки 65-65,5. Это нижняя граница широкого торгового коридора последних месяцев.
На предстоящей неделе в четверг состоится заседание ЕЦБ. Интерес в первую очередь вызывает пресс-конференция Марио Драги. Подробный материал об прогнозах по итогам заседания опубликуем чуть позже.
Внешний фон
Внешний фон сегодня с утра складывается смешанный. Американские рынки после нашего закрытия в пятницу еще немного подросли. Азиатские индексы сегодня торгуются преимущественно на положительной территории. Фьючерсы на S&P 500 падают на 0,21%, котировки Brent поднимаются на 0,22%.
С учетом результатов прошлой вечерней сессии можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие торгов по индексу МосБиржи, скорее всего, пройдет чуть выше уровня закрытия пятницы, примерно на 0,15-0,35%.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба