Итоги торгов 15.02
Индекс МосБиржи: 2490,16 п. (+1,19%)
Индекс РТС: 1177,50 п. (+1,83%)
В деталях
Российский рынок завершал предыдущую неделю на мажорной ноте. Индекс МосБиржи после коррекционного спуска в район поддержки на 2450 п., быстро развернулся наверх и начал отыгрывать понесенные потери.
В отсутствие нового санкционного негатива участники российского фондового рынка посчитали, что падение предыдущих сессий заложило в стоимость акций адекватный дисконт, соответствующий текущим геополитическим угрозам. Ранее такую же агрессивную санкционную риторику наш рынок уже переживал. Риски введения ограничений на госдолг или банковский сектор были известны еще в августе прошлого года. Но до сих пор инициатива сенаторов так и не дошла до исполнения за подписью президента.
Мировые рынки тем временем продолжают восстановление после распродаж в конце прошлого года. Американский индекс S&P 500 в пятницу вышел на новые локальные максимумы. При этом технические индикаторы уже начинаю переходить в зону перекупленности. В качестве зоны торможения текущей волны роста можно выделить район 2790-2820 п. Спекулятивно эти рубежи выглядят привлекательно для временного сокращения длинных позиций по американскому рынку в целом.
Глобальные рынки позитивно воспринимают результаты переговоров между США и КНР, продолжая расти на ожиданиях прекращения мирового торгового противостояния. Свою роль играет и рост ожиданий перехода ФРС к более мягкой денежно-кредитной политике в свете выхода слабой макростатистики.
На российском рынке отскок проходит широким фронтом. Тем не менее по индексу МосБиржи техническая картина полностью не исправилась. О перспективах роста в сторону новых максимумов в диапазоне 2560-2580 п. можно будет вновь говорить, если удастся преодолеть технически важную отметку 2520 п. И хотя внешний фон в целом складывается позитивным, санкционный фактор способен ограничить приток иностранного капитала, который поддерживал наш рынок с самого начала 2019 г.
Среди голубых фишек на прошлой неделе быстрее всего корректировались вниз банки и в частности обыкновенные акции Сбербанка. Но уже в пятницу они отскочили на 1,75%. Текущее снижение в инструменте не выглядит критичным. Пока цена находится выше 198,5-205 руб. общая среднесрочная инициатива остается на стороне покупателей. В целом стоит сказать, что геополитические риски, на которые так сильно реагирует именно «обычка» Сбербанка, периодически предоставляют возможность входа в эти акции по привлекательным значениям. Ранее в качестве среднесрочного ориентира выделял уровни 225-226 руб. Этот сценарий все еще реализуем.
Хуже рынка в пятницу были акции Яндекса (-2,82%). Компания опубликовала хороший отчет, но после открытия торгов на NASDAQ активизировались продавцы. Вероятно, иностранным инвесторам не понравились события вокруг Baring Vostok. Других факторов не было. На мой взгляд, эта эмоциональная просадка выглядит избыточной и не совсем оправданной, ведь Baring Vostok вышел из ее капитала. Так что падение Яндекса может быть неплохой возможностью для их добавления в портфель, учитывая ускорение темпов роста финансовых показателей компании на фоне уже высокой базы.
Нефть Brent в пятницу выросла на 2,6%. Пока полностью оправдывается наши ожидания ускорения роста после преодоления области сопротивления $63-64. В качестве следующего ориентира при таком раскладе ранее выделялись уровни $68-68,2. Эти локальные цели, на мой взгляд, остаются актуальными.
Росту нефтяных цен способствовала информация о том, что саудовский нефтегигант Saudi Aramco из-за аварии приостановил добычу на крупнейшем в мире морском месторождении Сафания. Кроме того, сказывается и неопределенность ситуации вокруг Венесуэлы, а также вероятное снижение добычи в Иране после в мае.
В это же время российский рубль отреагировал укреплением. Пара USD/RUB закрыв прошлую неделю около 66,3. По доллару остается актуальным широкий коридор с нижней границей около 65-65,5 и зоной торможения наверху около 67-68. Эти рубежи в ближайшей перспективе, вероятно, останутся актуальными – курс не должен уйти за их пределы, если только не появится какого-то нового санкционного негатива.
Тем не менее масштаб снижения USD/RUB в пятницу был несоразмерен тому подъему, который наблюдался на рынке нефти, в результате стоимость бочки Brent в рублях уже приближается к 4400 руб.
Это однозначный позитив для акций нефтегазовых компаний. Как уже ранее отмечалось, наиболее интересной историей, чтобы отыграть рост цены барреля в рублях, являются акции Роснефти. После ложного проколола внизу уровня 400 руб. есть неплохие шансы на уверенный отскок котировок.
Напоминаем, что сегодня в США национальный выходной. Будут закрыты биржи NYSE и NASDAQ. Фьючерсы на индексы и нефть на CME будут торговаться до 21:00 МСК.
Внешний фон
Внешний фон сегодня с утра складывается смешанный. Американские рынки после нашего закрытия в пятницу еще немного выросли. Азиатские индексы сегодня торгуются на положительной территории. Фьючерсы на S&P 500 поднимаются на 0,05%, нефть Brent в минусе на 0,03%.
С учетом результатов прошлой вечерней сессии можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие торгов по индексу МосБиржи, скорее всего, пройдет совсем недалеко от уровня закрытия пятницы.
Индекс МосБиржи: 2490,16 п. (+1,19%)
Индекс РТС: 1177,50 п. (+1,83%)
В деталях
Российский рынок завершал предыдущую неделю на мажорной ноте. Индекс МосБиржи после коррекционного спуска в район поддержки на 2450 п., быстро развернулся наверх и начал отыгрывать понесенные потери.
В отсутствие нового санкционного негатива участники российского фондового рынка посчитали, что падение предыдущих сессий заложило в стоимость акций адекватный дисконт, соответствующий текущим геополитическим угрозам. Ранее такую же агрессивную санкционную риторику наш рынок уже переживал. Риски введения ограничений на госдолг или банковский сектор были известны еще в августе прошлого года. Но до сих пор инициатива сенаторов так и не дошла до исполнения за подписью президента.
Мировые рынки тем временем продолжают восстановление после распродаж в конце прошлого года. Американский индекс S&P 500 в пятницу вышел на новые локальные максимумы. При этом технические индикаторы уже начинаю переходить в зону перекупленности. В качестве зоны торможения текущей волны роста можно выделить район 2790-2820 п. Спекулятивно эти рубежи выглядят привлекательно для временного сокращения длинных позиций по американскому рынку в целом.
Глобальные рынки позитивно воспринимают результаты переговоров между США и КНР, продолжая расти на ожиданиях прекращения мирового торгового противостояния. Свою роль играет и рост ожиданий перехода ФРС к более мягкой денежно-кредитной политике в свете выхода слабой макростатистики.
На российском рынке отскок проходит широким фронтом. Тем не менее по индексу МосБиржи техническая картина полностью не исправилась. О перспективах роста в сторону новых максимумов в диапазоне 2560-2580 п. можно будет вновь говорить, если удастся преодолеть технически важную отметку 2520 п. И хотя внешний фон в целом складывается позитивным, санкционный фактор способен ограничить приток иностранного капитала, который поддерживал наш рынок с самого начала 2019 г.
Среди голубых фишек на прошлой неделе быстрее всего корректировались вниз банки и в частности обыкновенные акции Сбербанка. Но уже в пятницу они отскочили на 1,75%. Текущее снижение в инструменте не выглядит критичным. Пока цена находится выше 198,5-205 руб. общая среднесрочная инициатива остается на стороне покупателей. В целом стоит сказать, что геополитические риски, на которые так сильно реагирует именно «обычка» Сбербанка, периодически предоставляют возможность входа в эти акции по привлекательным значениям. Ранее в качестве среднесрочного ориентира выделял уровни 225-226 руб. Этот сценарий все еще реализуем.
Хуже рынка в пятницу были акции Яндекса (-2,82%). Компания опубликовала хороший отчет, но после открытия торгов на NASDAQ активизировались продавцы. Вероятно, иностранным инвесторам не понравились события вокруг Baring Vostok. Других факторов не было. На мой взгляд, эта эмоциональная просадка выглядит избыточной и не совсем оправданной, ведь Baring Vostok вышел из ее капитала. Так что падение Яндекса может быть неплохой возможностью для их добавления в портфель, учитывая ускорение темпов роста финансовых показателей компании на фоне уже высокой базы.
Нефть Brent в пятницу выросла на 2,6%. Пока полностью оправдывается наши ожидания ускорения роста после преодоления области сопротивления $63-64. В качестве следующего ориентира при таком раскладе ранее выделялись уровни $68-68,2. Эти локальные цели, на мой взгляд, остаются актуальными.
Росту нефтяных цен способствовала информация о том, что саудовский нефтегигант Saudi Aramco из-за аварии приостановил добычу на крупнейшем в мире морском месторождении Сафания. Кроме того, сказывается и неопределенность ситуации вокруг Венесуэлы, а также вероятное снижение добычи в Иране после в мае.
В это же время российский рубль отреагировал укреплением. Пара USD/RUB закрыв прошлую неделю около 66,3. По доллару остается актуальным широкий коридор с нижней границей около 65-65,5 и зоной торможения наверху около 67-68. Эти рубежи в ближайшей перспективе, вероятно, останутся актуальными – курс не должен уйти за их пределы, если только не появится какого-то нового санкционного негатива.
Тем не менее масштаб снижения USD/RUB в пятницу был несоразмерен тому подъему, который наблюдался на рынке нефти, в результате стоимость бочки Brent в рублях уже приближается к 4400 руб.
Это однозначный позитив для акций нефтегазовых компаний. Как уже ранее отмечалось, наиболее интересной историей, чтобы отыграть рост цены барреля в рублях, являются акции Роснефти. После ложного проколола внизу уровня 400 руб. есть неплохие шансы на уверенный отскок котировок.
Напоминаем, что сегодня в США национальный выходной. Будут закрыты биржи NYSE и NASDAQ. Фьючерсы на индексы и нефть на CME будут торговаться до 21:00 МСК.
Внешний фон
Внешний фон сегодня с утра складывается смешанный. Американские рынки после нашего закрытия в пятницу еще немного выросли. Азиатские индексы сегодня торгуются на положительной территории. Фьючерсы на S&P 500 поднимаются на 0,05%, нефть Brent в минусе на 0,03%.
С учетом результатов прошлой вечерней сессии можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие торгов по индексу МосБиржи, скорее всего, пройдет совсем недалеко от уровня закрытия пятницы.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба