18 февраля 2019 Велес Капитал
Акции
Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов понедельника вышли в небольшой минус после попыток подрасти в первой половине дня. К 18.25 мск индекс Мосбиржи упал на 0,64% до 2474,17 пункта, а долларовый индекс РТС снизился менее чем на 0,1%, до 1177,77 пункта.
Среди лидеров роста можно отметить бумаги ОГК-2 (+6,09%) и акции “Полюса” (+1,37%). В лидерах падения были котировки МТС (-2,42%) и бумаги “ИнтерРАО” (-2,24%).
Внешние факторы
Торги на фондовых биржах США в понедельник не проводятся в связи с Днем президентов. Фьючерс на индекс S&P500 недавно почти не изменил своих позиций.
На торгах Европы наблюдались умеренно оптимистичные настроения. Индекс Euro Stoxx 50 недавно вырос на 0,2%. Рынки продолжили получать поддержку от оптимизма в отношении торгового соглашения США и Китая, а также ждали новостей по Brexit – Тереза Мэй продолжит попытки договориться с Евросоюзом о ряде изменений.
Нефтяные котировки к вечеру оставались в плюс и прибавляли порядка 0,5%, находясь на максимумах с ноября прошлого года. Цены пытаются устоять у новых годовых пиков на фоне данных о сокращении нефтедобычи ОПЕК+ в январе и ожиданий в отношении мировой экономики. Ближайшими сопротивлениями для котировок нефти Brent и WTI выступают отметки 66,91 долл и 57,20 долл соответственно.
Рынок завтра
Индексы Мосбиржи и РТС в конце сессии перешли к снижению, отступив от района психологических отметок (2500 и 1200 пунктов). Ближайшими важными поддержками для индикаторов выступают уровни 2450 и 1150 пунктов – при их пробитии стоит ожидать ускорения продаж. Однако с технической точки зрения у обоих индексов также все еще остаются шансы на возвращение к росту.
С фундаментальной точки зрения ситуация для российского рынка остается опасной. Во вторник в США завершаются выходные и, значит, могут поступить новости о санкциях. От того, насколько жесткими окажутся ограничивающие меры, будут зависеть настроения на рынке РФ на этой неделе. В конце прошлой пятидневки настрой немного улучшился в связи с некоторым смягчением риторики.
Облигации
Рынок сегодня. В понедельник восстановление котировок ОФЗ после распродаж на фоне внезапно усилившихся геополитических рисков продолжилось. В тоже время торговая сессия характеризовалась крайне невысокой ликвидностью из-за праздничного дня в США и, как следствие, отсутствия части иностранных игроков. Короткие гособлигации слегка отставали сегодня, завершив день без видимых изменений. В то же время выпуски среднего и дальнего сегментов подорожали в пределах 0,1-0,2 пп от номинала. Максимальная доходность вдоль кривой опустилась до 8,51% в 15-летней точке. Суммарный объем сделок не превысил 9 млрд руб. по сравнению с почти 50 млрд руб. в предыдущую сессию. Сегмент флоатеров практически не торговался. В «классических» гособлигациях основные денежные потоки фиксировались в сделках с краткосрочными бумагами, в частности в серии 26210 (YTM7,6%, -8 бп).
Рынок завтра. Санкционная тема останется главенствующей на российском долговом рынке в ближайшее время. Появление любой новой информации на этот счет существенно усиливает волатильность торгов, вызывая отток средств нерезидентов. В тоже время на первичном рынке корпоративных эмитентов угроза новых ограничений пока не ощущается. В настоящий момент сразу несколько заемщиков проводят маркетинг облигаций, которые будут предложены инвесторам уже в ближайшее время.
Валюта и Денежный рынок
Рынок сегодня. Санкционная риторика пока не получила своего продолжения, что позволило рублю продолжить восстанавливать позиции, утраченные с середины прошлой недели. К окончанию рабочего дня в понедельник рубль одним из немногих на развивающихся рынках торговался в плюсе к доллару. Переварив очередную порцию санкционного негатива, инвесторы вспомнили о растущих котировках нефти (+0,3% по марке Brent к середине дня), что и оказывало основную поддержку рублю.
Рынок завтра. Для российского рынка ключевым фактором остается санкционная риторика, возобновление которой может быстро вернуть американскую валюту выше 67 руб. В целом на развивающихся рынках инвесторы продолжат следить за ходом торговых переговоров между США и Китаем. Кроме того, в среду рынок ждет публикация протокола FOMC с последнего заседания ФРС в конце января, который может укрепить уверенность инвесторов в смягчении позиции американского регулятора и усилить таким образом локальное давление на доллар. В то же время уже в четверг будет обнародован протокол с последнего заседания ЕЦБ, а в пятницу выступит его глава М.Драги: не исключено, что оба события будут способствовать локальному ослаблению пары евро/доллар, что приведет к восстановлению позиций американской валюты на всех глобальных площадках.
На внутреннем рынке в среду ожидается ежегодное Послание Президента РФ к Федеральному собранию. С точки зрения валютного рынка внимание инвесторов будет сфокусировано на милитаристской и геополитической риторике Послания, однако рынок вероятно ограничится лишь локальной реакцией. На предстоящей неделе банки также начнут подготовку к основным налоговым платежам (окончательные расчеты в следующий понедельник), которая будет сопровождаться усилением валютных продаж в периоды более выгодного курса.
События завтра
- уровень безработицы Великобритании в декабре
- индекс экономических ожиданий инвесторов ZEW по Германии в феврале
- MSCI объявит результаты ребалансировки индекса Russia 10/40
- квартальные отчетности BHP Group, Danone, HSBC, Walmart
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов понедельника вышли в небольшой минус после попыток подрасти в первой половине дня. К 18.25 мск индекс Мосбиржи упал на 0,64% до 2474,17 пункта, а долларовый индекс РТС снизился менее чем на 0,1%, до 1177,77 пункта.
Среди лидеров роста можно отметить бумаги ОГК-2 (+6,09%) и акции “Полюса” (+1,37%). В лидерах падения были котировки МТС (-2,42%) и бумаги “ИнтерРАО” (-2,24%).
Внешние факторы
Торги на фондовых биржах США в понедельник не проводятся в связи с Днем президентов. Фьючерс на индекс S&P500 недавно почти не изменил своих позиций.
На торгах Европы наблюдались умеренно оптимистичные настроения. Индекс Euro Stoxx 50 недавно вырос на 0,2%. Рынки продолжили получать поддержку от оптимизма в отношении торгового соглашения США и Китая, а также ждали новостей по Brexit – Тереза Мэй продолжит попытки договориться с Евросоюзом о ряде изменений.
Нефтяные котировки к вечеру оставались в плюс и прибавляли порядка 0,5%, находясь на максимумах с ноября прошлого года. Цены пытаются устоять у новых годовых пиков на фоне данных о сокращении нефтедобычи ОПЕК+ в январе и ожиданий в отношении мировой экономики. Ближайшими сопротивлениями для котировок нефти Brent и WTI выступают отметки 66,91 долл и 57,20 долл соответственно.
Рынок завтра
Индексы Мосбиржи и РТС в конце сессии перешли к снижению, отступив от района психологических отметок (2500 и 1200 пунктов). Ближайшими важными поддержками для индикаторов выступают уровни 2450 и 1150 пунктов – при их пробитии стоит ожидать ускорения продаж. Однако с технической точки зрения у обоих индексов также все еще остаются шансы на возвращение к росту.
С фундаментальной точки зрения ситуация для российского рынка остается опасной. Во вторник в США завершаются выходные и, значит, могут поступить новости о санкциях. От того, насколько жесткими окажутся ограничивающие меры, будут зависеть настроения на рынке РФ на этой неделе. В конце прошлой пятидневки настрой немного улучшился в связи с некоторым смягчением риторики.
Облигации
Рынок сегодня. В понедельник восстановление котировок ОФЗ после распродаж на фоне внезапно усилившихся геополитических рисков продолжилось. В тоже время торговая сессия характеризовалась крайне невысокой ликвидностью из-за праздничного дня в США и, как следствие, отсутствия части иностранных игроков. Короткие гособлигации слегка отставали сегодня, завершив день без видимых изменений. В то же время выпуски среднего и дальнего сегментов подорожали в пределах 0,1-0,2 пп от номинала. Максимальная доходность вдоль кривой опустилась до 8,51% в 15-летней точке. Суммарный объем сделок не превысил 9 млрд руб. по сравнению с почти 50 млрд руб. в предыдущую сессию. Сегмент флоатеров практически не торговался. В «классических» гособлигациях основные денежные потоки фиксировались в сделках с краткосрочными бумагами, в частности в серии 26210 (YTM7,6%, -8 бп).
Рынок завтра. Санкционная тема останется главенствующей на российском долговом рынке в ближайшее время. Появление любой новой информации на этот счет существенно усиливает волатильность торгов, вызывая отток средств нерезидентов. В тоже время на первичном рынке корпоративных эмитентов угроза новых ограничений пока не ощущается. В настоящий момент сразу несколько заемщиков проводят маркетинг облигаций, которые будут предложены инвесторам уже в ближайшее время.
Валюта и Денежный рынок
Рынок сегодня. Санкционная риторика пока не получила своего продолжения, что позволило рублю продолжить восстанавливать позиции, утраченные с середины прошлой недели. К окончанию рабочего дня в понедельник рубль одним из немногих на развивающихся рынках торговался в плюсе к доллару. Переварив очередную порцию санкционного негатива, инвесторы вспомнили о растущих котировках нефти (+0,3% по марке Brent к середине дня), что и оказывало основную поддержку рублю.
Рынок завтра. Для российского рынка ключевым фактором остается санкционная риторика, возобновление которой может быстро вернуть американскую валюту выше 67 руб. В целом на развивающихся рынках инвесторы продолжат следить за ходом торговых переговоров между США и Китаем. Кроме того, в среду рынок ждет публикация протокола FOMC с последнего заседания ФРС в конце января, который может укрепить уверенность инвесторов в смягчении позиции американского регулятора и усилить таким образом локальное давление на доллар. В то же время уже в четверг будет обнародован протокол с последнего заседания ЕЦБ, а в пятницу выступит его глава М.Драги: не исключено, что оба события будут способствовать локальному ослаблению пары евро/доллар, что приведет к восстановлению позиций американской валюты на всех глобальных площадках.
На внутреннем рынке в среду ожидается ежегодное Послание Президента РФ к Федеральному собранию. С точки зрения валютного рынка внимание инвесторов будет сфокусировано на милитаристской и геополитической риторике Послания, однако рынок вероятно ограничится лишь локальной реакцией. На предстоящей неделе банки также начнут подготовку к основным налоговым платежам (окончательные расчеты в следующий понедельник), которая будет сопровождаться усилением валютных продаж в периоды более выгодного курса.
События завтра
- уровень безработицы Великобритании в декабре
- индекс экономических ожиданий инвесторов ZEW по Германии в феврале
- MSCI объявит результаты ребалансировки индекса Russia 10/40
- квартальные отчетности BHP Group, Danone, HSBC, Walmart
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter