26 февраля 2019 Велес Капитал
Акции
Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов вторника удерживались в небольшом минусе ввиду ухудшения мировых настроений. К 18.40 мск индекс Мосбиржи снизился на 0,26% до 2488,07 пункта, а долларовый индекс РТС упал на 0,92%, до 1190,53 пункта.
Среди лидеров роста можно отметить бумаги Распадской (+2,23%) и акции Алросы (+1,40%). В лидерах падения были акции Яндекса (-2,03%) и котировки ОГК-2 (-1,92%).
Внешние факторы
Торги на фондовых биржах США начались снижением трех основных индексов, которые к завершению торгов в РФ теряли 0,1-0,3%. Оптимизм, вызванный отсрочкой введения пошлин на товары из Китая, во вторник иссяк, и рынки перешли к коррекции вслед за другими мировыми биржами. Глава ФРС Джером Пауэлл в своем выступлении подчеркнул силу национального рынка труда и благоприятные перспективы экономики, сообщив, что денежно-кредитная политика будет зависеть от поступающих данных.
Статистика, тем временем, показала падение числа начатых строительств домов в США в декабре на 11,2% после роста на 0,4% месяцем ранее, а также увеличение числа разрешений на строительство в декабре на 0,3% после скачка на 4,5% в ноябре. Индекс потребительского доверия в феврале при этом вырос со 121,7 до 131,4 пункта (ожидалось 124,7 пункта).
На торгах Европы наблюдались умеренно оптимистичные настроения. Индекс Euro Stoxx 50 на момент написания обзора вырос примерно на 0,2%. Региональная статистика показала сохранение индекса потребительского доверия Gfk Германии в марте на уровне 10,8 пункта, как и ожидалось.
Нефтяные котировки к вечеру, после снижения ранее в течение дня, вышли в плюс и прибавляли порядка 0,5%, отступив от район ближайших краткосрочных поддержек 64,50 долл (для Brent) и 54,90 долл (для WTI). На рынке в целом склоняются к тому, что высказывания Трампа, которые накануне привели к коррекционному падению цен, не повлияют на политику ОПЕК по дальнейшей ребалансировке рынка. Инвесторы также переключились на ожидания еженедельных данных Американского института нефти и Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов.
Рынок завтра
Индексы Мосбиржи и РТС завершили день в небольшом минусе, вернувшись в рамки боковых диапазонов и не удержав психологически важные отметки 2500 и 1200 пунктов. Краткосрочная ситуация на рынке остается неопределенной – “быки” не против продолжить покупки, но веских поводов для этого у них все еще нет.
С фундаментальной точки зрения игроков на повышение все еще ограничивает санкционная тематика, которая может дать о себе знать в любой момент. Кроме того, мировой аппетит к риску также ослаб ввиду отсутствия окончательного торгового соглашения между США и Китаем.
Комментарий: Елена Кожухова
Валюта и Денежный рынок
Рынок сегодня. Во вторник ЦБ увеличил лимит на недельном депозитном аукционе до 2,34 трлн руб., однако банки смогли лишь на 46,4 млрд руб. увеличить объем на депозитах у регулятора по сравнению с прошлой неделей, разместив 1,81 трлн руб. Впрочем, такой результат можно считать весьма успешным, учитывая недавний отток ликвидности на основные налоговые платежи. Ставки МБК по инерции продолжили рост после вчерашних налоговых выплат, однако MosPrime o/n по-прежнему остается ниже ключевой ставки ЦБ.
На валютном рынке рубль продолжил коррекцию, начатую во второй половине вчерашнего дня. Отечественная валюта снижалась на ряду с большинством других валют EM, корректировавшихся после бурного роста, связанного с прогрессом в торговых переговорах США и Китая. Также давление на рубль оказывали нефтяные котировки, которые еще днем в понедельник находились в районе 67,5 долл. за баррель марки Brent, а уже во вторник утром опускались ниже 64,5 долл. Кроме того, нацвалюта перестала получать поддержку от валютных продаж в рамках подготовки экспортеров к основным налоговым платежам, прошедшим в понедельник.
Впрочем, несмотря на то что рубль слабел вместе с другими валютами EM, его потери превосходили потери большинства «коллег» по развивающимся рынкам. Так, к окончанию рабочего дня рубль снижался примерно на 0,4% к доллару, «уступая» по темпу снижения лишь индийской рупии (-0,45%). Опережающая динамика снижения отечественной валюты по сравнению с другими валютами EM в последнее время, как правило, отражает растущие опасения инвесторов в отношении санкционных угроз и геополитических рисков. В частности, данная тематика может быть затронута в ближайшее время на слушаниях в Конгрессе США по вопросам кибербезопасности и обеспечения независимости американской избирательной системы.
Рынок завтра. Нельзя исключать, что в ближайшее время отечественная валюта попытается вернуть рубеж в 65,5 по доллару, однако впоследствии ожидаем дальнейшей коррекции рубля в сторону 66.
Комментарий: Юрий Кравченко
События завтра
- индекс делового климата еврозоны в феврале
- заказы на товары длительного пользования в США в январе
- выступление главы ФРС Джерома Пауэлла
- индекс незавершенных сделок по продаже домов США в январе
- заказы в обрабатывающей промышленности США в декабре
- отчет Минэнерго США о динамике запасов нефти и нефтепродуктов
- день инвестора и аналитика РусГидро
- отчетности Bayer, Lowe's, Rio Tinto
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов вторника удерживались в небольшом минусе ввиду ухудшения мировых настроений. К 18.40 мск индекс Мосбиржи снизился на 0,26% до 2488,07 пункта, а долларовый индекс РТС упал на 0,92%, до 1190,53 пункта.
Среди лидеров роста можно отметить бумаги Распадской (+2,23%) и акции Алросы (+1,40%). В лидерах падения были акции Яндекса (-2,03%) и котировки ОГК-2 (-1,92%).
Внешние факторы
Торги на фондовых биржах США начались снижением трех основных индексов, которые к завершению торгов в РФ теряли 0,1-0,3%. Оптимизм, вызванный отсрочкой введения пошлин на товары из Китая, во вторник иссяк, и рынки перешли к коррекции вслед за другими мировыми биржами. Глава ФРС Джером Пауэлл в своем выступлении подчеркнул силу национального рынка труда и благоприятные перспективы экономики, сообщив, что денежно-кредитная политика будет зависеть от поступающих данных.
Статистика, тем временем, показала падение числа начатых строительств домов в США в декабре на 11,2% после роста на 0,4% месяцем ранее, а также увеличение числа разрешений на строительство в декабре на 0,3% после скачка на 4,5% в ноябре. Индекс потребительского доверия в феврале при этом вырос со 121,7 до 131,4 пункта (ожидалось 124,7 пункта).
На торгах Европы наблюдались умеренно оптимистичные настроения. Индекс Euro Stoxx 50 на момент написания обзора вырос примерно на 0,2%. Региональная статистика показала сохранение индекса потребительского доверия Gfk Германии в марте на уровне 10,8 пункта, как и ожидалось.
Нефтяные котировки к вечеру, после снижения ранее в течение дня, вышли в плюс и прибавляли порядка 0,5%, отступив от район ближайших краткосрочных поддержек 64,50 долл (для Brent) и 54,90 долл (для WTI). На рынке в целом склоняются к тому, что высказывания Трампа, которые накануне привели к коррекционному падению цен, не повлияют на политику ОПЕК по дальнейшей ребалансировке рынка. Инвесторы также переключились на ожидания еженедельных данных Американского института нефти и Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов.
Рынок завтра
Индексы Мосбиржи и РТС завершили день в небольшом минусе, вернувшись в рамки боковых диапазонов и не удержав психологически важные отметки 2500 и 1200 пунктов. Краткосрочная ситуация на рынке остается неопределенной – “быки” не против продолжить покупки, но веских поводов для этого у них все еще нет.
С фундаментальной точки зрения игроков на повышение все еще ограничивает санкционная тематика, которая может дать о себе знать в любой момент. Кроме того, мировой аппетит к риску также ослаб ввиду отсутствия окончательного торгового соглашения между США и Китаем.
Комментарий: Елена Кожухова
Валюта и Денежный рынок
Рынок сегодня. Во вторник ЦБ увеличил лимит на недельном депозитном аукционе до 2,34 трлн руб., однако банки смогли лишь на 46,4 млрд руб. увеличить объем на депозитах у регулятора по сравнению с прошлой неделей, разместив 1,81 трлн руб. Впрочем, такой результат можно считать весьма успешным, учитывая недавний отток ликвидности на основные налоговые платежи. Ставки МБК по инерции продолжили рост после вчерашних налоговых выплат, однако MosPrime o/n по-прежнему остается ниже ключевой ставки ЦБ.
На валютном рынке рубль продолжил коррекцию, начатую во второй половине вчерашнего дня. Отечественная валюта снижалась на ряду с большинством других валют EM, корректировавшихся после бурного роста, связанного с прогрессом в торговых переговорах США и Китая. Также давление на рубль оказывали нефтяные котировки, которые еще днем в понедельник находились в районе 67,5 долл. за баррель марки Brent, а уже во вторник утром опускались ниже 64,5 долл. Кроме того, нацвалюта перестала получать поддержку от валютных продаж в рамках подготовки экспортеров к основным налоговым платежам, прошедшим в понедельник.
Впрочем, несмотря на то что рубль слабел вместе с другими валютами EM, его потери превосходили потери большинства «коллег» по развивающимся рынкам. Так, к окончанию рабочего дня рубль снижался примерно на 0,4% к доллару, «уступая» по темпу снижения лишь индийской рупии (-0,45%). Опережающая динамика снижения отечественной валюты по сравнению с другими валютами EM в последнее время, как правило, отражает растущие опасения инвесторов в отношении санкционных угроз и геополитических рисков. В частности, данная тематика может быть затронута в ближайшее время на слушаниях в Конгрессе США по вопросам кибербезопасности и обеспечения независимости американской избирательной системы.
Рынок завтра. Нельзя исключать, что в ближайшее время отечественная валюта попытается вернуть рубеж в 65,5 по доллару, однако впоследствии ожидаем дальнейшей коррекции рубля в сторону 66.
Комментарий: Юрий Кравченко
События завтра
- индекс делового климата еврозоны в феврале
- заказы на товары длительного пользования в США в январе
- выступление главы ФРС Джерома Пауэлла
- индекс незавершенных сделок по продаже домов США в январе
- заказы в обрабатывающей промышленности США в декабре
- отчет Минэнерго США о динамике запасов нефти и нефтепродуктов
- день инвестора и аналитика РусГидро
- отчетности Bayer, Lowe's, Rio Tinto
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter