14 февраля 2019 Велес Капитал
Акции
Продажи продолжаются. Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов четверга оставались в существенном минусе ввиду санкционной угрозы. К 18.30 мск индекс Мосбиржи упал на 0,87% до 2464,25 пункта, а долларовый индекс РТС снизился на 2,76%, до 1157,94 пункта.
В лидерах роста к концу дня были бумаги “Полюса” (+2,06%) и котировки “ФосАгро” (+1,98%). В лидерах падения были обыкновенные и привилегированные акции “Сбербанка” (-4,49% и -3,81%). Потенциальные санкции могут коснуться прежде всего банковского и энергетического сектора России.
Внешние факторы. Торги на фондовых биржах США, несмотря на повышение фьючерсов, начались снижением трех основных индексов, которые недавно потеряли 0,1-0,3%. Статистика показала рост числа первичных обращений за пособиями по безработице в США на прошлой неделе с 235 тыс до 239 тыс (ожидалось 225 тыс). Индекс цен производителей в январе снизился на 0,1% м/м (ожидалось +0,1%), а розничные продажи в декабре упали на 1,2%, вопреки ожиданиям увеличения на 0,2%, оказав существенное давление на рынок.
Оптимизм инвесторов до начала основных торгов обеспечивался сигналами, указывающими на высокую вероятность подписания Трампом сделки по продолжению финансирования правительства, а также началом торговых переговоров с КНР на высокопоставленном уровне. Кроме того, президент США не исключил отсрочку введения импортных пошлин на 60 дней.
На биржах Европы наблюдались умеренно негативные настроения. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению торгов РФ упал примерно на 0,2% после роста ранее в четверг. Покупки в первой половине дня поддерживались, в частности, неплохими квартальными результатами таких компаний как Nestle и Airbus, однако затем приостановились ввиду ухудшения внешнего фона.
Нефтяные котировки под вечер также отступили от максимумов дня и изменялись разнонаправленно, в пределах 1%. Цены на нефть Brent в течение дня показывали опережающие темпы роста и находились на максимумах текущего года, после чего вновь упали ниже 64 долларов. Дополнительную поддержку котировкам оказывали данные о росте импорта “черного золота” в Китай в январе на 4,8% по сравнению с уровнем годовой давности.
Рынок завтра. Индексы Мосбиржи и РТС в конце сессии оставались в существенном минусе и находились вплотную к поддержкам 2450 и 1155 пунктов (нижние полосы Боллинджера дневных графиков), которые проверили на прочность в течение дня. Следующими поддержками для индикаторов выступают отметки 2425 и 1140 пунктов. Инвесторов на данный момент мало волнует краткосрочная перепроданность – основной тон настроениям задает санкционная тематика.
С фундаментальной точки зрения ситуация для российского рынка выглядит неблагоприятной. Американские конгрессмены вновь со всей серьезностью взялись за санкционный вопрос, что создает риски продолжения распродаж в ближайшие дни. На небольшую коррекцию вверх можно рассчитывать лишь при отсутствии новостей по данному вопросу или смягчению риторики (последнее маловероятно). “Быков” вновь могут ждать непростые времена.
Валюта и Денежный рынок
Рынок сегодня. В четверг рубль находился под давлением санкционных рисков. В ходе торгов пара доллар/рубль поднималась выше 67 руб., обновив почти одномесячный максимум. Резкое ослабление отечественной валюты со вчерашнего вечера (еще в начале вечерней сессии в среду пара доллар/рубль торговалась в район 65,7 руб.) в очередной раз продемонстрировало сильную зависимость российского рынка от факторов геополитического характера. При ухудшении геополитического фона и усилении санкционной риторики инвесторы на внутреннем рынке перестают воспринимать какие-либо другие экономические и фундаментальные факторы, руководствуясь исключительно санкционными угрозами.
Впрочем, другие валюты на развивающихся рынках чувствовали себя также не вполне уверенно. Если рубль к окончанию рабочего дня торговался в минусе к доллару на 0,8%, то южноафриканский рэнд терял и вовсе почти 1%, турецкая лира снижалась на 0,5%, индийская рупия — на 0,3%. Тревожные настроения инвесторов на развивающихся рынках по-прежнему связаны с ожиданиями по торговым переговорам между представителями США и Китая. В Пекине проходит очередной раунд переговоров, однако для заключения «мирного» соглашения по-прежнему необходима договоренность между лидерами двух стран.
Рынок завтра. В ближайшее время внутренний валютный рынок будет ориентироваться исключительно на новости по санкционной тематике. Не исключено, что даже если пока данная тематика не получит продолжения, покупки валюты на какое-то время еще продолжатся по инерции выше 67 руб. Впрочем, как только российский рынок «переварит» очередную порцию санкционного негатива, можно ожидать коррекции доллара, как минимум, в район 66,0-66,5 руб. При этом на внутреннем рынке геополитические факторы на какое-то время отодвинут на второй план влияние фактора торговых переговоров на мировых площадках.
События завтра
- продолжение торговых переговоров США и Китая
- индекс потребительских цен и цен производителей Китая в январе
- розничные продажи Великобритании в январе
- сальдо торгового баланса еврозоны в декабре
- промышленное производство США в январе
- предварительный индекс потребительского доверия Университета Мичиган в феврале
- квартальные отчетности Allianz, Daimler, Eni, PepsiCo, Royal Bank of Scotland
- решение по рейтингу России от Fitch Ratings
- финансовые результаты “Яндекса” по US GAAP за 4-й кв и весь 2018 г.
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Продажи продолжаются. Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов четверга оставались в существенном минусе ввиду санкционной угрозы. К 18.30 мск индекс Мосбиржи упал на 0,87% до 2464,25 пункта, а долларовый индекс РТС снизился на 2,76%, до 1157,94 пункта.
В лидерах роста к концу дня были бумаги “Полюса” (+2,06%) и котировки “ФосАгро” (+1,98%). В лидерах падения были обыкновенные и привилегированные акции “Сбербанка” (-4,49% и -3,81%). Потенциальные санкции могут коснуться прежде всего банковского и энергетического сектора России.
Внешние факторы. Торги на фондовых биржах США, несмотря на повышение фьючерсов, начались снижением трех основных индексов, которые недавно потеряли 0,1-0,3%. Статистика показала рост числа первичных обращений за пособиями по безработице в США на прошлой неделе с 235 тыс до 239 тыс (ожидалось 225 тыс). Индекс цен производителей в январе снизился на 0,1% м/м (ожидалось +0,1%), а розничные продажи в декабре упали на 1,2%, вопреки ожиданиям увеличения на 0,2%, оказав существенное давление на рынок.
Оптимизм инвесторов до начала основных торгов обеспечивался сигналами, указывающими на высокую вероятность подписания Трампом сделки по продолжению финансирования правительства, а также началом торговых переговоров с КНР на высокопоставленном уровне. Кроме того, президент США не исключил отсрочку введения импортных пошлин на 60 дней.
На биржах Европы наблюдались умеренно негативные настроения. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению торгов РФ упал примерно на 0,2% после роста ранее в четверг. Покупки в первой половине дня поддерживались, в частности, неплохими квартальными результатами таких компаний как Nestle и Airbus, однако затем приостановились ввиду ухудшения внешнего фона.
Нефтяные котировки под вечер также отступили от максимумов дня и изменялись разнонаправленно, в пределах 1%. Цены на нефть Brent в течение дня показывали опережающие темпы роста и находились на максимумах текущего года, после чего вновь упали ниже 64 долларов. Дополнительную поддержку котировкам оказывали данные о росте импорта “черного золота” в Китай в январе на 4,8% по сравнению с уровнем годовой давности.
Рынок завтра. Индексы Мосбиржи и РТС в конце сессии оставались в существенном минусе и находились вплотную к поддержкам 2450 и 1155 пунктов (нижние полосы Боллинджера дневных графиков), которые проверили на прочность в течение дня. Следующими поддержками для индикаторов выступают отметки 2425 и 1140 пунктов. Инвесторов на данный момент мало волнует краткосрочная перепроданность – основной тон настроениям задает санкционная тематика.
С фундаментальной точки зрения ситуация для российского рынка выглядит неблагоприятной. Американские конгрессмены вновь со всей серьезностью взялись за санкционный вопрос, что создает риски продолжения распродаж в ближайшие дни. На небольшую коррекцию вверх можно рассчитывать лишь при отсутствии новостей по данному вопросу или смягчению риторики (последнее маловероятно). “Быков” вновь могут ждать непростые времена.
Валюта и Денежный рынок
Рынок сегодня. В четверг рубль находился под давлением санкционных рисков. В ходе торгов пара доллар/рубль поднималась выше 67 руб., обновив почти одномесячный максимум. Резкое ослабление отечественной валюты со вчерашнего вечера (еще в начале вечерней сессии в среду пара доллар/рубль торговалась в район 65,7 руб.) в очередной раз продемонстрировало сильную зависимость российского рынка от факторов геополитического характера. При ухудшении геополитического фона и усилении санкционной риторики инвесторы на внутреннем рынке перестают воспринимать какие-либо другие экономические и фундаментальные факторы, руководствуясь исключительно санкционными угрозами.
Впрочем, другие валюты на развивающихся рынках чувствовали себя также не вполне уверенно. Если рубль к окончанию рабочего дня торговался в минусе к доллару на 0,8%, то южноафриканский рэнд терял и вовсе почти 1%, турецкая лира снижалась на 0,5%, индийская рупия — на 0,3%. Тревожные настроения инвесторов на развивающихся рынках по-прежнему связаны с ожиданиями по торговым переговорам между представителями США и Китая. В Пекине проходит очередной раунд переговоров, однако для заключения «мирного» соглашения по-прежнему необходима договоренность между лидерами двух стран.
Рынок завтра. В ближайшее время внутренний валютный рынок будет ориентироваться исключительно на новости по санкционной тематике. Не исключено, что даже если пока данная тематика не получит продолжения, покупки валюты на какое-то время еще продолжатся по инерции выше 67 руб. Впрочем, как только российский рынок «переварит» очередную порцию санкционного негатива, можно ожидать коррекции доллара, как минимум, в район 66,0-66,5 руб. При этом на внутреннем рынке геополитические факторы на какое-то время отодвинут на второй план влияние фактора торговых переговоров на мировых площадках.
События завтра
- продолжение торговых переговоров США и Китая
- индекс потребительских цен и цен производителей Китая в январе
- розничные продажи Великобритании в январе
- сальдо торгового баланса еврозоны в декабре
- промышленное производство США в январе
- предварительный индекс потребительского доверия Университета Мичиган в феврале
- квартальные отчетности Allianz, Daimler, Eni, PepsiCo, Royal Bank of Scotland
- решение по рейтингу России от Fitch Ratings
- финансовые результаты “Яндекса” по US GAAP за 4-й кв и весь 2018 г.
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter