19 февраля 2019 Велес Капитал
Акции
Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов вторника оставались в небольшом минусе ввиду ухудшения общемировых настроений. К 18.20 мск индекс Мосбиржи упал на 0,41% до 2462,31 пункта, а долларовый индекс РТС снизился на 0,21%, до 1174,55 пункта.
Среди лидеров роста можнj отметить бумаги “Распадской” (+2,65%) и акции “Новатэка” (+1,37%). В лидерах падения были котировки “Яндекса” (-2,64%) и бумаги “Русала” (-2,52%).
Внешние факторы
Торги на фондовых биржах США во вторник, после продолжительных выходных, начались снижением трех основных индексов, которые к завершению торгов в РФ изменились разнонаправленно, в пределах 0,1%. Инвесторы ждали продолжения торговых переговоров, в то время как против администрации Трампа был подан иск за объявление чрезвычайного положения на границе. Акции Walmart при этом направились вверх после публикации сильных данных по продажам за прошлый квартал.
На торгах Европы наблюдались умеренно пессимистичные настроения. Индекс Euro Stoxx 50 на момент написания обзора снизился на 0,2%. Негативное влияние на настроения оказывал ряд слабых корпоративных отчетностей, а также неопределенность в отношении Brexit.
Нефтяные котировки к вечеру, после снижения ранее в течение дня, не показывали единой динамики, изменяясь на 0,1-0,6% и оставаясь в районе 3-месячных максимумов. Цены отступили от района краткосрочных сопротивлений 66,91 долл (для Brent) и 57,20 долл (для WTI). На рынке может пройти фиксация прибыли в случае ухудшения настроений на фондовых площадках и отсутствия новостей о прогрессе в торговых переговорах. Инвесторам на этой неделе также придется чуть дольше ждать данных о запасах в связи с длинными праздниками (отчеты выйдут в среду и четверг).
Рынок завтра
Индексы Мосбиржи и РТС в конце сессии оставались в умеренном минусе, находясь между нижней и средней полосой Боллинджера дневных графиков (2450-2500 и 1150-1200 пунктов). Рынок перешел в состояние краткосрочной консолидации, в рамках которой пока преобладает склонность к продажам.
С фундаментальной точки зрения инвесторы продолжают ждать санкционных новостей. Если в ближайшие дни новых сигналов не поступит, внимание переключится на внешний фон, который может несколько ухудшиться на фоне торговой неопределенности и в случае нисходящей коррекции нефтяных цен.
Облигации
Рынок сегодня. Баланс сил на локальном рынке облигаций сегодня вновь переместился на сторону продавцов. Результаты торгов ОФЗ оказались наиболее слабыми среди всех внутренних долговых площадок развивающихся рынков. Основные продажи шли в бумагах с дюрацией свыше 5 лет, что вызвало рост доходностей на 5-7 бп. В качестве катализаторов продаж можно выделить сразу ряд факторов. Это и сохраняющиеся геополитические риски в отношении России, и ожидания в течение дня объявления параметров следующих первичных аукционов Минфина по новым правилам, а также глобальные опасения, относительно успеха проходящих торговых переговоров между США и Китаем.
По уровню активности торги сегодня оказались несколько выше уровня среднего значения. Совокупный дневной оборот на ММВБ составил более 25 млрд руб. Сделок с ОФЗ с плавающим купоном было минимальное количество. Основная ликвидность фиксировалась в погашаемой на следующей неделе серии 26208 (YTM7,89%), а также на дальнем участке кривой.
Рынок завтра. В среду Минфин выступит с первичным предложением сразу трех выпусков ОФЗ: двух «классических» серий, а также инфляционного линкера. В частности, будут размещаться короткие облигации 26209 (погашение в июле 2022г.) и дебютировавшая на прошлой неделе среднесрочная серия 26226 (погашение в октябре 2026г.). Обе бумаги будут предложены по новым правилам, т.е. в объеме остатков, доступных для размещения (83,9 млрд руб. и 330 млрд руб. соответственно). Дополнительным лотом станут ОФЗ, индексируемые на инфляцию, серии 52002 (погашение в феврале 2028г.) на сумму 5,17 млрд руб.
Валюта и Денежный рынок
Рынок сегодня. Лимит на традиционном депозитном аукционе ЦБ во вторник составил 1,99 трлн руб., однако банки лишь несущественно увеличили объем размещения по сравнению с прошлой неделей, разместив на аукционе 1,77 трлн руб. При этом завтра в банковскую систему вернутся 500 млрд руб., размещенных в рамках операций «тонкой настройки» в прошлую пятницу. На валютном рынке рубль большую часть дня торговался в плюсе, в том числе в первой половине дня пара доллар/рубль опускалась ниже 66,15 руб.
Рынок завтра. В случае кардинального улучшения настроения инвесторов на развивающихся рынках или разворота в плюс нефтяных котировок мы не исключаем сближения рубля с отметкой 66 по доллару при условии текущего нейтрального геополитического фона. В то же время, возобновление санкционной риторики быстро вернет американскую валюту на отметку в 67 руб. и выше.
События завтра
- индекс цен производителей Германии в январе
- индекс потребительского доверия еврозоны в феврале
- протоколы заседания ФРС
- отчет Американского института нефти по запасам
- квартальные отчетности Air France-KLM, Glencore, Lloyds Banking Group
- финансовые результаты “Новатэка” за 2018 г по МСФО
- послание Президента РФ Федеральному Собранию
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов вторника оставались в небольшом минусе ввиду ухудшения общемировых настроений. К 18.20 мск индекс Мосбиржи упал на 0,41% до 2462,31 пункта, а долларовый индекс РТС снизился на 0,21%, до 1174,55 пункта.
Среди лидеров роста можнj отметить бумаги “Распадской” (+2,65%) и акции “Новатэка” (+1,37%). В лидерах падения были котировки “Яндекса” (-2,64%) и бумаги “Русала” (-2,52%).
Внешние факторы
Торги на фондовых биржах США во вторник, после продолжительных выходных, начались снижением трех основных индексов, которые к завершению торгов в РФ изменились разнонаправленно, в пределах 0,1%. Инвесторы ждали продолжения торговых переговоров, в то время как против администрации Трампа был подан иск за объявление чрезвычайного положения на границе. Акции Walmart при этом направились вверх после публикации сильных данных по продажам за прошлый квартал.
На торгах Европы наблюдались умеренно пессимистичные настроения. Индекс Euro Stoxx 50 на момент написания обзора снизился на 0,2%. Негативное влияние на настроения оказывал ряд слабых корпоративных отчетностей, а также неопределенность в отношении Brexit.
Нефтяные котировки к вечеру, после снижения ранее в течение дня, не показывали единой динамики, изменяясь на 0,1-0,6% и оставаясь в районе 3-месячных максимумов. Цены отступили от района краткосрочных сопротивлений 66,91 долл (для Brent) и 57,20 долл (для WTI). На рынке может пройти фиксация прибыли в случае ухудшения настроений на фондовых площадках и отсутствия новостей о прогрессе в торговых переговорах. Инвесторам на этой неделе также придется чуть дольше ждать данных о запасах в связи с длинными праздниками (отчеты выйдут в среду и четверг).
Рынок завтра
Индексы Мосбиржи и РТС в конце сессии оставались в умеренном минусе, находясь между нижней и средней полосой Боллинджера дневных графиков (2450-2500 и 1150-1200 пунктов). Рынок перешел в состояние краткосрочной консолидации, в рамках которой пока преобладает склонность к продажам.
С фундаментальной точки зрения инвесторы продолжают ждать санкционных новостей. Если в ближайшие дни новых сигналов не поступит, внимание переключится на внешний фон, который может несколько ухудшиться на фоне торговой неопределенности и в случае нисходящей коррекции нефтяных цен.
Облигации
Рынок сегодня. Баланс сил на локальном рынке облигаций сегодня вновь переместился на сторону продавцов. Результаты торгов ОФЗ оказались наиболее слабыми среди всех внутренних долговых площадок развивающихся рынков. Основные продажи шли в бумагах с дюрацией свыше 5 лет, что вызвало рост доходностей на 5-7 бп. В качестве катализаторов продаж можно выделить сразу ряд факторов. Это и сохраняющиеся геополитические риски в отношении России, и ожидания в течение дня объявления параметров следующих первичных аукционов Минфина по новым правилам, а также глобальные опасения, относительно успеха проходящих торговых переговоров между США и Китаем.
По уровню активности торги сегодня оказались несколько выше уровня среднего значения. Совокупный дневной оборот на ММВБ составил более 25 млрд руб. Сделок с ОФЗ с плавающим купоном было минимальное количество. Основная ликвидность фиксировалась в погашаемой на следующей неделе серии 26208 (YTM7,89%), а также на дальнем участке кривой.
Рынок завтра. В среду Минфин выступит с первичным предложением сразу трех выпусков ОФЗ: двух «классических» серий, а также инфляционного линкера. В частности, будут размещаться короткие облигации 26209 (погашение в июле 2022г.) и дебютировавшая на прошлой неделе среднесрочная серия 26226 (погашение в октябре 2026г.). Обе бумаги будут предложены по новым правилам, т.е. в объеме остатков, доступных для размещения (83,9 млрд руб. и 330 млрд руб. соответственно). Дополнительным лотом станут ОФЗ, индексируемые на инфляцию, серии 52002 (погашение в феврале 2028г.) на сумму 5,17 млрд руб.
Валюта и Денежный рынок
Рынок сегодня. Лимит на традиционном депозитном аукционе ЦБ во вторник составил 1,99 трлн руб., однако банки лишь несущественно увеличили объем размещения по сравнению с прошлой неделей, разместив на аукционе 1,77 трлн руб. При этом завтра в банковскую систему вернутся 500 млрд руб., размещенных в рамках операций «тонкой настройки» в прошлую пятницу. На валютном рынке рубль большую часть дня торговался в плюсе, в том числе в первой половине дня пара доллар/рубль опускалась ниже 66,15 руб.
Рынок завтра. В случае кардинального улучшения настроения инвесторов на развивающихся рынках или разворота в плюс нефтяных котировок мы не исключаем сближения рубля с отметкой 66 по доллару при условии текущего нейтрального геополитического фона. В то же время, возобновление санкционной риторики быстро вернет американскую валюту на отметку в 67 руб. и выше.
События завтра
- индекс цен производителей Германии в январе
- индекс потребительского доверия еврозоны в феврале
- протоколы заседания ФРС
- отчет Американского института нефти по запасам
- квартальные отчетности Air France-KLM, Glencore, Lloyds Banking Group
- финансовые результаты “Новатэка” за 2018 г по МСФО
- послание Президента РФ Федеральному Собранию
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter