14 февраля 2019 БКС Экспресс
Индексы
Котировки на 18:50 МСК
Индекс МосБиржи: 2486 п. (-1,88%)
Индекс РТС: 1191 п. (-2,03%)
О главном
В первой половине сессии российские индексы демонстрировали активное снижение, игнорируя позитивный внешний фон. Данная динамика была вызвана новыми санкционными угрозами, а так понижением Morgan Stanley рейтинга российского рынка акций. Затем наши индексы предприняли несколько попыток скорректироваться, но в конце торгов обновили дневной минимум, потерв в итоге около 2%.
Позитивные факторы
- Рост цен на нефть
- Рост мировых фондовых рынков
Негативные факторы
- Риски усиление санкционного давления на Россию
В деталях
На старте сессии на российском рынке акций наблюдались попытки игры вверх на позитивном внешнем фоне, в результате чего индекс МосБиржи даже сумел символически обновить вчерашний максимум. Однако затем российские фондовые индикаторы устремились вниз, демонстрируя отвесное падение на протяжении всей первой половины торгов.
Активные распродажи наших акций были вызваны вчерашним сообщением издания Financial Times (FT) о том, что США и ЕС близки к договоренности о новых антироссийских санкциях, связанных с инцидентом в Керченском проливе. Первая реакция на данную новость была достаточно эмоциональной, на вечерней сессии рубль и фьючерсы на российские индексы испытали резкое снижение, но затем быстро скорректировали потери, а сегодня на открытии даже пытались расти.
Дело в том, что, согласно статье FT, антироссийские меры, как ожидается, будут направлены против лиц и компаний, причастных к инциденту в Керченском проливе. Т. е. эти санкции вряд ли затронут целые секторы экономики и финансовой системы России, а также крупные российские компании.
Тем не менее, возвращение санкционной темы является среднесрочным негативном для нашего рынка в целом, так как, кроме обозначенных выше антироссийских мер, ожидается рассмотрение американскими законодателями санкционных законопроектов, анонсированных в конце прошлого года. Все это будет способствовать восстановлению соответствующего дисконта в стоимости российских активов, почти полностью исчезнувшего в результате ралли, стартовавшего на нашем рынке в январе.
Кроме того, днем вышел обзор Morgan Stanley, в котором инвестиционный банк снизил рейтинг российских акций до уровня «ниже рынка», обосновав свое решение тем, что в результате роста индекса MSCI Russia на 13% с начала года, российский фондовый рынок, по оценкам Morgan Stanley, стал одним из самых перекупленных в регионе EEMEA. Также в обзоре инвестбанка отмечается, что неопределенность с возможным введением новых санкций против России омрачает относительно сильные макропоказатели страны.
Тем временем, внешний фон сегодня был достаточно позитивным: глобальные фондовые индикаторы лишь в начале наших торгов скорректировали рост, после чего возобновили повышение, нефтяные цены в основном торговались вблизи трехмесячных вершин в хорошем плюсе, обновив их в конце наших торгов.
Позитивной динамике глобальных рисковых активов способствовало заявление президента США о том, что он может немного продлить трехмесячное торговое перемирие с Китаем, завершающееся 1 марта, если стороны действительно будут близки к заключению соглашения.
Однако российский рынок акций, если и реагировал на внешний сигналы, то лишь на кратковременное незначительное ухудшение ситуации на мировых площадках, ускорявшее снижение наших индексов. Только в середине торгов российские фондовые индикаторы нашли в себе силы скорректировать большие потери, но затем снижение возобновилось.
К нашему закрытию рост на внешних площадках ускорился, спровоцировав еще один отскок российских индексов. Но затем госдеп США распространил сообщение, согласно которому в ходе состоявшегося вчера телефонного разговора с главой МИД РФ Сергеем Лавровым госсекретарь США Майк Помпео заявил, что Россия должна посредством санкций нести ответственность за инцидент в Солсбери.
На этой новости индекс МосБиржи обновил двухнедельный минимум, а индекс РТС – дневной. Оба фондовых индикаторов потеряли сегодня около 2%.
Нефть пробивает сильное сопротивление
Нефтяные цены всю сессию торговались на положительной территории, получив поддержку со стороны Американского института нефти (API), отчет которого показал неожиданное снижение запасов нефти, а также более значительное, чем ожидалось, суммарное сокращение запасов нефтепродуктов. В результате в середине наших торгов Brent обновила недельный максимум, после чего существенно скорректировалась.
В конце российской сессии нефтяные цены ускорили рост, переписав трехмесячную вершину, которая выступала в качестве довольно сильного технического препятствия. Однако данные Минэнерго США оказались не столь радужными, как отчет API: увеличение запасов нефти превысило прогноз, а суммарные запасы нефтепродуктов неожиданно выросли. Но котировки нефти отреагировали на эту статистику всего лишь несколькими кратковременными откатами, оставшись вблизи достигнутых вершин.
Мировые рынки продолжили уверенно расти
На старте российской сессии фьючерсы на индекс S&P 500 находились в хорошем плюсе, но затем существенно откатились от дневной вершины. Однако после этого американские фондовые индикаторы ускорили рост, прибавляя на нашем закрытии 0,45-0,75%.
Поддержку позитивной динамике мировых рынков оказало заявление президента США о возможном продлении внешнеторгового перемирия с Китаем, что снизило угрозу эскалации протекционистского противостояния.
На этом фоне европейские фондовые индикаторы в среду также продемонстрировали хороший рост. В результате индекс крупнейших компаний региона Stoxx Europe 600 сегодня прибавил 0,6%.
Корпоративный сектор
Лидерами роста сегодня стали бумаги Яндекса, прибавившие 1,26%.
Также значительно лучше рынка завершили сегодняшнюю сессию: Русал +1,1%; Россети +0,76%; МРСК ЦП +0,38%.
Аутсайдерами пятницы стали акции нефтегазовых компаний, понесшие значительные потери, несмотря на рост нефти: Роснефть -3,1%; Татнефть ао -2,92%; Газпром -2,7%; Новатэк -2,34%; Татнефть ап -2,1%; Сургутнефтегаз -2,05%; Лукойл -1,62%; Транснефть -1,4%; Сургутнефтегаз-п -1,32%.
Под давлением оказались акции ключевых представителей финансового сектора: ВТБ -2,4%; Сбербанк -2,37%; Сбербанк-п -1,95%; МосБиржа -1,27%.
Продажи наблюдались в бумагах металлургических компаний: Северсталь -2,24%; ММК -2,22%; Норникель -1,65%; НЛМК -1,6%.
Кроме этого, существенно хуже рынка сегодня закрылись: Аэрофлот -2,5%; X5 Retail -2,44%.
Котировки на 18:50 МСК
Индекс МосБиржи: 2486 п. (-1,88%)
Индекс РТС: 1191 п. (-2,03%)
О главном
В первой половине сессии российские индексы демонстрировали активное снижение, игнорируя позитивный внешний фон. Данная динамика была вызвана новыми санкционными угрозами, а так понижением Morgan Stanley рейтинга российского рынка акций. Затем наши индексы предприняли несколько попыток скорректироваться, но в конце торгов обновили дневной минимум, потерв в итоге около 2%.
Позитивные факторы
- Рост цен на нефть
- Рост мировых фондовых рынков
Негативные факторы
- Риски усиление санкционного давления на Россию
В деталях
На старте сессии на российском рынке акций наблюдались попытки игры вверх на позитивном внешнем фоне, в результате чего индекс МосБиржи даже сумел символически обновить вчерашний максимум. Однако затем российские фондовые индикаторы устремились вниз, демонстрируя отвесное падение на протяжении всей первой половины торгов.
Активные распродажи наших акций были вызваны вчерашним сообщением издания Financial Times (FT) о том, что США и ЕС близки к договоренности о новых антироссийских санкциях, связанных с инцидентом в Керченском проливе. Первая реакция на данную новость была достаточно эмоциональной, на вечерней сессии рубль и фьючерсы на российские индексы испытали резкое снижение, но затем быстро скорректировали потери, а сегодня на открытии даже пытались расти.
Дело в том, что, согласно статье FT, антироссийские меры, как ожидается, будут направлены против лиц и компаний, причастных к инциденту в Керченском проливе. Т. е. эти санкции вряд ли затронут целые секторы экономики и финансовой системы России, а также крупные российские компании.
Тем не менее, возвращение санкционной темы является среднесрочным негативном для нашего рынка в целом, так как, кроме обозначенных выше антироссийских мер, ожидается рассмотрение американскими законодателями санкционных законопроектов, анонсированных в конце прошлого года. Все это будет способствовать восстановлению соответствующего дисконта в стоимости российских активов, почти полностью исчезнувшего в результате ралли, стартовавшего на нашем рынке в январе.
Кроме того, днем вышел обзор Morgan Stanley, в котором инвестиционный банк снизил рейтинг российских акций до уровня «ниже рынка», обосновав свое решение тем, что в результате роста индекса MSCI Russia на 13% с начала года, российский фондовый рынок, по оценкам Morgan Stanley, стал одним из самых перекупленных в регионе EEMEA. Также в обзоре инвестбанка отмечается, что неопределенность с возможным введением новых санкций против России омрачает относительно сильные макропоказатели страны.
Тем временем, внешний фон сегодня был достаточно позитивным: глобальные фондовые индикаторы лишь в начале наших торгов скорректировали рост, после чего возобновили повышение, нефтяные цены в основном торговались вблизи трехмесячных вершин в хорошем плюсе, обновив их в конце наших торгов.
Позитивной динамике глобальных рисковых активов способствовало заявление президента США о том, что он может немного продлить трехмесячное торговое перемирие с Китаем, завершающееся 1 марта, если стороны действительно будут близки к заключению соглашения.
Однако российский рынок акций, если и реагировал на внешний сигналы, то лишь на кратковременное незначительное ухудшение ситуации на мировых площадках, ускорявшее снижение наших индексов. Только в середине торгов российские фондовые индикаторы нашли в себе силы скорректировать большие потери, но затем снижение возобновилось.
К нашему закрытию рост на внешних площадках ускорился, спровоцировав еще один отскок российских индексов. Но затем госдеп США распространил сообщение, согласно которому в ходе состоявшегося вчера телефонного разговора с главой МИД РФ Сергеем Лавровым госсекретарь США Майк Помпео заявил, что Россия должна посредством санкций нести ответственность за инцидент в Солсбери.
На этой новости индекс МосБиржи обновил двухнедельный минимум, а индекс РТС – дневной. Оба фондовых индикаторов потеряли сегодня около 2%.
Нефть пробивает сильное сопротивление
Нефтяные цены всю сессию торговались на положительной территории, получив поддержку со стороны Американского института нефти (API), отчет которого показал неожиданное снижение запасов нефти, а также более значительное, чем ожидалось, суммарное сокращение запасов нефтепродуктов. В результате в середине наших торгов Brent обновила недельный максимум, после чего существенно скорректировалась.
В конце российской сессии нефтяные цены ускорили рост, переписав трехмесячную вершину, которая выступала в качестве довольно сильного технического препятствия. Однако данные Минэнерго США оказались не столь радужными, как отчет API: увеличение запасов нефти превысило прогноз, а суммарные запасы нефтепродуктов неожиданно выросли. Но котировки нефти отреагировали на эту статистику всего лишь несколькими кратковременными откатами, оставшись вблизи достигнутых вершин.
Мировые рынки продолжили уверенно расти
На старте российской сессии фьючерсы на индекс S&P 500 находились в хорошем плюсе, но затем существенно откатились от дневной вершины. Однако после этого американские фондовые индикаторы ускорили рост, прибавляя на нашем закрытии 0,45-0,75%.
Поддержку позитивной динамике мировых рынков оказало заявление президента США о возможном продлении внешнеторгового перемирия с Китаем, что снизило угрозу эскалации протекционистского противостояния.
На этом фоне европейские фондовые индикаторы в среду также продемонстрировали хороший рост. В результате индекс крупнейших компаний региона Stoxx Europe 600 сегодня прибавил 0,6%.
Корпоративный сектор
Лидерами роста сегодня стали бумаги Яндекса, прибавившие 1,26%.
Также значительно лучше рынка завершили сегодняшнюю сессию: Русал +1,1%; Россети +0,76%; МРСК ЦП +0,38%.
Аутсайдерами пятницы стали акции нефтегазовых компаний, понесшие значительные потери, несмотря на рост нефти: Роснефть -3,1%; Татнефть ао -2,92%; Газпром -2,7%; Новатэк -2,34%; Татнефть ап -2,1%; Сургутнефтегаз -2,05%; Лукойл -1,62%; Транснефть -1,4%; Сургутнефтегаз-п -1,32%.
Под давлением оказались акции ключевых представителей финансового сектора: ВТБ -2,4%; Сбербанк -2,37%; Сбербанк-п -1,95%; МосБиржа -1,27%.
Продажи наблюдались в бумагах металлургических компаний: Северсталь -2,24%; ММК -2,22%; Норникель -1,65%; НЛМК -1,6%.
Кроме этого, существенно хуже рынка сегодня закрылись: Аэрофлот -2,5%; X5 Retail -2,44%.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба