5 марта 2019 Велес Капитал
Акции
Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов понедельника изменялись незначительно. К 18.25 мск индекс Мосбиржи снизился менее чем на 0,1% до 2476,94 пункта, а долларовый индекс РТС вырос менее чем на 0,1%, до 1187,83 пункта.
Среди лидеров роста можно отметить бумаги НЛМК (+3,06%) и акции Яндекса (+2,61%). В лидерах падения были котировки Полюса (-4,33%) и бумаги Polymetal (-3,20%).
Поддержку акциям НЛМК оказали новости о возможных дивидендах в размере 100% свободного денежного потока при выполнении ряда финансовых условий. При этом дивиденды за 4-й квартал прошлого года могут составить 5,8 рубля на акцию.
Внешние факторы
Торги на фондовых биржах США начались ростом трех основных индексов, которые к завершению сессии в РФ прибавили 0,1-0,4%. Инвесторы покупали акции на ожиданиях заключения торгового соглашения США и Китая уже в этом месяце, о возможности чего на выходных сообщили СМИ.
Региональная статистика при этом показала снижение расходов на строительство США в декабре на 0,6% (ожидалось +0,2%) после повышения на 0,8% месяцем ранее.
На торгах Европы наблюдались умеренно оптимистичные настроения. Индекс Euro Stoxx 50 на момент написания обзора вырос примерно на 0,5%. Статистика в регионе показала сохранение производственной инфляции еврозоны в январе на отметке 3% г/г (ожидалось +2,9%).
Нефтяные котировки к вечеру вышли в уверенный плюс и прибавляли чуть более 1,5%. Цены стремятся в районе 3-месячных максимумов, поднявшись выше 66 долл и 56 долл для Brent и WTI соответственно. Поддержку котировкам оказывал отчет Baker Hughes о падении числа нефтяных буровых установок в США на прошлой неделе, а также сообщения СМИ о возможном продлении сокращений нефтедобычи во втором полугодии текущего года. Решение, по данным источников, скорее всего будет принято в июне, в то время как ближайшее заседание ОПЕК состоится в апреле.
Рынок завтра
Индексы Мосбиржи и РТС начали неделю незначительными изменениями, продолжив консолидацию ниже психологически важных отметок 2500 и 1200 пунктов. Технических сигналов, указывающих на дальнейшее краткосрочное направление движения индексов, пока не поступает.
С фундаментальной точки зрения ситуация на российском рынке также остается без изменений. Санкционная неопределенность не позволяет “быкам” совершать уверенные покупки, а увеличение мирового аппетита к риску пока обходит отечественные биржи стороной.
Комментарий: Елена Кожухова
Облигации
Рынок сегодня. В понедельник локальные гособлигации двигались разнонаправленно. Длинные и среднесрочные выпуски достаточно быстро потеряли полученное утром преимущество, уйдя в «красную» зону. В то время как ОФЗ со сроком погашения до 2024г. показали сдержанный рост по итогам торгов. Таким образом кривая поднялась выше на 2-4 бп на дальнем и среднем участках и опустилась на 1-3бп на ближнем. Очевидных факторов давления сегодня не наблюдалось - валютные и сырьевые площадки придерживались растущей конъюнктуры. В целом отношение к активам развивающихся стран сегодня также было положительное. Таким образом российский рынок оказался в числе аутсайдеров на фоне других локальных площадок EM.
Активность игроков была крайне слабой, что, возможно, вызвано фактором короткой предпраздничной недели. Общий объем сделок сегодня не превысил 8 млрд руб., из которых почти 95% пришлось на вклад ОФЗ с постоянным купном. Ликвидность была точечно распределена между отдельными выпусками в основном из ближнего сегмента.
Рынок завтра. Во вторник Минфин назовет выпуски, предложенные на следующих первичных аукционах. Не исключено, что на этот раз предложение может быть дополнено ОФЗ с купоном, привязанным к ставке RUONIA.
Комментарий: Ольга Николаева
Валюта и Денежный рынок
Рынок сегодня. В начале недели на развивающихся рынках не наблюдалось единой динамики торгов. Так, к окончанию рабочего дня рубль торговался в плюсе на ряду с индийской рупией, в то время как турецкая лира и мексиканское песо демонстрировали снижение. Аппетит инвесторов на развивающихся рынках в настоящее время подогревается наметившимся прогрессом в торговых переговорах между США и Китаем. Однако настроения участников рынка периодически омрачаются событиями, создающими препятствия на пути к заключению торгового соглашения (например, ситуация с задержанием финдиректора компании Huawei).
На стороне рубля весь день выступали и котировки нефти (+0,8% по марке Brent к середине дня и +1,6% к окончанию дня), поддержанные еще в конце прошлой недели данными о снижении числа буровых установок в США до минимума с мая прошлого года. Кроме того, на внутреннем межбанковском рынке сразу после завершения налогового периода Банк России приступил к изъятию ликвидности через дополнительные операции «тонкой настройки». В частности, сегодня регулятор расширил лимит по операциям до 770 млрд руб. (+470 млрд руб. к пятничному лимиту), и банки в полной мере воспользовались данным предложением. Такая ситуация поддерживает ставки МБК вблизи максимумов с конца января.
Рынок завтра. В течение текущей короткой недели мы ожидаем движения пары доллар/рубль в диапазоне 65,5-66,0 руб., однако не исключаем тестирования верхней границы указанного интервала. Впрочем, для полноценного закрепления выше 66 руб. американской валюте потребуются факторы геополитического характера.
Комментарий: Юрий Кравченко
События завтра
- индекс деловой активности Caixin в секторе услуг Китая в феврале
- окончательные индексы деловой активности в секторе услуг стран Европы и США в феврале
- розничные продажи еврозоны в январе
- продажи нового жилья в США в декабре
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов понедельника изменялись незначительно. К 18.25 мск индекс Мосбиржи снизился менее чем на 0,1% до 2476,94 пункта, а долларовый индекс РТС вырос менее чем на 0,1%, до 1187,83 пункта.
Среди лидеров роста можно отметить бумаги НЛМК (+3,06%) и акции Яндекса (+2,61%). В лидерах падения были котировки Полюса (-4,33%) и бумаги Polymetal (-3,20%).
Поддержку акциям НЛМК оказали новости о возможных дивидендах в размере 100% свободного денежного потока при выполнении ряда финансовых условий. При этом дивиденды за 4-й квартал прошлого года могут составить 5,8 рубля на акцию.
Внешние факторы
Торги на фондовых биржах США начались ростом трех основных индексов, которые к завершению сессии в РФ прибавили 0,1-0,4%. Инвесторы покупали акции на ожиданиях заключения торгового соглашения США и Китая уже в этом месяце, о возможности чего на выходных сообщили СМИ.
Региональная статистика при этом показала снижение расходов на строительство США в декабре на 0,6% (ожидалось +0,2%) после повышения на 0,8% месяцем ранее.
На торгах Европы наблюдались умеренно оптимистичные настроения. Индекс Euro Stoxx 50 на момент написания обзора вырос примерно на 0,5%. Статистика в регионе показала сохранение производственной инфляции еврозоны в январе на отметке 3% г/г (ожидалось +2,9%).
Нефтяные котировки к вечеру вышли в уверенный плюс и прибавляли чуть более 1,5%. Цены стремятся в районе 3-месячных максимумов, поднявшись выше 66 долл и 56 долл для Brent и WTI соответственно. Поддержку котировкам оказывал отчет Baker Hughes о падении числа нефтяных буровых установок в США на прошлой неделе, а также сообщения СМИ о возможном продлении сокращений нефтедобычи во втором полугодии текущего года. Решение, по данным источников, скорее всего будет принято в июне, в то время как ближайшее заседание ОПЕК состоится в апреле.
Рынок завтра
Индексы Мосбиржи и РТС начали неделю незначительными изменениями, продолжив консолидацию ниже психологически важных отметок 2500 и 1200 пунктов. Технических сигналов, указывающих на дальнейшее краткосрочное направление движения индексов, пока не поступает.
С фундаментальной точки зрения ситуация на российском рынке также остается без изменений. Санкционная неопределенность не позволяет “быкам” совершать уверенные покупки, а увеличение мирового аппетита к риску пока обходит отечественные биржи стороной.
Комментарий: Елена Кожухова
Облигации
Рынок сегодня. В понедельник локальные гособлигации двигались разнонаправленно. Длинные и среднесрочные выпуски достаточно быстро потеряли полученное утром преимущество, уйдя в «красную» зону. В то время как ОФЗ со сроком погашения до 2024г. показали сдержанный рост по итогам торгов. Таким образом кривая поднялась выше на 2-4 бп на дальнем и среднем участках и опустилась на 1-3бп на ближнем. Очевидных факторов давления сегодня не наблюдалось - валютные и сырьевые площадки придерживались растущей конъюнктуры. В целом отношение к активам развивающихся стран сегодня также было положительное. Таким образом российский рынок оказался в числе аутсайдеров на фоне других локальных площадок EM.
Активность игроков была крайне слабой, что, возможно, вызвано фактором короткой предпраздничной недели. Общий объем сделок сегодня не превысил 8 млрд руб., из которых почти 95% пришлось на вклад ОФЗ с постоянным купном. Ликвидность была точечно распределена между отдельными выпусками в основном из ближнего сегмента.
Рынок завтра. Во вторник Минфин назовет выпуски, предложенные на следующих первичных аукционах. Не исключено, что на этот раз предложение может быть дополнено ОФЗ с купоном, привязанным к ставке RUONIA.
Комментарий: Ольга Николаева
Валюта и Денежный рынок
Рынок сегодня. В начале недели на развивающихся рынках не наблюдалось единой динамики торгов. Так, к окончанию рабочего дня рубль торговался в плюсе на ряду с индийской рупией, в то время как турецкая лира и мексиканское песо демонстрировали снижение. Аппетит инвесторов на развивающихся рынках в настоящее время подогревается наметившимся прогрессом в торговых переговорах между США и Китаем. Однако настроения участников рынка периодически омрачаются событиями, создающими препятствия на пути к заключению торгового соглашения (например, ситуация с задержанием финдиректора компании Huawei).
На стороне рубля весь день выступали и котировки нефти (+0,8% по марке Brent к середине дня и +1,6% к окончанию дня), поддержанные еще в конце прошлой недели данными о снижении числа буровых установок в США до минимума с мая прошлого года. Кроме того, на внутреннем межбанковском рынке сразу после завершения налогового периода Банк России приступил к изъятию ликвидности через дополнительные операции «тонкой настройки». В частности, сегодня регулятор расширил лимит по операциям до 770 млрд руб. (+470 млрд руб. к пятничному лимиту), и банки в полной мере воспользовались данным предложением. Такая ситуация поддерживает ставки МБК вблизи максимумов с конца января.
Рынок завтра. В течение текущей короткой недели мы ожидаем движения пары доллар/рубль в диапазоне 65,5-66,0 руб., однако не исключаем тестирования верхней границы указанного интервала. Впрочем, для полноценного закрепления выше 66 руб. американской валюте потребуются факторы геополитического характера.
Комментарий: Юрий Кравченко
События завтра
- индекс деловой активности Caixin в секторе услуг Китая в феврале
- окончательные индексы деловой активности в секторе услуг стран Европы и США в феврале
- розничные продажи еврозоны в январе
- продажи нового жилья в США в декабре
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter