15 февраля 2019 БКС Экспресс
Индексы
Котировки на 18:50 МСК
Индекс МосБиржи: 2461 п. (-1,00%)
Индекс РТС: 1156 п. (-2,90%)
О главном
Сегодня российские индексы открылись со значительным гэпом вниз, реагируя на информацию о новых американских санкциях против России. Однако внутридневная динамика не была столь однозначно негативной, наблюдались активные попытки выкупить данный провал, чему способствовал благоприятная ситуация на мировых рынках. Но в конце наших торгов внешний фон значительно ухудшился, в результате чего наши индексы обновили месячные минимумы, закрывшись недалеко от них с потерей 1-3%.
Позитивные факторы
- Рост цен на нефть
Негативные факторы
- Снижение мировых фондовых рынков
- Риски усиление санкционного давления на Россию
В деталях
В четверг российские фондовые индикаторы открылись со значительным гэпом вниз, обновив месячные минимумы. Данное движение было вызвано новой волной санкционной риторики из-за Океана. Еще вчера вечером появилась новость о том, что американские парламентарии представили законопроект, содержащий более жесткие антироссийские санкции, чем в проекте, принятие которого было перенесено с конца прошлого года на начало текущего.
В частности, он предполагает санкционные меры против российских банков, отечественных проектов по производству сжиженного природного газа (СПГ) за пределами России, российского суверенного долга, ряда политиков и крупных российских бизнесменов, а также киберотрасли.
Эта новость стала очередным ударом со стороны санкционного фактора из тех, которые наш рынок испытал всего за несколько последних дней. Однако после столь негативного открытия у нас почти сразу начались попытки выкупить данный провал. Довольно быстро восстановился нефтегазовый сектор и другие экспортеры, реагировавшие на существенное ослабление рубля, происходящее одновременно с ростом нефтяных цен, что способствовало еще более стремительному повышению рублевой стоимости барреля.
Поддерживаемый этим фактором, индекс МосБиржи умеренно восстанавливался на протяжении первой половины сессии, в то время как динамика индекса РТС имела в целом нисходящую направленность.
Внешний фон в первой половине наших торгов был очень хорошим: нефтяные цены обновляли трехмесячные вершины, мировые фондовые индикаторы в большинстве своем также показывали неплохой рост. Однако после публикации в США блока экономической статистики, которая оказалась значительно хуже прогнозов, глобальные индексы и цены на нефть перешли к активному снижению.
Ослабленный санкционной нервотрепкой российский рынок отреагировал на резкое ухудшение внешнего фона еще одной волной распродаж, в результате чего фондовые индикаторы обновили минимумы сессии, однако сумели удержаться от более серьезного падения, стабилизировавшись на достигнутых уровнях и перейдя к очередной коррекции. Тем не менее, закрытие произошло недалеко от новых месячных минимумов, индекс РТС в итоге потерял почти 3%, индекс МосБиржи снизился всего на 1%, получив поддержку со стороны валютного фактора.
В целом на нашем рынке пока не наблюдаются панические настроения. Напротив, многие инвесторы опрометчиво воспринимают данное падение в качестве прекрасной возможности «купить дешевле» российские акции. Однако вряд ли очередная законодательная инициатива американских парламентариев вновь закончится ничем. Напомним, что принятие предыдущего всеобъемлющего пакета антироссийских санкций, намеченное на ноябрь прошлого года, было отложено из-за промежуточных выборов в Конгресс США, а также временной приостановки деятельности правительства из-за противостояния Трампа с американскими законодателями по вопросу строительства стены на границе с Мексикой.
Сейчас подобные препятствия отсутствуют, более того, американские законодатели намереваются выяснить, почему данные санкции не были рассмотрены еще в ноябре, демонстрируя полную решимость сейчас довести этот процесс до логического завершения. Кроме того, он предусматривает целый ряд формальных процедур, т. е. будет достаточно продолжительным. И даже если в итоге будет принят не самый жесткий вариант санкций, само развитие данного процесса, сопровождающееся соответствующей негативной риторикой, обвинениями и угрозами в адрес России, будет оказывать ощутимое давление на российский рынок.
Нефть не смогла закрепить успех
В начале российской сессии нефтяные цены активно росли, переписав трехмесячную вершину, однако затем началась нисходящая коррекция, переросшая в резкое снижение, вызванное негативными данными по американской экономике. В итоге в самом конце наших торгов нефть вышла в умеренный минус, но к закрытию российской сессии вернулась на положительную территорию: Brent прибавляла 0,4% немного ниже уровня $64.
Повышению нефтяных цен способствуют ожидания заключения торговой сделки по итогам переговорного процесса между США и Китаем. Это может поддержать слабеющий сейчас рост мировой экономики, а, значит, и глобальный нефтяной спрос. Однако сегодняшняя слабая статистика по экономике США может угрожать более серьезными проблемами всей мировой экономике, создавая угрозу для дальнейшего роста глобального спроса на нефть.
Мировые рынки растеряли достижения сессии
В начале наших торгов фьючерсы на индекс S&P 500 активно повышались, после чего перешли к коррекции и консолидации. Однако после публикации в США блока экономической статистики фондовые индикаторы резко ушли вниз, существенно скорректировав потери к нашему закрытию до 0,05-0,4%.
Вышедшие сегодня еженедельные данные о количестве обращений за пособием по безработице в США продемонстрировали неожиданный рост показателя. Кроме того, существенно хуже ожиданий оказались и розничные продажи, а некоторые значения производственной инфляции были выше прогноза. Все это свидетельствует о значительном ослаблении роста американской экономики, а угроза сохранения инфляции на текущих уровнях или выше попросту не оставит ФРС поля для маневра.
На этом фоне европейские фондовые индикаторы, торговавшиеся в неплохом плюсе большую часть сессии, резко ушли вниз, закрывшись вблизи дневных минимумов. В результате индекс крупнейших компаний региона Stoxx Europe 600 в четверг потерял 0,36%.
Корпоративный сектор
Лидерами роста сегодня стали акции Полюса, прибавившие 2,04%. Позитивную динамику продемонстрировали и другие экспортеры, получившие поддержку со стороны слабеющего рубля: Фосагро +2,02%; Polymetal +1,56%; ММК +1,44%; Норникель +1,4%; Газпромнефть +1,18%; Татнефть ап +1,17%; Сургутнефтегаз +0,84%; Сургутнефтегаз-п +0,84%; Башнефть ап +0,6%.
Также значительно лучше рынка завершили сегодняшнюю сессию: Юнипро +1,7%; МТС +1,22%; Аэрофлот +1,22%; ФСК ЕЭС +0,6%.
Аутсайдерами четверга стали обыкновенные акции Сбербанка, потерявшие 4,43% при большом дневном обороте. Привилегированные акции Сбербанка сегодня снизились на 3,37%.
Акции Системы снизились на 3,9% на фоне информации о возможном отказе от продажи доли компании в Детском Мире.
Акции ВТБ упали на 2,56%, находясь в том числе под давлением негативной информации о дивидендах.
Существенные потери в четверг понесли некоторые представители нефтегазового сектора: Газпром -2,6%; Транснефть -2,53%; Роснефть -1,68%.
Продажи наблюдались в акциях некоторых электроэнергетических компаний: ОГК-2 -1,92%; ТГК-1 -1,82%; ИнтерРАО -1,37%; Мосэнерго -1,32%; Русгидро -1,15%; Энел Россия -0,87%.
Кроме этого, существенно хуже рынка сегодня закрылись: Магнит -2,32%; Распадская -2,04%.
Котировки на 18:50 МСК
Индекс МосБиржи: 2461 п. (-1,00%)
Индекс РТС: 1156 п. (-2,90%)
О главном
Сегодня российские индексы открылись со значительным гэпом вниз, реагируя на информацию о новых американских санкциях против России. Однако внутридневная динамика не была столь однозначно негативной, наблюдались активные попытки выкупить данный провал, чему способствовал благоприятная ситуация на мировых рынках. Но в конце наших торгов внешний фон значительно ухудшился, в результате чего наши индексы обновили месячные минимумы, закрывшись недалеко от них с потерей 1-3%.
Позитивные факторы
- Рост цен на нефть
Негативные факторы
- Снижение мировых фондовых рынков
- Риски усиление санкционного давления на Россию
В деталях
В четверг российские фондовые индикаторы открылись со значительным гэпом вниз, обновив месячные минимумы. Данное движение было вызвано новой волной санкционной риторики из-за Океана. Еще вчера вечером появилась новость о том, что американские парламентарии представили законопроект, содержащий более жесткие антироссийские санкции, чем в проекте, принятие которого было перенесено с конца прошлого года на начало текущего.
В частности, он предполагает санкционные меры против российских банков, отечественных проектов по производству сжиженного природного газа (СПГ) за пределами России, российского суверенного долга, ряда политиков и крупных российских бизнесменов, а также киберотрасли.
Эта новость стала очередным ударом со стороны санкционного фактора из тех, которые наш рынок испытал всего за несколько последних дней. Однако после столь негативного открытия у нас почти сразу начались попытки выкупить данный провал. Довольно быстро восстановился нефтегазовый сектор и другие экспортеры, реагировавшие на существенное ослабление рубля, происходящее одновременно с ростом нефтяных цен, что способствовало еще более стремительному повышению рублевой стоимости барреля.
Поддерживаемый этим фактором, индекс МосБиржи умеренно восстанавливался на протяжении первой половины сессии, в то время как динамика индекса РТС имела в целом нисходящую направленность.
Внешний фон в первой половине наших торгов был очень хорошим: нефтяные цены обновляли трехмесячные вершины, мировые фондовые индикаторы в большинстве своем также показывали неплохой рост. Однако после публикации в США блока экономической статистики, которая оказалась значительно хуже прогнозов, глобальные индексы и цены на нефть перешли к активному снижению.
Ослабленный санкционной нервотрепкой российский рынок отреагировал на резкое ухудшение внешнего фона еще одной волной распродаж, в результате чего фондовые индикаторы обновили минимумы сессии, однако сумели удержаться от более серьезного падения, стабилизировавшись на достигнутых уровнях и перейдя к очередной коррекции. Тем не менее, закрытие произошло недалеко от новых месячных минимумов, индекс РТС в итоге потерял почти 3%, индекс МосБиржи снизился всего на 1%, получив поддержку со стороны валютного фактора.
В целом на нашем рынке пока не наблюдаются панические настроения. Напротив, многие инвесторы опрометчиво воспринимают данное падение в качестве прекрасной возможности «купить дешевле» российские акции. Однако вряд ли очередная законодательная инициатива американских парламентариев вновь закончится ничем. Напомним, что принятие предыдущего всеобъемлющего пакета антироссийских санкций, намеченное на ноябрь прошлого года, было отложено из-за промежуточных выборов в Конгресс США, а также временной приостановки деятельности правительства из-за противостояния Трампа с американскими законодателями по вопросу строительства стены на границе с Мексикой.
Сейчас подобные препятствия отсутствуют, более того, американские законодатели намереваются выяснить, почему данные санкции не были рассмотрены еще в ноябре, демонстрируя полную решимость сейчас довести этот процесс до логического завершения. Кроме того, он предусматривает целый ряд формальных процедур, т. е. будет достаточно продолжительным. И даже если в итоге будет принят не самый жесткий вариант санкций, само развитие данного процесса, сопровождающееся соответствующей негативной риторикой, обвинениями и угрозами в адрес России, будет оказывать ощутимое давление на российский рынок.
Нефть не смогла закрепить успех
В начале российской сессии нефтяные цены активно росли, переписав трехмесячную вершину, однако затем началась нисходящая коррекция, переросшая в резкое снижение, вызванное негативными данными по американской экономике. В итоге в самом конце наших торгов нефть вышла в умеренный минус, но к закрытию российской сессии вернулась на положительную территорию: Brent прибавляла 0,4% немного ниже уровня $64.
Повышению нефтяных цен способствуют ожидания заключения торговой сделки по итогам переговорного процесса между США и Китаем. Это может поддержать слабеющий сейчас рост мировой экономики, а, значит, и глобальный нефтяной спрос. Однако сегодняшняя слабая статистика по экономике США может угрожать более серьезными проблемами всей мировой экономике, создавая угрозу для дальнейшего роста глобального спроса на нефть.
Мировые рынки растеряли достижения сессии
В начале наших торгов фьючерсы на индекс S&P 500 активно повышались, после чего перешли к коррекции и консолидации. Однако после публикации в США блока экономической статистики фондовые индикаторы резко ушли вниз, существенно скорректировав потери к нашему закрытию до 0,05-0,4%.
Вышедшие сегодня еженедельные данные о количестве обращений за пособием по безработице в США продемонстрировали неожиданный рост показателя. Кроме того, существенно хуже ожиданий оказались и розничные продажи, а некоторые значения производственной инфляции были выше прогноза. Все это свидетельствует о значительном ослаблении роста американской экономики, а угроза сохранения инфляции на текущих уровнях или выше попросту не оставит ФРС поля для маневра.
На этом фоне европейские фондовые индикаторы, торговавшиеся в неплохом плюсе большую часть сессии, резко ушли вниз, закрывшись вблизи дневных минимумов. В результате индекс крупнейших компаний региона Stoxx Europe 600 в четверг потерял 0,36%.
Корпоративный сектор
Лидерами роста сегодня стали акции Полюса, прибавившие 2,04%. Позитивную динамику продемонстрировали и другие экспортеры, получившие поддержку со стороны слабеющего рубля: Фосагро +2,02%; Polymetal +1,56%; ММК +1,44%; Норникель +1,4%; Газпромнефть +1,18%; Татнефть ап +1,17%; Сургутнефтегаз +0,84%; Сургутнефтегаз-п +0,84%; Башнефть ап +0,6%.
Также значительно лучше рынка завершили сегодняшнюю сессию: Юнипро +1,7%; МТС +1,22%; Аэрофлот +1,22%; ФСК ЕЭС +0,6%.
Аутсайдерами четверга стали обыкновенные акции Сбербанка, потерявшие 4,43% при большом дневном обороте. Привилегированные акции Сбербанка сегодня снизились на 3,37%.
Акции Системы снизились на 3,9% на фоне информации о возможном отказе от продажи доли компании в Детском Мире.
Акции ВТБ упали на 2,56%, находясь в том числе под давлением негативной информации о дивидендах.
Существенные потери в четверг понесли некоторые представители нефтегазового сектора: Газпром -2,6%; Транснефть -2,53%; Роснефть -1,68%.
Продажи наблюдались в акциях некоторых электроэнергетических компаний: ОГК-2 -1,92%; ТГК-1 -1,82%; ИнтерРАО -1,37%; Мосэнерго -1,32%; Русгидро -1,15%; Энел Россия -0,87%.
Кроме этого, существенно хуже рынка сегодня закрылись: Магнит -2,32%; Распадская -2,04%.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба